АКции

#PHOR
Таймфрейм: 1D

Инвестиция в наступающий энергетический кризис. Компания занимается поставкой удобрений, которые производятся из природного газа. Газ растёт, а без удобрений ничего не растёт. И вот Европа вынуждена, вместо производства удобрений для своих фермеров, покупать удобрения произведенные в России.

На этой идее я предложил подписчикам PREMIUM’а заработать ещё в сентябре, с тех пор мы с ними взяли 2,5 риска по стратегии торговли конечной диагонали в “c” of (y) of [ii]. Теперь можно идею дать в паблик, чтобы ты купил и тем самым исполнил наши тейк-профиты. :o)

Но всё равно заработал, поскольку тут осталось ещё более 60% потенциала роста в волне [iii], из которых половина (+10% див.доходности) может исполниться уже в этом году – выгоднее депозита почти в 2 раза.

Наш рынок с мая 2024 года просел на >30%. Чтобы вернуть утраченное, нужно вырасти с текущих на 45%. И этот процесс не быстрый.

С начала года и до середины мая наш рынок уверенно рос, прибавив 12%

Причин падения не мало:

📉Высокая ключевая ставка и жёсткая ДКП
Ключевая ставка в 16% держалась около полугода и инвесторы до последнего верили, что инфляцию удастся обуздать, поэтому в первой половине 2024 года продолжали покупать акции РФ.
Но именно в мае инфляция резко выросла (гораздо быстрее обычного) и инвесторы поняли, что ЦБ будет гнуть свою линию и дальше.

📉Дивидендный сезон и большие дивгэпы
Принято выделять 3 дивидендных сезона — летний, осенний, зимний.

📉Выход нерезидентов
Особенно осенью. Недружественные нерезиденты нашли лазейку и выходили из наших активов, продавая по любой возможной цене. Суммы там огромные, откупать все продажи резиденты просто не могут.

Эта коррекция не первая и не последняя. Рынок цикличен, и скоро пойдёт в рост. За последние 15 лет IMOEX падал более чем на 20% пять раз — в 2009, 2011, 2017, 2020 и 2022 годах. И вот теперь ещё 2024 год. Все просадки полностью выкупались за 10-12 месяцев.

Привилегированные акции нефтяника дают +20.1% за последний месяц. Спасибо ралли на рынке, которое произошло в следствии сохранения КС.

💢Выплатит Татнефть по 17.39₽.
💢Див. доходность — 2.6%.

По счёту это уже вторые дивы за 2024 год. Итоговые рекомендуют примерно в конце апреля. Их ожидаемый размер ≈ 24₽

❗️ Не забывайте, что первое утверждение выплат у Татнефти всегда мимо (кворум не собирается), но второе всегда точно в цель.

Сейчас акции #TATN оцениваются дорого. Да что там говорить, они всегда оцениваются без особого дисконта. После див. отсечки цена не станет привлекательнее. Но если так подумать, то сейчас крупные нефтяники заметно прибавили в цене, отчего Татнефть на их фоне не так уж и плоха. Дивы здесь единственный масштабный катализатор роста.

⛽️ Лукойл выходит лучше по див. доходности, но Татнефть никогда не пренебрегала стабильностью, что ставит её примерно в равное положение.

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

За 2024 переехало немало компаний, но остались ещё несколько эмитентов.

📱 Циан $CIAN. Компания умудряется поддерживать двузначный рост показателей, хотя обстановки на рынке недвижимости не очень. Расписки упали в цене на 20% с начала года, а с января их вообще переведут в 3-й эшелон. Актуальная доля в портфеле — 1.74%

📦 Озон $OZON. Акции не держу. Переезд даст больше ликвидности + устранит ненужные риски. Хоть компания и убыточна, заработать здесь можно, да и не раз.

🍏 X5 $FIVE
9 января окончательно завершится переезд и торги снова станут доступны. С апреля акции находятся в состоянии спячки. Доля в X5 у меня уже имеется, но докупать обязательно буду, несмотря на возможное падение.

🍅 Русагро $AGRO. Несмотря на отказ от выплат за прошлые периоды компания сможет платить достойные дивиденды. Торги уже стопорнулись, в феврале, край в марте должны возобновиться.

А вы тоже ждёте переезд этих компаний?

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

Акции «М.Видео» значительную часть 2024 года шли вниз, в декабре ненадолго сменив курс и потом поползли к нулю. Сегодня они находятся на уровне 89,10 рублей за ценную бумагу. До пика в 794,2 рубля, наблюдавшегося в феврале 2021 года, им явно далеко. Тем не менее интересны возможности для подъема курса акций «М.Видео», заставляющие внимательно посмотреть на ее бизнес.

С одной стороны, за девять месяцев 2024 года продажи «М.Видео» выросли на 8% до 387 млрд рублей (вместе с налогом на добавленную стоимость). Доля онлайн-сбыта товаров в них заняла 73%, увеличившись на 3%. Реализация пылесосов подскочила на 23,7%, климатического оборудования — на 36,5%, планшетов — на 39,9%.

«М.Видео» ведет активное расширение логистической инфраструктуры и открытие новых магазинов, продвигаясь в различные регионы России и стремясь потеснить в них конкурентов.

Среди же ее перспективных проектов, направленных на повышение доходов, стоит назвать старт выдачи кредитов в размере до 100 тыс.

НОВАТЭК — один из крупнейших независимых производителей природного газа в России, специализирующийся на разведке, добыче и переработке природного газа и газового конденсата. Компания активно развивает проекты в сфере сжиженного природного газа (СПГ) и занимает лидирующие позиции на российском и мировом рынках

📊 Финансовые показатели

🔹Капитализация: 3 157 млрд руб.
🔹Выручка: 1 371 млрд руб.
🔹EBITDA margin: 48.77% — высокий уровень, отражающий эффективное управление и маржинальность бизнеса
🔹Net margin: 33.76% — высокие показатели чистой прибыли
🔹P/E: 9.54 — умеренный уровень оценки акций, что делает бумаги компании привлекательными для инвесторов
🔹Debt/EBITDA: 0.34 — низкая долговая нагрузка, которая является преимуществом в текущих экономических условиях

Эффективность компании остается на среднем уровне:

🔹ROE: 20.63% — хорошая доходность на собственный капитал
🔹ROA: 16.31% — отражает эффективное использование активов

📈 Драйверы роста

1️⃣ Развитие проекта «Арктик СПГ-2»

Я наконец-то добрался до Антарктиды. В ожидании высадки на материк, можно порассуждать «какие айсберги угрожают российскому фондовому рынку?»

1. Дальнейший рост налогов и прочих изьятий

2. Разочарование из-за отсутствия быстрого мира. С очень высокой вероятностью Трамп будет расстроен несговорчивостью российской стороны и попробует несколько раундов ужесточения санкций и военного давления

Что может помочь фондовому рынку?

1. Девальвация рубля.
Очень вероятна, так как нужно балансировать бюджет

2. Выход инфляции из-под контроля. Риски этого события возрастают после странного решения ЦБ по ставке.

В связи с этим, хочется напомнить важный принцип инвестирования в акции:

Акции нужно покупать только для того, чтобы заработать денег.

Он банален, но многие забывают, зачем они пришли на рынок. И пытаются ловить дно, отскоки и заниматься прочей ерундой.

Если текущее соотношение доходности/риска Вам нравится, можно и нужно покупать.

Если есть сомнения -лучше переждать. В крайнем случае, вы недозаработаете. Но точно не потеряете.

Как известно, в Китае произошла вспышка метапневмовируса. Социальные сети активно разгоняют страх: больницы переполнены, вирус опасен, специального препарата нет.

😱Так ли все страшно на самом деле? Безусловно, вирус специфический и может приводить к осложнениям нижних дыхательных путей. Особенно актуальны меры предосторожности для хроников, детей и пожилых людей.

Но важно понимать, что этот вирус уже давно находится в человеческой популяции. И вспышки вируса — вещь обыденная для множества стран. Но наши люди уже научены массовым страхом коронавируса.

Именно поэтому мы видим такой разгон в акциях, хоть как то связанных с медициной. Но прежде чем бежать покупать таблетки или акции фарм компаний, обратите внимание на две составляющие:

💊Американская фарма. Абсолютно не шелохнулась на новостном фоне из Китая. Все мы знаем что для сильной волатильности в Американских бумагах, нужен гораздо больший объем покупок и продаж.

📈Общий рынок акций. Вспомните 2020 год: люди массово продавали все и бежали из рынка. Так было в России и даже в Америке. Но на текущий момент — все абсолютно спокойно.

Прочитал тут нашумевшее интервью Владимира Потанина — и удивился. Читаем интервью и пытаемся понять, долго ли $GMKN будет оставаться падающей звездой российского рынка?

🖕Начнем с заглавной фразы:
«Ужасно, когда бизнес производит меньше денег, чем потребляет»
, — так глава Норникеля и его же главный акционер Владимир Потанин комментирует ситуацию с финансовыми потоками компании. Да-да, с первых слов понятно, что дивидендов не будет, а в компании все очень сложно

🥴 1990-е, кризис 2008, санкции в 2014, пандемия… Традиционно Норникель был дивидендным аристократом и справлялся со всеми вызовами будучи без преувеличения уникальной компанией в мировых масштабах. А почему сейчас она вдруг балансирует на грани «минуса»? Слово — Владимиру Потанину, который советует инвесторам «потерпеть» с дивидендами и указывает на несколько проблем:

1⃣ Падение цен на никель и палладий на 40%. C 2011 по 2016 цена на палладий упала на аналогичную величину, а на никель – и вовсе сложилась втрое. Норникель платил дивиденды. За 2024 год цена на металлы практически не изменилась – и это на фоне девальвации рубля на 15%. И не забываем про инструменты хеджирования – те же фьючерсы