Анализ

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 12-07-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 12-07-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 12-07-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 12-07-2024

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 07-07-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 07-07-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 07-07-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 07-07-2024

▫️ Капитализация: $9 b ($27.96 за акцию)
▫️ Выручка TTM: $12,8 b
▫️ Прибыль TTM:$775 m
▫️ P/E TTM 11,6
▫️ P/B: 0,75
▫️ P/S: 0,7
▫️ Дивиденды 2023:2,9% ($0,8 на акцию)

ℹ️Mosaic является производителем и поставщиком концентрированных фосфатов и карбонатов калия для сельскохозяйственных предприятий. Компания поставляет сельхоз удобрения и ингредиенты для корма животных.

👉 2022й года был для компании отличным, тогда MOS заработала$3,6 млрд чистой прибыли (против $1,2 млрд в 2023м году). Результаты 1кв2024 откровенно слабые из-за низких цен на продукцию.

📊 Информация по сегментам за 1кв2024

Калийные удобрения:

▫️ Объем продаж: 2,163 млн тонн (+13% г/г)
▫️ Ср цена реализации: $241 (-43% г/г)
▫️ Опер. прибыль:$198 млн (-51% г/г)

Фосфаты:

▫️ Объем продаж: 1,644 млн тонн (-10% г/г)
▫️ Ср цена реализации: $598 (-9% г/г)
▫️ Опер. прибыль:$40 млн (-85% г/г)

Бразильский сегмент:

▫️ Объем продаж: 1,715 млн тонн (-18% г/г)
▫️ Ср цена реализации: $517 (-20% г/г)
▫️ Опер. прибыль: $42 млн (против убытка в 1кв2023)

 ▫️Капитализация: 1321 млрд ₽ / 1577₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 728 млрд ₽ (+7% г/г)
▫️EBITDA 2023: 262 млрд ₽ (+22% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2023: 159 млрд ₽ (+17,8% г/г)
▫️скор. P/E TTM: 7,6
▫️fwd P/E 2024: 10,2
▫️Дивиденд 2023: 12,1%
▫️fwd дивиденд 2024: 10%
▫️ND / EBITDA:-0,87

✅ В 1кв2024 Северсталь нарастила выручку на 20% г/г и скор. чистую прибыль до 45,9 млрд р (+43,5% г/г). Цены на сталь несущественно снизились г/г.Основной вклад в рост прибыли внесло обесценение рубля и рост производства.





FCF по итогам составил 33,2 млрд р (36,6 р на акцию), получается, что за 1кв2024 компания направила на дивиденды 105% от FCF. Учитывая глубоко отрицательный чистый долг, логично ожидать продолжение соблюдения див. политики.

✅ Чистая денежная позиция сейчас почти 239 млрд р, это существенная сумма, она сопоставима с CAPEX за последние 3 года. Скорее всего, кэш уйдет на реализацию CAPEX, который планируется нарастить на 64% г/г до 119 млрд р, но и продолжить платить дивиденды больше 100% от FCF или рассчитывать их исходя из чистой прибыли компании ничто не мешает.

Не упустите шанс выиграть одну из 4-х книг Дж. Миллера «Правила инвестирования У. Баффета». Книга содержит письма молодого У. Баффета, в которых он рассказал о своем подходе к инвестированию. В эти 13 лет он показал свою лучшую доходность за все время. 

 
Я разыграю случайным образом 4 книги среди тех, кто приобретет мои обучающие материалы по инвестированиюдо 30 июня включительно. 

1️⃣«Фундаментальный анализ на российском рынке. 10 принципов отбора лучших компаний» — как выбрать лучшие компании. 

Какие ваши проблемы решает методичка: t.me/Vlad_pro_dengi/1028 

Купить можно тут: payform.ru/hm3NhOT/

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 28-06-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 28-06-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 28-06-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 28-06-2024

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 21-06-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 21-06-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 21-06-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 21-06-2024