Аэрофлот

Отлично, максимум пробивается уверенно. Закрывается за максимумом, то это уже результат. В целом, открывается путь по старшей третьей волне.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

«Группа „Аэрофлот“ перевезла почти 830 тысяч пассажиров на китайских направлениях в 2024 году. Это в 3 раза больше показателей 2023 года», — сообщили РИА Новости в компании.

По нашей оценке, в 2024 году Аэрофлот впервые с начала пандемии коронавируса продемонстрирует чистую прибыль по итогу года, которая может стать базой для выплаты акционерам, — говорится в исследовании.

Пока отчетности за 24 год по МСФО нет (ждем 4 марта), прогнозы на основе 9 мес 24г.

• долг/ebitda=2,3 с учетом лизинга
• FCF forward 24 = 47,17 млрд. руб.
• Прибыль forward 24 = 77 млрд. руб.

Рассчитаем оптимистичный прогноз 50% от чистой прибыли и базовый 25% от чистой прибыли

▪️оптимистичный: Потенциальный дивиденд 50% от ЧП = 77 млрд *50%/3,976 = 9,6 руб. на акцию, 9,6/62=15,4%
При этом выплаты FCF хватает, но уйдет практически полностью.

▪️базовый: Потенциальный дивиденд 25% от ЧП = 77 млрд *25%/3,976 = 4,8 руб. на акцию, 4,8/62=7,8%

Капитал компании минус 52 млрд. руб. и станет положительным к середине 25 года. Ген дир Аэрофлота не исключил выплаты дивидендов за 24 год, но с учетом КАПЕКС.

Риски

▪️Аэрофлот по загрузке кресел достиг исторически максимальных значений 89,6% (среднее за 12 мес)


▪️Количество самолетов стабилизировалось на уровне 349 штук.

Сегодня важный урок: даже если сделка убыточная, это не значит, что решение было неправильным. В трейдинге важно мыслить вероятностями и не позволять эмоциям управлять действиями.

Трейдинг

С открытия рынок показывал слабую динамику в отсутствии положительного новостного фона по контактам между США и Россией. Акции пробили свои уровни поддержек.

На этом фоне открыл шорт Аэрофлота после пробоя 60 руб., а также в акциях МТС после ретеста уровня 219 руб. Котировки пошли сразу вниз. В моменте прибыль составляла +56 728,78 руб.

После закрыл с понедельника шорт в акциях ВТБ по достижению соотношения риск к прибыли 1 к 3. Заработал на этом +120 000 руб. Затем открыл шорт в акциях Газпрома на пробой 133 руб.

С обеда рынок резко развернулся и перешёл к росту без объёмов и каких-либо новостей. Я подумал, что это коррекция внутри дня в отсутствии профучастников в обеденное время. По этой причине, я не стал скидывать позиции, а из-за высокой волатильности не стал переносить стопы в БУ.

В преддверии выхода отчётности за 2024 год, инвесторам будет полезно взглянуть на главные исторические финансовые показатели конторы. Получив свежие данные можно будет быстро определить, что происходит с конторой, стоит на месте, растёт или падает. Суммы указаны в миллионах рублей.

ЛИСП рейтинг ПАО «Аэрофлот»

Финансовые результаты ПАО «Аэрофлот»

Закредитованность ПАО «Аэрофлот»

Согласно материалам аэропорта, уменьшить на 25% планируется тарифы для российских перевозчиков на обслуживание пассажиров: на рейсах внутри России — с 585 до 440 рублей за человека, на зарубежных — с 650 до 490 рублей. В январе эти же тарифы были проиндексированы на 10%.

При этом сборы за предоставление аэровокзала, которые в начале года уже выросли на 7%, с марта планируется поднять: на внутренних линиях — сразу на 37%, до 335 рублей за каждого пассажира, на международных — на 29%, до 895 рублей.

Сбор за взлет-посадку в «Домодедово» с российских эксплуатантов в январе поднялся на 12%, до 560 рублей за тонну максимальной взлетной массы воздушного судна. На 4%, до 410 рублей, для них подорожал сбор за авиационную безопасность. Параллельно «Домодедово» повысило плату за обслуживание для иностранных авиакомпаний: в диапазоне от 5,5 до 9% в пассажирском сегменте и на 42% — для грузовых самолетов.

Крупнейшие базовые перевозчики «Домодедово» — S7, «Уральские авиалинии», Red Wings, среди обслуживаемых зарубежных — Emirates, Air Arabia, Egypt Air.

Вот такую красоту по Аэрофлоту получилось взять. До самого лоя уже зафиксировал основной объем позиции. Остаток вылетел по бу. Зачетная сделка вышла.

AFLT 5мин 28.01.2025



Не полезу уже в него сегодня. Мне хватит)