Постов с тегом "ВДО": 4952

ВДО


Коротко о главном на 05.12.2019

    • 05 декабря 2019, 11:05
    • |
    • boomin
  • Еще
Дела, регистрация и итоги размещения:
  • «Офир» утвердил параметры годового выпуска коммерческих облигаций серии КО-П02 объмом 100 млн рублей. Потенциальными покупателями являются ИК «Септем Капитал» и ее клиенты
  • «ДелоПортс» сообщил о совершении существенной сделки. «УК «Дело» передала Сбербанку в залог долю в уставном капитале эмитента в размере 99,99% в обеспечение исполнения обязательств по договору о кредитной линии. Также согласие на передачу в залог оставшейся доли в 0,01% дал второй учредитель — С.Н. Шишкарев


Подробнее о ключевых событиях дня и итогах размещения на Boomin.ru

Cредневзвешенная доходность выросла из-за падения цены на «ДЭНИ КОЛЛ». ВДОграф подвел итоги трех вчерашних размещений —  традиционный интерактивный график и итоги торгов.

Коротко о главном на 05.12.2019

( Читать дальше )

Портфели PRObonds выходят из хеджа

Портфели PRObonds выходят из хеджаСегодня закрываем по стоп-приказу (если он сработает) хеджирующую позицию во фьючерсе на индекс МосБиржи (MXZ9) в портфелях PRObonds #1, #2, в каждом – на 5% от капитала (в портфеле #2 произойдет полное закрытие, в портфеле #1 – частичное). Цена условия для стоп-приказа – 290 310 п. Кстати, благодаря хеджированию, динамика сосредоточенного на облигациях портфеля #1 осталась ровной, хотя рынок высокодоходных облигаций в последние дни проседал.

Портфели PRObonds выходят из хеджа



( Читать дальше )

Иволга Капитал вышла на первое место в сегменте российского Hihgt Yeild. И скрипты АПРИ и ИС Петролеум

Иволга Капитал вышла на первое место в сегменте российского Hihgt Yeild. И скрипты АПРИ и ИС Петролеум
Мы продолжаем размещать 2 параллельные истории на рынке ВДО. Скрипты участия в размещении — в таблице.

Иволга Капитал вышла на первое место в сегменте российского Hihgt Yeild. И скрипты АПРИ и ИС Петролеум

( Читать дальше )

Выплаты по 10-му купону «Нафтатранс плюс»

3 декабря «Нафтатранс плюс» выплатил купонный доход за 10-й купонный период по 5-летним облигациям серии БО-01.

Общий объем выплат инвесторам составил 1331520 руб. по ставке 13,5% годовых. Текущая ставка установлена на первые два года обращения, до января 2021 г. Порядок выплаты — ежемесячно.
Выплаты по 10-му купону «Нафтатранс плюс»
Всего в рамках данной эмиссии было выпущено 12 000 облигаций на предъявителя на общую сумму 120 млн рублей. Доход за месяц по одной ценной бумаге составляет 110,96 рубля.

В ноябре объем торгов по ценным бумагам крупнейшего сибирского нефтетрейдера «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) почти достиг 35 млн руб. при средневзвешенной цене на уровне 100,48% от номинала.

В обращении также находится второй выпуск облигаций топливной компании объемом 250 млн рублей, по которому в ноябре выплачен первый купон по ставке 13% годовых.


Облигации lady & gentleman CITY появятся в обращении с 4 декабря

Завтра начнется размещение первого выпуска облигаций ООО «Трейд Менеджмент». Ценные бумаги включены в Сектор Роста Московской биржи.

Всего компания привлечет 200 млн рублей, разместив на Московской бирже 20 тыс. облигаций. Срок обращения выпуска — 4 года. Предусмотрены ежемесячные выплаты купона. Ставка на первые 5 купонов составит 13% годовых. Компания будет частями погашать облигации: по 10% от номинала раз в квартал, начиная с 21-го месяца.
Облигации lady & gentleman CITY появятся в обращении с 4 декабря
Инвестиции позволят компании, управляющей федеральной сетью магазинов брендовой одежды, пополнить оборотный капитал в целях увеличения закупки товара на новый сезон. Fashion-ритейлер имеет долгосрочные взаимоотношения с итальянскими, немецкими, английскими поставщиками — крупнейшими европейскими производителями одежды, обуви и аксессуаров. Ассортиментная политика компании ориентирована на широкую аудиторию покупателей в возрасте от 25 до 60 лет со средним уровнем дохода и выше.



( Читать дальше )

Коротко о главном на 03.12.2019

    • 03 декабря 2019, 08:55
    • |
    • boomin
  • Еще
Сбор заявок и новые размещения:
  • «Энерготехсервис» объявил о проведении сбора заявок с 2 по 9 декабря. Техническое размещение трехлетнего выпуска объемом 250 млн рублей запланировано на 12 декабря. Организаторами выступаю «АТОН» и ИФК «Солид»
  • «Трейд Менеджмент» зарегистировал выпуск облигаций объмом 200 млн рублей, бумаги включены в Сектор роста. Выпуск сроком обращения 4 года будет размещен по открытой подписке, ежемесячный купон начисляется по плавающей ставке «ставка ЦБ РФ + 6,5%», но не более 14%
  • «Солид-Лизинг» полностью разместило облигации серии БО-001-05 объемом 230 млн рублей. Размещение началось 11 сентября. Ставка купона равна 13,5% годовых в течение всего срока обращения
  • «СофтЛайн Трейд» сообщило о поручительстве эмитента перед Газпромбанком по обязательствам дочерних компаний АО «Аксофт», ООО «Софтлайн Проекты» и ООО «СКАЙСОФТ ВИКТОРИ». Согласно опубликованному сообщению, сумма заключенных договоров поручительства составляет 561 млн рублей с учетом максимально возможных начисленных процентов


( Читать дальше )

Высокодоходные облигации или американская индустрия развлечений?

Мой товарищ и антагонист Дмитрий Адамидов задался вопросом, не пора ли избавиться от высокодоходных облигаций и вложиться в акции лидеров американской индустрии развлечений? (https://t.me/angrybonds/2332) Netflix, HBO, Apple или Amazon – в качестве примера. Вопрос возник после посещения мероприятия Фридом Финанс с характерным названием «Как заработать на эмоциях».

Хочу ответить на вопрос в его первой интерпретации, т.е. как заработать на эмоциях? Сравнивать ли ВДО и акции Netflix, или ETF на производителей марихуаны и золото – это вторично. Есть простая формула: неспекулятивный инвестиционный доход – это сложение инфляции и внутренней доходности бизнеса, которая, как правило выплачивается через дивиденды, либо реинвестируется и увеличивает стоимость бизнеса. Доходность ОФЗ, если мы оперируем рублями – вполне укладывается в эту логику. 4% — таргет по инфляции, 1,5% — примерный экономический рост. Итого 5,5% + премия за непопулярность рубля. Имеем 6-7% годовых.

Рынок акций, а в России он – небольшой набор крупнейших компаний – живет по тем же правилам. Высокая дивдоходность и нестабильный или отсутствующий рост котировок. Получим те же 6%, в лучшем случае, 10% годовых. Можно больше, с поправкой на волатильность.



( Читать дальше )

«Транс-Миссия» выплатила 6-й купон

Дата окончания 30-дневного купона по облигациям «Транс-Миссии» серии БО-ПО1 пришлась на 30 ноября.

Облигации выпущены на 3 года с фиксированной ставкой 15% годовых. Выплаты производятся ежемесячно. Доход от одной облигации за 6-й расчетный период составил 123,29 рубля, а общая сумма, выплаченная компанией своим инвесторам — 1 849 350,00 рублей.
«Транс-Миссия» выплатила 6-й купон
Напомним, «Транс-Миссия» эмитировала 15 тыс. облигаций номинальной стоимостью 10 000 руб. с датой погашения в мае 2022 года. Общая сумма привлеченных средств составила 150 млн рублей. ISIN код выпуска: RU000A100E70. Инвестиции компания направила на досрочное погашение лизинга автомобилей и маркетинг.

Ноябрьский объем торгов бондами «Транс-Миссии» составил 20 265 484 руб., средневзвешенная цена заметно выросла по сравнению с предыдущими периодами и составила 103,71% от номинальной стоимости облигации.

В течение недели мы опубликуем анализ ключевых показателей компаний, работающих под брендом «ТаксовичкоФ», в частности ООО «Транс-Миссия», за 9 месяцев 2019 г.


Мусорные бонды как горячие пирожки на фоне самой слабой промышленности за 10 лет

Я бы хотел обратить ваше внимание на два простых факта:

Небавалый рассвет рынка мусорных облигаций в России, которые ласково называют ВДО и падение промышленного PMI в России до минимального уровня с 2009 года.

Оба фактора не связаны между собой непосредственно. Но связаны матрично через ставки. Слабая экономика — слабая инфляция — низкие ставки — низкие ставки по депозитам — жадность и желание найти более высокую доходность — спрос на мусор с доходностью 10%+.

Мусор тарят в основном физики, которые не имеют никакой возможности объективно оценить премию за риск, поэтому я уверен, что сейчас премия за риск по мусорным (ВДО) облигациям ниже чем объективная премия за риск. Почему хитрые евреи из банка готовы кредитовать субъект под 22% годовых с поручительством и залогами, а наивный люд готов кредитовать под 13% какие-то сраные ООО-шки, которые даже связи с активами заемщика особой не имеют? ВДО-бум стимулирует приходить на рынок таких заемщиков, которым нормальные банки денег бы вообще не дали.

Как пить дать, всё кончится волной дефолтов. А с учетом того, что PMI в жопе, это говорит о том, что со временем способность платить по ВДО-бондам будет снижаться. Запас времени еще есть, ибо процесс это небыстрый. Но вы всё же держите эти вещи в голове.

Коротко о главном на 29.11.2019

    • 02 декабря 2019, 07:23
    • |
    • boomin
  • Еще

Вторые бонды «Обуви России» и «Эбис»

  • «Эбис» установило ставку купона в размере 14% годовых на весь срок обращения облигаций серии БО-П02. Организатором и андеррайтером выпуска выступает ИК «Септем Капитал», техническое размещение запланировано на 3 декабря

  • «Обувь России» утвердило параметры выпуска облигаций серии 001Р-02 сроком обращения 5 лет и объемом 1 млрд рублей. Организаторами выступят «Иволга Капитал» и «АТОН»

  • «Ломабрд Мастер» полностью разместило коммерческие облигации серии КО-П10 объемом 50 млн рублей, ставка ежеквартального купона — 16% годовых

Подробнее на Boomin.ru

Пятничные итоги последнего торгового дня ноября подвел ВДОграф

Коротко о главном на 29.11.2019

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.

Вертикальная ось — эффективная доходность к погашению/оферте в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

Все выпуски сгруппированы по отраслям, вы можете выбирать какие отображать на графике, а какие скрыть.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн