ВДО

Размещение прошло 11-12 марта. Вложить собственный капитал в развитие сети быстрого питания «Дядя Дёнер» выразили желание 150 инвесторов.

Средняя сумма покупки составила 332 200 рублей. Самое крупное инвестиционное вложение было зафиксировано на сумму 17,88 млн рублей. Чаще всего инвесторы приобретали по 8 облигаций на 80 тыс. рублей. Цифра в 110 тыс. рублей стала медианой: половина заявок больше этой суммы, половина — меньше.

В результате первичных торгов продано 5 тыс. облигаций номиналом 10 тыс. рублей на общую сумму 50 млн рублей. Выпуск рассчитан на 38 месяцев и предусматривает ежемесячную выплату купона. Доход инвесторам будет выплачиваться по фиксированной ставке 13,5% годовых.

На вторичных торгах 11 и 12 марта облигации второго выпуска сформировали оборот в размере 4,3 млн рублей, минимальная цена составила 99,7% от номинала, максимальная — 100,7%.

• «Брусника» начинает размещение дебютного выпуска облигаций объемом 4 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых на весь срок обращения, купоны квартальные
• «Дядя Дёнер» в первый день торгов разместил 30,92 млн рублей
• «Онлайн Микрофинанс» начнет размещение 18 марта. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13-14% годовых
• ЦБ зарегистрировал программу облигаций «Росагролизинг» объемом до 20 млрд рублей, бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов
• Еще одну программу облигаций «Кировского завода» зарегистрировал Банк России, в декабре 2019 года совет директоров компании в декабре 2019 года утвердил выпуск объемом 1 млрд

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен – в ВДОграфе

И все-таки эксперимент неудачен. Портфели #3 и #3.1 прекращают свою краткую историю (

Отказ от спекулятивных портфелей – констатация неэффективности подхода. Он не убыточен, он именно неэффективен. Более-менее очевидно, что можно поддерживать 10-15% годовых в спекулятивных портфелях. Периодически, доходности уходили к 20%. Проблема в нестабильности результата, которая будет преследовать спекуляции.

Сначала о состоянии рынков. Вчерашняя сессия подтвердила предположение, что паника состоялась. По крайней мере, пот отношению к рублю. Она не выразилась в толпах у обменников, по образцу 2009 года. Она проявилась в истерических прогнозах ряда участников рынка, а здесь многие вчера называли смелые 90-100 р. за доллар. (это, на минуточку, на 30-40% выше нынешних уровней). Невзирая на предстоящее с 1 апреля увеличение добычи нефти со стороны Саудовской Аравии, вероятно, не будет обновлять минимумов и нефть. Рыночное ценообразование действует как опережающее, в него закладываются еще не совершившиеся, но уже запланированные факты. Потому в нефтяные минимумы уже включены страхи роста мировой добычи. Однако трясти будет и трясти будет точно. Особенно, вероятно, рынок акций.

Что касается портфелей ВДО PRObonds #1 и #2 (смешанный), то они ожидаемо попали в просадку, на фоне падения рынка акций и облигаций. Однако падение оказалось даже ниже, нежели падение широкого рынка корпоративных облигаций.

• «Инград» установил ставку первого купона на уровне 8,5% годовых. Сегодня эмитент проведет сбор заявок с 10 до 13 часов по МСК, и сегодня же начнется размещение выпуска
• «Дядя Дёнер» планирует начать размещение второго выпуска биржевых облигаций объемом 50 млн рублей, сроком обращения 3 года
• «Онлайн Микрофинанс» с 11:00 11 марта до 16:00 16 марта проводит сбор заявок на выпуск серии БО-02 объемом 500 млн рублей

Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.ru

Московская биржа зафиксировала рекордное значение объема торгов акциями — 257,3 млрд рублей, валютой — 1,8 трлн и деривативами — 928,3 млрд рублей, а новый рекорд по объему торгов высокодоходными облигациями фиксирует ВДОграф

Инвесторам сибирского нефтетрейдера выплачено более 4,1 млн рублей. Дата выплаты перенесена с 7 на 10 марта в связи с праздничными выходными.

Доход за одну облигацию номиналом 1000 рублей составляет 10,27 рубля. Купон выплачивается раз в месяц по ставке 12,5% годовых.

Оборот облигаций «Юниметрикс» вырос за февраль до 15,7 млн рублей (15,5 тыс. бумаг), средневзвешенная цена — до 101,16% от номинальной стоимости. Мини-бонды торгуются на Московской бирже ежедневно.

Выпуск объемом 400 млн рублей был размещен полгода назад. ISIN код: RU000A100T81. Срок обращения — 3 года. В июне вместе с выплатой 9-го купона компания сможет досрочно погасить весь выпуск. Если «Юниметрикс» решит воспользоваться данным правом, мы объявим об этом заблаговременно.

Плановая дата выплаты выпала на праздничный день — 8 марта, поэтому купонный доход был выплачен в ближайший рабочий день, 10 марта.

Компания перечисляет инвесторам ежемесячно более чем 850 тыс. рублей. Размер купона установлен на уровне 15% годовых на все 3 года обращения выпуска. Погашение выпуска состоится в сентябре 2022 г.

Объем торгов облигациями «Ультра» составил 5,6 млн рублей по итогам февраля. Средневзвешенная цена на 3,71% выше номинала.

Всего в обращении находится 7 тыс. облигаций номинальной стоимостью 10 тыс. рублей. ISIN код выпуска: RU000A100WR2. Бумаги «Ультры» торгуются на Московской бирже с октября 2019 г. По выпуску предусмотрена ежеквартальная амортизация, начиная с октября 2020 г.

Добавим, что в начале года лабораторные испытания успешно прошла ключевая продукция компании — металлические стеллажи Everest.

• «Инград» планирует 11 марта начать размещение выпуска объемом 15 млрд рублей, организатор – Московский кредитный банк
• «Брусника» установила ставку дебютного выпуска объемом 4 млрд рублей на уровне 11% годовых, купоны квартальные. Размещение планируется на 12 марта
• «Астон. Екатеринбург» зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций объемом 159,1 млн рублей, номинал – 1 тыс. рублей, срок обращения – 2,5 года
• «ТД РКС-Сочи» планирует размещение дебютного выпуска объемом 500 млн рублей. Ставка купона будет определена перед размещением, организаторы – ИК «Септем Капитла» и «МСП Банк»

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Вслед за основными фондовыми индексами и нефтью снизились котировки ВДО на больших объемах. Но все облигации наших эмитентов по-прежнему торгуются выше номинала. Рост котировок в феврале наблюдался у 11 выпусков из 16.

Значительно подорожали 1-й выпуск «Нафтатранс плюс», «Ламбумиз», «ИТЦ-Трейд», «Ультра», а также «НЗРМ», по которому недавно установлена новая ставка 13,5% годовых. Умеренно положительная динамика наблюдается у «Трейд Менеджмент» и «Юниметрикс».

Обращаем внимание, что мы изменили расчет средневзвешенной цены и теперь учитываем не средний показатель, а признаваемую котировку МосБиржи.