Инвестиции

🔌 Я продолжаю продавать акции ненужных мне энергетиков с брокерского счёта, до этого я продал Русгидро, вчера настала очередь ОГК-2. Главное это, чтобы акция вышла в приемлемый плюс для меня, вчера как раз наступил такой момент и я продал акции по — 0,7196₽, что принесло мне около 3% доходности. Почему я всё-таки решил, что данная компания не должна присутствовать в моём портфеле?

⚡️ ОГК-2 принадлежит на ~80% Газпрому (состав акционеров: Центрэнергохолдинг, Мосэнерго, Газпром энергохолдинг), который является главным мажоритарием и соответственно должен желать дивидендных выплат. За 2021 год были выплачены рекордные дивиденды в размере — 0,096₽ на акцию, что на тот момент давало около 14,5% див. доходности. В прошлые года таких шикарных выплат не было (~7% за последние 3 года до этого) и акционерам глупо рассчитывать, что аттракцион невиданной щедрости будет продолжен. Об этом ниже.

⚡️ Большая часть прибыли зависит от высоких выплат по программе ДПМ.

( Читать дальше )

Глядя на котировки золота, которые сейчас находятся на своих исторических максимумах, я задумался, а почему золото обладает такой ценностью и решил разобраться в этом вопросе.

1 тройская унция золота сегодня стоит больше 2000$:

   

Тройская унция-это мера веса, применяемая банками и ювелирами, она составляет около 31 грамма.

Для меня, как инвестора, текущая максимальная стоимость золота вполне объяснима-в мире идёт очередной кризис, обстановка обострилась и люди, в надежде сберечь свои деньги, вкладывают их в «желтый металл» который традиционно считается одним из самых безопасных финансовых инструментов в неспокойные времена.

Но почему именно золото стало таким инструментом?

Думаю, вы удивитесь, но золото не обладает какой то реальной, практической пользой для человечества.
Кто то возразит и скажет, что золото, благодаря своим уникальным свойствам, активно применяют в электронике и разных высоких технологиях.

Отчасти, это верно, но вот вам график распределения спроса на золото по секторам:

( Читать дальше )

Розничных инвесторов волнуют только дивиденды. Это понятно. Но если посмотреть на ситуацию изнутри, то можно понять принятие решений некоторыми компаниями. Например, первое, что меня волнует, как предпринимателя, это то, чтобы были счастливы клиенты. Вот вы, посетители смартлаба, в каком-то смысле мои клиенты, и ваше счастье для меня приоритет №1.

Дальше изнутри ты думаешь о счастье сотрудников. Если сотрудники унылые или грустные, ты и сам будешь грустить, да и для клиентов ничего хорошего не сделаешь. 

Ну и если ты адекватный, то о себе (и других акционерах) ты думаешь в последнюю очередь. Если будешь думать только о себе, например всех зажимать (повышать цены) и платить супердивиденды каждый год, то все остальное пойдет по п*де.

Конечно, идеальный случай, это соблюдать баланс между интересами всех групп. Чтобы счастливы были все.  Но не стоит забывать, что у здорового адекватного бизнеса клиент должен быть всегда на первом месте. Тогда и акционеры выиграют в долгосрочной перспективе.

Тимофей спрашивает:

Как улучшить долгосрочную доходность простого пенсионного портфеля на рынке акций?

Уже больше года назад, еще до СВО, делали с ребятами дипломную работу по MBA.

Ниже  аннотация по этой работе, может кому полезно будет:

«Целью работы было формирование диверсифицированного по отраслям портфеля акций российских предприятий, который бы на долгосрочном горизонте (5 лет и более) по доходности опережал бы индекс Московской биржи. И далее сформировать некоторые рекомендации и выводы по формированию и управлению таким портфелем.

Исходными данными для работы были финансовые и годовые отчеты компаний, данные с финансовых порталов.

Сначала были взяты 100 крупнейших публичных компаний РФ и разбиты по 12 отраслям.

Далее был проведен анализ рентабельности инвестированного или собственном капитала компаний в различных отраслях за последние 10 лет (по 31.12.2020).

На основании рентабельности отрасли были определены суммарные доли акций компаний отрасли в нашем портфеле:

( Читать дальше )

5 мая Фининди поделился простой рабочей стратегией индексного инвестирования. Пост оказался очень популярен, набрав 106❤️ и ⭐️34, а также почти 10 тыс просмотров.



У стратегии есть некоторые нюансы:
👉если втаришь в неудачный момент, можно ждать годами пока рынок вернется к точке входа
👉высокая доля нефтегаза, стало быть портфель становится сильно цикличным
👉эмитент попадает в индекс на хаях, а исключается из индекса на лоях (например как Юкос)
👉в индексе есть откровенно стрёмные эмитенты, а вне индекса есть откровенно блестящие компании
👉половина компаний в индексе не платит дивиденды
👉данная стратегия на длинном горизонте сильно проигрывает инвестициям в S&P500 с учетом периодических сильных обесцениваний рубля
👉есть ли физический смысл покупать акции с долями 1% и ниже? 

Итак, давайте помозгуем тут в комментариях, как улучшить доходность индексного портфеля Александра Finindie?

Александру спасибо за тему и откровенный рассказ о своём инвестировании, который лично меня мотивирует к большей финансовой дисциплине.

Здравствуйте друзья!
Я бедный человек, с маленькой зарплатой. В моем окружении, друзья и знакомые небогатые люди, многие живут на прожиточный минимум. Почти всем рассказываю про инвестиции, про фондовый рынок, преимущество ИИС, 95% смотрят на меня как на идиота и отмахиваются. На днях,  работал с электриком, завели разговор про инвестиции, он надо мной смеется, типа деньги вкладываешь, а выхлопа нет. Ему интересно когда большие иксы за пару лет, а это все фигня.
Статистику по портфелю стал вести с 2019 года в тетрадь (ноутбук старый, ели живой), решил заглянуть.
На начало 2019 года стоимость портфеля 710 000 рублей, на сегодняшний день портфель составляет 1 440 000 рублей.
За этот период вывел на неотложные нужды 178 000 рублей.
Не могу подсчитать рост в процентах, потому что ежемесячные пополнения, реинвестиции, выводы. 
Скидываю скриншоты, что рисует брокер и мои пополнения.
 
«Пассивный доход» обратно реинвестирую.



( Читать дальше )

Одна из самых скрытных компаний РФ

2022 год стал невероятно успешным для компании:
Выручка: 129 млрд (+22% г/г)
Чистая прибыль: 20 млрд (x4,4)
Чистый долг: 65 млрд (-61% г/г)

При этом, компания продала часть своего флота! Но основной вопрос в том, сможет ли СКФ сохранить такие результаты в 2023г?

Инсайты:
• Большая часть флота — нефтеналивные танкеры Aframax (38 шт на 2021г)
• Активно расширяет флот газовозов СПГ
• Судостроительная программа на 2022-23г предполагает 32 новых суда, что покроет продажу части флота в 2022г
• Средний возраст флота на 2021г составил 12,2 года, что на 9 % ниже среднего показателя по отрасли
• Точки роста: разворот на Восток и проект Артик-СПГ 2

Текущее состояние рынка:
• Ставки фрахта Aframax достигли рекордных уровней в I квартале 2023г (+87% г/г)
• С января 2023г морской экспорт нефти из России выше 3 млн б/с (значительно выше уровня 2022)
• Экспорт СПГ, наоборот, начал снижаться в 2023г, однако ставки фрахта рекордные

Оценка компании

( Читать дальше )

🏦 В начале мая наш фондовый рынок неплохо трясло, одним из самых стойких эмитентов оказался — Сбербанк. 8 мая был последний день, когда акции эмитента торговались с возможностью получения рекордной дивидендной выплаты в размере — 25₽ на акцию. Поэтому вчера многие были в предвкушении серьёзного обвала индекса IMOEX, но такого не случилось, а котировки Сбербанка просели даже не на сумму дивиденда. Напомню, что 17 марта была объявлена дивидендная выплата, на тот момент акция торговалась по 183₽, а 8 мая цена на закрытии рынка составила — 238₽ (прибавили 55₽, когда дивиденд всего 25₽). На сегодняшний момент обычная акция торгуется по 230₽ (падение составило ~4%), если отталкиваться от цен октября, где Сбербанк начал своё восхождение, то акции за этот период прибавили ~135%. Всё это подкрепляется некоторыми фактами:

▪️ Сильные отчётности. По сути, Сбербанк — это машина по генерации кэша. Если судить по последней отёчности, то по итогам I квартала 2023 года компания показала такие результаты: чистая прибыль: 350,2₽ млрд (за март 125,3₽ млрд, рост третий месяц подряд), чистые процентные доходы: 517,1₽ млрд (+32,9% г/г), чистые комиссионные доходы: 156,4₽ млрд (+15,3% г/г).

( Читать дальше )

Автомобиль Sonata Classic в экономичном белом цвете и минимальной комплектации. Для занятия таксовкой неподходит теперь, а для представительских целей или инвестиции вполне.



( Читать дальше )

Ну вот рынок и начал расти гэпами… неожиданно конечно сбер вытворяет, я больше думал что до отсечки его задерут повыше, а дальше упадет куда был, но ситуация стала развиваться по другому пути, хотя вот сейчас прикинул, по большому счёту то на то и выходит, просто после гэпа кому то выгодней брать акции, эх может и стоило добрать сбера… ну ничего страшного, будет когда то еще время. 

Собственно о чем речь в данном посте?! Вчера вот так подумал, что довольно не плохо что деньги поступают постепенно и удается годами формировать свой портфель, кто то рассчитывает там какие то вложения аля в 45ом вложил в 95ом балдеешь на них, но реальность то всё таки такова что большинство вкладывают с 45ого по 95ый, посему все эти расчеты чистой воды популизм:) 

А мысль собственно вот в чем, на данный момент как бы мне комфортно и я постепенно покупаю всякие акции. Вижу что на какие то интересная цена, довношу деньги и покупаю. И вот был период, да он собственно и сейчас когда портфель в плюсе и я вот подумал хочу ли я в нем что то изменить?! Я вот пришел к выводу что там всё более менее в порядке и он именно такой каким бы я его хотел, за исключением нескольких компаний работа над прощанием с которыми ведется полным ходом! 

( Читать дальше )