РусАл

«Глиноземный дивизион „Русала“ выступает единственным производителем галлия в России. Пикалевский глиноземный завод (ПЛГЗ) выпускает около 7 тонн галлия в год с чистотой 99,9999%, извлекая весь галлий, содержащийся в оборотных растворах», - следует из ответа пресс-службы «Русала» на запрос РИА Новости.

«Русал» готов удовлетворить полностью спрос отечественной промышленности не только имеющимися мощностями, но и тиражировать технологию извлечения галлия на других заводах глиноземного дивизиона, увеличив объем выпуска до 41 тонны в год. Такие проекты потребуют десятков миллионов долларов инвестиций и станут актуальными в случае роста спроса со стороны российских высокотехнологичных отраслей", — ответили в пресс-службе на вопрос о возможности масштабирования имеющегося производства.

1prime.ru/20250327/rusavshij-856142718.html

26 марта «Газпром Капитал» и «Русал» разместили облигации в юанях, что подтверждает высокий интерес российских эмитентов к этому сегменту долгового рынка. «Газпром» разместил бумаги объемом 1,5 млрд CNY в «одни руки» с купонной ставкой 9% годовых, а «Русал» привлек 650 млн CNY по ставке 10,9% годовых среди широкого круга инвесторов.

Рост спроса на заимствования в юанях объясняется высокими ставками по рублевому долгу (свыше 20%) и необходимостью рефинансирования валютных обязательств экспортеров. С начала года объем размещенных юаневых облигаций составил 5,2 млрд CNY. Однако участники рынка ожидают охлаждения интереса к юаневым займам из-за возможного снижения ликвидности.

Следующим значимым событием может стать выпуск долларовых облигаций «Газпромом», способный привлечь не менее $1 млрд. Инвесторы проявляют высокий интерес к новым инструментам в иностранной валюте на фоне погашения замещающих еврооблигаций.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов!
Сегодня продолжилась коррекция и будет отличный повод пойти на распродажу и реализовать запланированные сделки. Однако, купить привлекающие бумаги по стабильной цене мешает быстрое восстановление рынка на вечерних сессиях.
Например вчера было потеряно только -0,4%📉 по Индексу Мосбиржи.

Какие сделки уже были совершены?

Поскольку коррекция уже 2-дневная, то может скоро завершится, поэтому сейчас выгодны спекулятивные сделки. Например покупки акций компаний, растущих на новостном фоне. Одной из таких является Ен+🏭.

Ен+ давно был в моем фокусе внимания, потому что является холдингом в предприятиях по производству алюминия мощностью 4,2 млн т, глинозема, бокситов и энергетическом бизнесе мощностью 19,6 ГВт (включая 15,1 ГВт ГЭС) установленной мощностью 19,6 ГВт (включая 15,1 ГВт ГЭС)

Купил акции за 545 руб. Когда проходили 12-часовые переговоры России и США, я параллельно наблюдал за динамикой бумаги. Поэтому вчера купил по максимально низкой цене. После сделки сразу выросла на +1,72%📈, сегодня скорректировалась от коррекции на +1,3%📈.

( Читать дальше )

РУСАЛ

РУСАЛ сейчас в глобально восходящем тренде
В данный момент строит разворотную фигуру Двойная вершина
Для подтверждения фигуры необходимо пробить уровень поддержки 40,565.
При пробитии вероятное падение до 37.6
Однако при пробитии уровня сопротивления 41.9, фигура будет сломана.

🏛 На прошедшей в пятницу пресс-конференции ЦБ, посвященной итогам очередного заседания, журналисты активно задавали вопросы о текущей и ожидаемой динамике курса рубля. С начала текущего года российская валюта продемонстрировала заметное укрепление, что закономерно вызвало интерес общества к перспективам сохранения данного тренда.

В ЦБ подчеркнули, что не рассматривают текущее укрепление рубля как стабильную долгосрочную тенденцию, и это вполне соответствует прогнозам Минэкономразвития, согласно ожиданиям которого к концу 2025 года курс доллара составит 98,7 руб., что подразумевает потенциальный рост курса USD/RUB на +18%.

🛢 Важной также остаётся ситуация на мировом рынке нефти, где цены достигли 3-летнего минимума. А ведь уже с 1 апреля 2025 года страны ОПЕК+ планируют начать постепенное увеличение добычи, что создаст избыточное предложение чёрного золота на мировом рынке.

Для хранения излишков нефти необходимо, чтобы спотовые цены были ниже форвардных, однако на сегодняшний день складывается обратная ситуация, и этот дисбаланс сигнализирует о возможном падении нефтяных котировок ещё на -10% от текущих отметок.

( Читать дальше )

Алюминиевый гигант всея Руси со второй попытки размещает выпуск в крайне востребованных нынче юанях. Что ж, придется и мне актуализировать качественный полновесный обзор на китайские облиги от Олега Дерипаски.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски МСБ_Лизинг, СИБУР, Норникель, Биннофарм, СТМ, Аэрофьюэлз, Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон, АйДи_Коллект.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔩А теперь — погнали смотреть на новый выпуск РУСАЛа!

🔗Эмитент: ПАО «ОК „РУСАЛ“

🔩РУСАЛ — компания с долей около 5,5% в мировом производстве алюминия и около 3,8% в мировом производстве глинозема. По алюминию РУСАЛ занимает 3-е место в мире, уступая лишь двум китайским производителям.

( Читать дальше )

В январе—феврале 2025 года Китай резко увеличил закупки цветных металлов из России. Согласно таможенным данным КНР, импорт никеля вырос в 2,8 раза, до $233,38 млн, меди и изделий из нее — на 50%, до $711,77 млн, а алюминия — на 29,5%, до $895,95 млн. В физическом выражении поставки составили 14,5 тыс. тонн никеля, 72 тыс. тонн меди и 340 тыс. тонн алюминия.

Одновременно Китай снизил закупки металлов платиновой группы. Импорт палладия упал в 2,4 раза, до $66 млн, платины — почти в три раза, до $80,3 млн. В 2024 году поставки этих металлов из России уже снижались — на 52,1%, до $900,2 млн.

Рост поставок меди и алюминия аналитики объясняют стратегическим увеличением запасов КНР на фоне геополитической нестабильности и роста спроса на инфраструктурные проекты. Кроме того, активизация импорта меди связана с подорожанием металла на LME на 12,4% с начала года и ожиданиями введения США новых пошлин. В свою очередь, увеличение закупок алюминия обусловлено прогнозируемым ростом потребления в Китае на 2% и возможными проблемами с гидроэлектроэнергетикой в летний период.

( Читать дальше )

◾ Китай в феврале приобрел российского алюминия на рекордные 491 миллион долларов, в результате доля России на местном рынке впервые превысила треть, следует из расчетов РИА Новости по данным китайской таможни.

◾ Россия в конце зимы продала алюминия китайским компаниям на 490,9 миллиона долларов, нарастив поставки за год в 1,6 раза. Это стало абсолютным максимумом для двусторонней торговли.

◾ Москва наращивает свое присутствие на алюминиевом рынке Поднебесной последние несколько лет: по итогам февраля ее доля выросла до 36,3%, впервые превысив треть. Еще год назад она составляла 26,5%. ◾ Другими крупными поставщиками в Китай в феврале были Малайзия с долей в 11% и Таиланд с 10,5%.

◾ В целом китайские компании в феврале увеличили ввоз алюминия из-за рубежа на 15% по сравнении с уровнем годом ранее — до 1,35 миллиарда долларов.

ria.ru/20250320/kitay-2006314169.html

РУСАЛ, один из мировых лидеров в производстве алюминия и глинозёма, подвел итоги 2024 года. Несмотря на санкционное давление и снижение выручки, компания демонстрирует рост прибыли и стратегические амбиции в сфере редкоземельных металлов. В статье разберем, как эти факторы влияют на акции РУСАЛ и какие перспективы открываются перед инвесторами.  

 

1. Финансовые результаты: Противоречивая динамика.  

Акции РУСАЛ в 2024 году оказались в фокусе внимания из-за неоднозначной отчетности:  

— Выручка: $12,08 млрд (-1,1% г/г) — снижение вызвано сокращением продаж алюминия (-7,1%) и продукции с добавленной стоимостью (-8,1%).  

— EBITDA: $1,494 млн (+90,1% г/г) — рекордный рост благодаря оптимизации затрат (-11,3%) и девальвации рубля.  

— Чистая прибыль: $803 млн (+184,8% г/г) — утроение показателя за год.  

 

Несмотря на позитив, инвесторов насторожили:  

— Рост чистого долга до $6,4 млрд (+11% г/г), что повысило коэффициент ND/EBITDA до 4,3x.  

( Читать дальше )

На основе актуальных фундаментальных оценок обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным потенциалом годовой доходности.

Фокус на весну

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта.

На основе Стратегии аналитиков БКС обновим инвестиционный отраслевой портфель топ-10 бумаг. Прогнозный период — до весны 2026 г. Портфель состоит из 10 акций, по одной бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Акции должны одновременно присутствовать и в составе секторальных бенчмарков МосБиржи. Широко диверсифицированный отраслевой портфель позволяет снизить риски отдельно взятых акции и сектора.

Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками Индекса МосБиржи относительно текущих цен.

( Читать дальше )