Я вот люблю оказываться не правым. Это самый ленивый и простой способ умнеть. Сформулируй мнение по вопросу, а дальше сиди на берегу речки и жди. Если ты был прав — молодец, но если ты облажался — это же прекрасно! Твоя картина мира приросла ценным знанием, чем сильнее ошибся — тем больше. Кому-то, наверное, этот способ требует воли, воя и скрежета, а мне ничего, не больно...
Но это присказка, давайте поделюсь, как был не прав. Мне всегда казалось, что фундаментальный анализ — та еще алхимия. Исключения, конечно, бывают. Трудно отрицать многолетнюю альфу таких игроков, как «Арсагера», «Аленка» и т.п. Но мне казалось, это в жанре скорее искусства, чем науки. Я и сам в это пробовал, более-менее представляю предмет, но… простой и тупой моментум у меня шел обычно получше, чем вся сложная баффетология. Ну и раз простой инструмент отлично работает, зачем нужен сложный?
Помню даже, я предлагал в какой-то статье мысленный эксперимент.
Фундаментальный анализ – это основа долгосрочного инвестирования, которая позволяет определить справедливую стоимость компании и принять взвешенное решение о покупке ее акций. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках и паттернах, фундаментальный анализ рассматривает финансовые показатели, бизнес-модель, конкурентное позиционирование и макроэкономические тренды.
На текущем рынке многие инвесторы ищут недооцененные компании, способные показать опережающий рост в долгосрочной перспективе. Однако недооцененность — это не просто низкий коэффициент P/E или временная просадка котировок. Важно понимать, насколько оправдана низкая оценка и есть ли у компании потенциал для роста.
Разберем ключевые этапы фундаментального анализа, на которые стоит обратить внимание при поиске недооцененных акций.
Анализ финансовых показателей: что говорит бухгалтерия?
Первое, с чего начинается фундаментальный анализ — финансовая отчетность компании. Здесь важно оценить:
Не взлетим, так поплаваем! Гигант «СИБУР» за день до объявления новой ключевой ставки снова отправляется на биржу занять денег, теперь с привязкой к этой самой ключевой ставке. Причем флоатер сразу ТРОЙНОЙ — прямо как знаменитый советский одеколон. Не мог пройти мимо, поэтому давайте приглядимся к этому Змею Горынычу.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Норникель, Биннофарм, СТМ, Аэрофьюэлз, Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон, АйДи_Коллект, Роделен, Окей.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
⚗️А теперь — погнали смотреть на новые выпуски СИБУРа!
⚗️СИБУР — крупнейшая интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания в РФ. Основное направление деятельности — производство нефтехимической продукции. Лидер по производству полимеров и каучуков в России.
Переводил знаменитую брошюру Tweedy, Browne о эффективности стоимостного фактора на фондовом рынке и решил посмотреть какие исследования есть по ММВБ.
1. Академические исследования
a. Работы Высшей школы экономики (ВШЭ)
b. Исследование РАНХиГС
Наконец-то нас всех тут вылечат!* Биннофарм, один из ведущих производителей медицинских препаратов в РФ выходит с новым выпуском. Сразу 10 (десять!) банков ломанулись организовывать размещение, а значит наклёвывается что-то интересное. Сбор заявок — сегодня.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски СТМ, Аэрофьюэлз, Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон, АйДи_Коллект, Роделен, Окей, АБЗ_1, Патриот, М_Видео.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
❗*Никто никого не вылечит. Если вы, как и я, уже много лет болеете российским фондовым рынком, то всё слишком запущено. Смиритесь🚑
💊А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Биннофарма!
Чтобы инвест-портфель разгонялся и взлетал, ему не помешает качественное топливо. А тут как раз Аэрофьюэлз уже завтра собирает книгу заявок на свой новый выпуск биржевых бондов.
Как обычно, полный и честный авторский разбор свежего размещения — у меня на канале.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон, АйДи_Коллект, Роделен, Окей, АБЗ_1, Патриот, М_Видео, Селигдар, Джи_Групп.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
✈️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Аэрофьюэлз!
✈️АО «Аэрофьюэлз» — заправщик самолетов. Занимается заправкой воздушных судов в трех российских аэропортах: Домодедово (Москва), Пулково (СПб) и Якутск.
Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
В воскресенье, 9 марта, цена BTCUSDT пробила и закрепилась под 200-дневной скользящей средней, что последний раз происходило в октябре 2024 года.
Вчера наблюдалась коррекция после 5 дней снижения и формирования дивергенции по RSI, но вернуться выше 200-дневной скользящей средней и уровня 83600 — 84250, на котором она сейчас располагается, не получилось.
☝🏻Это является сигналом на смену тренда на нисходящий. Первой целью к снижению можно выделить ре-тест вчерашних минимумов в диапазоне 76600 — 77500.
Говорить о возврате к восходящей тенденции можно будет в случае возврата цены выше 200-дневной скользящей средней и уровня 83600 — 84250.
👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению криптовалюты $BITCOIN ($BTCUSDT) уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy
👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению криптовалюты $BITCOIN ($BTCUSDT) уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy
Снова валютные бонды от крупного эмитента. Корпорации спешат перехватить деньжат на бирже, а я соответственно спешу сделать фирменный разбор свежих облиг. Завтра, 11 марта, Акрон предложит нам удобрить наши инвест-портфели очередным юаневым выпуском.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АйДи_Коллект, Роделен, Окей, АБЗ_1, Патриот, М_Видео, Селигдар, Джи_Групп, ЭР_Телеком, Кокс, ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🧪А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Акрона!
🧪ПАО «Акрон» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Входит в ТОП-3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в ТОП-10 в мире.
Акции «Алроса» — компании, контролирующей 30% мировой добычи алмазов, — в 2024 году оказались в центре внимания инвесторов. Несмотря на статус отрасли и рост котировок на 16,5%, фундаментальные показатели бизнеса вызывают тревогу. Почему алмазный лидер столкнулся с рекордным падением прибыли и каковы перспективы акций «Алроса»? Разберемся в ключевых факторах, влияющих на компанию.
1. Финансовые результаты: обвал на фоне кризиса отрасли.
2024 год стал для «Алроса» одним из самых сложных за последнее десятилетие. Выручка компании сократилась на 25,8% (до 239 млрд руб.), операционная прибыль рухнула на 71,2%, а чистая — на 77,4%. Основные причины:
— Обвал цен на бриллианты. Индекс цен достиг исторического минимума (95,01 пунктов), что связано с переизбытком сырья у индийских огранщиков и растущим спросом на синтетические аналоги.
— Санкционное давление. Ограничения со стороны ЕС и США сократили доступ к ключевым рынкам сбыта.