Черкизово

Об организации

1- Черкизово: Российская группа компаний, предприятие, занимающееся производством мясной продукции.

2- Группа «Черкизово» производит продукты и субпродукты из курицы, включая широкий ассортимент брендированного куриного мяса.

3-выпуски облигаций:

RU000A102LD1

RU000A105C28

RU000A1024W4

RU000A105M67

Цель оценки:Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.

Общие значения (за 6 мес. 2023г)

1-Выручка: 10127,18 млн.руб.

2-Прибыль: 7089,673 млн.руб

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: 333,6% (YoY)

2-Динамика прибыли: 3289,2% (YoY)

3-Динамика долговой нагрузки: -21,4% (*)

4-Динамика активов: -3,8% (*)

Оценка по коэффициентам: 3 из 5

Кредитный рейтинг:

ruAA-

Вывод: отличный эмитент под покупку облигаций, долговая нагрузка в идеальном состоянии, долг/собственный капитал 1:1.

За год компания нарастила прибыль в 3289,2%, что говорит о восстановлении финансовой составляющей компании.

Долговая нагрузка за 6 мес. Снизилась на 21,4%.

Черкизово — отчетность по РСБУ за 1-е полугодие 2023: выручка 10,1 млрд против 2,3 млрд руб годом ранее, чистая прибыль = 7 млрд против убытка 223 млн руб

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6652&type=3&attempt=1

💸 1. Стабильные дивиденды. На протяжении последних лет компания стабильно выплачивает дивиденды в размере 5—8%. При этом совет директоров рекомендует направлять на выплату дивидендов не менее 50% чистой прибыли. (По итогам 2022 года дивиденды решено не выплачивать, прибыль планируется направить на погашение долга. Ожидаемые дивиденды за первое полугодие 2023 года составляют около 4%).

📊 2. Растущие финансовые показатели. Выручка и активы «Черкизово» за последние пять лет выросли более чем на 80%, что для столь крупной компании можно считать высоким показателем.

Как мы уже неоднократно писали, внебиржевой рынок богат на выбор как отдельных эмитентов, так и целых отраслей. Одним из негативных аспектов торгов на Московской бирже является тот факт, что выбор доступных эмитентов в каждой отрасли крайне скуден, за исключением добычи сырья.

Одной из тех отраслей, представителей которых хотелось бы видеть гораздо больше на Московской бирже — сельское хозяйство. Данный сектор, в первую очередь, интересен тем, что инвесторы могут ощутить эффект от тех субсидий государства, которые предоставляют компаниям в этом секторе.

Если говорить о ярких представителях сельского хозяйства, то это РусАгро, которая до сих пор не представила акционерам план редомициляции и Группа Черкизово, которая отказалась от дивидендных выплат. Тем не менее, мы знаем еще одну компанию, которая представлена на внебиржевом рынке и может быть крайне интересна инвесторам, не только с точки зрения дивидендов, но и благодаря существенной недооценке по отношению к аналогам, и сегодня мы о ней расскажем!