ЭсЭфАй

🏦 SFI — холдинг с прибылью вместо долгов. Такое бывает не только во сне

Сегодня вышел отчет холдинга за 9 месяцев 2024 года. Он позволяет оценить результаты работы всех дочек. Именно поэтому смотрим на отчет и рассказываем самое важное.

Вспомним, чем владеет SFI:
— Европлан — 87,5%
— М.Видео — 10,4%
— ВСК — 49%

📈 ПО ИТОГАМ 9 МЕСЯЦЕВ АКТИВЫ КОМПАНИИ ВЫРОСЛИ НА 19% — ДО 371,7 МЛРД РУБ.

Результат связан с бурным ростом бизнеса Европлан в прошлых периодах и росту оценки ВСК на 7%. В то же время доля в М.Видео по оценке рыночной стоимости упала в 2 раза.

При сравнении активов квартал к кварталу — рост всего на 2,5%. Высокая ставка давит на главный актив — Европлан. Ключ повлиял на замедление темпов выдачи лизинга. Поэтому менеджмент Европлана предложил увеличить выплату дивов с 3 млрд до 6 млрд руб.

💰 Капитал SFI с начала года вырос на 37% — до 110,3 млрд руб. Отчет о прибылях и убытках почти полностью совпадает с Европланом за исключением доли в прибыли в ВСК. Она снизилась на 10% — до 5 млрд руб.

Сегодня SFI отчитался по МСФО за 9 месяцев своей работы в 2024 году. Как развивается бизнес и удалось ли ему удивить своих инвесторов? Предлагаем разобрать отчетность более подробно и понять — в чем преимущество этого бизнеса перед другими?

Разберем финансовые метрики:

• Чистая прибыль за три квартала 2024 года составила 19,3 млрд руб., что на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

• Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход увеличился на 17%, достигнув 33,5 млрд руб.

• Прибыль на акцию выросла до 370,28 руб. по сравнению с 348,92 руб. годом ранее.

• Активы компании увеличились на 19%, достигнув 371,7 млрд руб., а капитал превысил 110 млрд руб.

Действительно, холдинг максимально наращивает свои позиции на рынке за счет грамотных действий топ-менеджмента. Напомним, что в июле 2024 года SFI полностью реализовал свою долю в НК «РуссНефть», что позволило оптимизировать инвестиционный портфель и высвободить капитал для новых проектов.

Инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) опубликовал неаудированные результаты за девять месяцев 2024 года по международным стандартам финансовой отчетности. Чистая прибыль холдинга за три квартала 2024 года составила 19,3 млрд руб. (что на 16% больше чем за аналогичный период прошлого года).

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за девять месяцев 2024 увеличился на 23% год к году и составил 22,4 млрд руб.

Прибыль на акцию (ЕPS) в отчетном периоде увеличилась до 370,28 руб. с 348,92 руб. годом ранее.

Активы холдинга с начала года выросли на 19%, до 371,7 млрд руб., капитал на отчетную дату превысил 110 млрд руб.

В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы – ПАО ЛК Европлан и САО ВСК (последнего – в соответствии с долей участия, холдинг владеет 49% компании).

sfiholding.ru/press/news/chistaya-pribyl-pao-esefay-po-msfo-za-devyat-mesyatsev-2024-goda-sostavila-19-3-mlrd-rub-/

• Обещали, а теперь показываем видео с выступления на октябрьской конференции SmartLab. С тех пор произошли некоторые изменения, а именно рекомендация по дивидендам увеличились вдвое. 
• Европлан объявил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
• ВСК стал лауреатом Национальной премии «Бренд года в России 2024» в номинации «Услуги безопасности и страхования».
• Страховой Дом ВСК застраховал гражданскую ответственность гидротехнического сооружения в Якутске на сумму 1,1 млн. рублей.
• Группа «М.Видео-Эльдорадо» выходит на рынок инстор-рекламы.
• Ну а мы готовимся к раскрытию в начале следующей недели нашей отчетности за 9 месяцев 2024 года по МСФО, которая будет опубликована в понедельник, 25 ноября.

Инвесторы уже скоро будут провожать 2024 год, а это значит, что пришла пора оценить дивидендные перспективы и выбрать бумаги с наибольшей доходностью. Собрали подборку акций, которые могут принести самые высокие дивиденды.

ЛУКОЙЛ

По состоянию на 20 ноября уже известная промежуточная выплата за 9 месяцев 2024 года составит 514 руб., или 7,5% доходности. Для получения дивидендов акции нужно купить до 16 декабря.

Согласно консенсус-прогнозам, дивиденды за оставшуюся часть года могут составить 473–686 руб. или ещё 7–10% доходности. Эту часть дивидендом могут выплатить в основной сезон — с мая по июль 2025 года.

Сбербанк

Согласно ежемесячным отчётам, прибыль банка растёт и, вероятно, превысит 1,5 трлн руб. За 10 месяцев 2024 года на дивиденды уже накоплено порядка 30 руб. Инвестдома оцениваю дивиденды Сбербанка за весь год в диапазоне от 35 до 37 руб. на акцию или 14,8–15,6% доходности по текущим ценам.

Хэдхантер

Компания завершила редомициляцию и приятно удивидила решением выплатить особые дивиденды, оказавшиеся выше ожиданий рынка — 907 руб., или 20,8% доходности. Для их получения нужно купить акции до 16 декабря 2024 года.

• 6 ноября решением совета директоров холдинга в связи с изменениями рекомендаций по объему дивидендов к распределению собрание 19 ноября было отменено, новое ВОСА было назначено на 11 декабря.
• 18 ноября определен список лиц, имеющих право на участие в ВОСА 11 декабря.
• Сегодня, 19 ноября, начнется рассылка бюллетеней для голосования на собрании, которое пройдет в заочной форме 11 декабря.
• Итоги голосования будут подводиться после его окончания 11 декабря.
• В случае одобрения акционерами выплаты дивидендов список акционеров, имеющих право на их получение, будет сформирован 23 декабря 2024 года. С учетом расчетного цикла «Т+1» на Мосбирже в дивидендную отсечку попадут акционеры, которые приобрели акции SFI не позднее предыдущего торгового дня (20 декабря) включительно.

Подходит к концу 2024 год — многие российские компании порадовали своих акционеров щедрыми дивидендами. В материале мы собрали статистику по предстоящей череде дивидендных отсечек, в рамках которой многие компании произведут промежуточные выплаты за 9 месяцев 2024 г.

Сколько будет отсечек?

На текущий момент уже известно о том, что до конца года произойдет более 20 закрытий реестров для выплаты дивидендов. Однако это число не финальное. Советы директоров некоторых компаний в скором времени могут рекомендовать выплаты промежуточных дивидендов.

В подборке мы также учли отсечки двух российских компаний, которые пройдут чуть позже, в начале января, но по итогам которых тоже будут закрыты реестры для выплаты промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Узнать обо всех дивидендных отсечках можно в Дивидендном календаре.

Согласно нашей статистике, до конца года российские компании направят свыше 1,2 трлн руб. в дивидендах своим акционерам. Самыми крупными выплатами отметятся ЛУКОЙЛ, Роснефть и Полюс. На их долю придется свыше 82% от всех дивидендных отчислений.

Доброе. Только что отсмотрел видос с конфы — SFI

Топ-тезисы:

✅ Число инвесторов выросло в 10 раз за год
✅ Можем погасить еще 4,64% казначейки до августа
✅ Наш фокус: смещение в сторону инвесторов-институционалов
✅ Допка М.Видео в подвешенном состоянии сейчас, мы готовы дать 5-6 млрд руб
✅ Недовыполнение прогноза по росту Европлана приводит к перевыполнению плана по дивам
✅ У ВСК портфель 125-135 млрд, компания заработает в этом году неплохую прибыль

Таймкоды:

Зима близко, а вместе с ней приближается и зимний дивидендный сезон. Давайте рассмотрим 5 компаний, которые закрывают реестры акционеров по дивидендам в декабре 2024 года (то есть по ним еще можно поучаствовать в распределении прибыли) и при этом которые показывают максимальную дивидендную доходность.

Золотодобытчик вернулся после перерыва к распределению прибыли. Резкий рост цен на золото помог компании наверстать все упущенные выгоды прошлых периодов, но нынешний трамповский тренд охладил рынок золота, цена на металл начала снижаться, и возможно, Полюс после этой выплаты опять возьмет паузу.

👉Размер дивиденда — 1 301,75 рубль;

👉Дивидендная доходность — 9,2%;

👉Дата закрытия реестра — 13.12.2024г.

Как только не издеваются аналитики над Лензолото: называли «пустышкой», предрекали скорое банкротство, апеллировали к высокой волатильности бумаг и существовании компании лишь на бумаге. Какой итог? Очередная выплата дивидендов. Но с мнением уважаемых инвестиционных экспертов я полностью согласен.