акции США

Июльское заседание ФРС прошло без неожиданностей: ставки остались на прежнем уровне, QE не урезают, таргеты по инфляции и безработице остались прежними. Впрочем, никто и не ожидал, что монетарную политику начнут ужесточать, даже в сворачивание QE верилось с трудом, но все же, кое-что важное Джером Пауэлл все-таки сказал.

Политика стимулирования будет продолжаться в долгосрочной перспективе. Долгосрок на языке инвестиций — это 5 лет и более, в зависимости от контекста. Контекст ФРС — инфляция 2%, безработица 4-4,5%. Обратимся к истории, в данном случае идея не такая уж и плохая, ведь кризисы 2008 и 2020 можно приблизительно сопоставить и кризис 2020 года, безусловно, является гораздо более мощным, поскольку попросту парализовал мировую экономику. 

Кризис 2008
Инфляция на пике в период кризиса рынка ипотечного кредитования составила 5,6% в июле 2008 года. Добраться до стабильного показателя в районе 1,9 — 2,1% удалось лишь спустя 4 с лишним года, в сентябре — октябре 2012 года. 

( Читать дальше )

KLA Corp. (KLAC) отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 30 июня 2021 г. Выручка за квартал выросла на 31,85% и составила $1,93 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $4,43 против $2,73 за 4Q FY20. Аналитики в среднем ожидали выручку $1,87 млрд и EPS $3,99. Валовая рентабельность (non-GAAP gross margin) 62%. Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,49 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» менее 1. Свободный денежный поток (FCF) $410 млн, на уровне 4Q FY20.

Продуктовая выручка (product revenue) взлетела на 37,8% до $1,48 млрд. Сервисная выручка прибавила 15,5% и достигла $444 млн. Дивизион систем контроля производства полупроводников (semiconductor process control), включая продуктовую и сервисную выручку, вырос на 36,7% до $1,58 млрд. Второй по значимости дивизион, «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection»), показал выручку $247 млн, что выше на 22% по сравнению с 4Q FY20.

( Читать дальше )

С момента начала сезона отчётностей за второй квартал ничто не предвещало беды: большинство компаний, включая FAANG’и, отчитались либо хорошо, либо нормально. Но Amazon, возможно, как никто другой выиграл от роста онлайн-ритейла в период пандемии. Это и привело к тому, что компания стала “заложником” собственного роста, показав самый медленный рост выручки за 12 лет.

Менеджменту пришлось вернуть инвесторов с небес на землю. Пандемия, несмотря на все сложности с третьей волной, подходит к концу в развитых странах с вакцинированным населением. Снятие ограничений приводит к тому, что структура потребления возвращается в норму — с походами в кафе, путешествиями и другими радостями допандемийной жизни. По инерции и аналитики, и инвесторы ожидали мощный рост по итогам очередного квартала, но поведение потребителей уже не обратить вспять. Из-за этого менеджменту пришлось сильно снизить прогноз по чистым продажам на уровне $106-112 млрд против ожидаемых аналитиками $118 млрд и по операционной прибыли — $2.5-6 млрд против изначально ожидаемых $8 млрд.

( Читать дальше )

Amazon обвалился на 7% после закрытия основной сессии в NY. Финотчет компании за 2-ой квартал оказался хуже ожиданий рынка, показав первое снижение выручки за 3 года (Revenue: $113.08 billion vs $115.2 billion) Так же Amazon дал более слабый прогноз на третий квартал 2021г. Амазон- один из тяжеловесов в индексах, потянет за собой все вниз. Думаю сегодня мы увидим повышенную волатильность рынков.





Телеграмм

💡 Актуальные идеи для инвестирования

обзоры компаний доступны по ссылкам

 

📊 ДЕРЖУ в своем портфеле (цель/апсайд):

Русагро (🎯: 1300, 📈: 20%) — держу с ноября 2020, средняя 830. Рост медленный, но рисков мало, операционные результаты за 1П2021 отличные.

 

БСП (🎯: 95, 📈: 46%) — ожидаю, что реализуется в течение 6-12 месяцев. Риски описаны в обзоре по гиперссылке. Единственная позиция, которая пока в минусе по портфелю (-5%).

 

Matson (🎯: 85, 📈: 29%) — один из немногих вариантов купить бенефициара роста цен на контейнерные перевозки. Пока цены на хаях. Идея краткосрочная, до полугода.

 

Shell (🎯: 51, 📈: 25%) — все нефтяники и газовики интересны на перспективу 6-12 месяцев. Параллельно наблюдаем за ценами.

 

TotalEnergies SE (🎯: 55, 📈: 25%)

( Читать дальше )

PayPal Holdings (PYPL) отчиталась за 2 кв. 2021 г. (2Q21) вчера после закрытия торгов. Выручка выросла на 18,6% до $6,24 млрд. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,15 в сравнении с $1,07 во 2Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали $6,27 млрд и EPS $1,12. Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 40,3% до $311 млрд. PayPal добавила чистыми 11,4 млн новых активных аккаунтов (NNA), доведя их число до 403 млн (в 1Q21 было 392 млн). В 1Q21 компания добавила 14,5 млн NNA.

Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 18,5% до $1,13 млрд. Свободный денежный поток (FCF) составил $1,06 млрд против $1,58 млрд во 2Q20. Компания завершила квартал с $12,4 млрд денежных средств и эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений. Д/с долг не изменился – $8,95 млрд. Чистый долг отрицательный.

Выручка от транзакций выросла на 17,2% до $5,8 млрд, на неё приходится 92,9% совокупной выручки PayPal. Выручка от прочих сервисов прибавила 40% и составила $441 млн, это 7% совокупной выручки. Чистая выручка в США выросла на 23,4% до $3,27 млрд. На США приходится 52,45% совокупной выручки. Чистая международная выручка подскочила на 13,6% до $2,97 млрд, это 47,55% совокупной выручки.

( Читать дальше )

Mastercard (MA) отчиталась за 2 квартал 2021 г. (2Q FY21). Выручка компании за квартал выросла на 36,4% до $4,53 млрд по сравнению с 3,34 млрд за 2Q20. Если сравнивать с 2Q19, то выручка выросла на 10%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $1,95 против $1,36 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу FactSet выручка ожидалась в размере $4,37 млрд и $1,34, соответственно.  Деньги и денежные эквиваленты составили $6,2 млрд на конец 2 квартала, чистый долг компании $7,7 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 1Q21 можно прочитать здесь.

За первое полугодие 2021 г. выручка Mastercard выросла на 18,2% до $8,7 млрд по сравнению с $7,3 млрд годом ранее. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за первые 6 месяцев 2021 г. выросла до $3,69 с $3,19 за соответствующий период годом ранее. 

( Читать дальше )

Всем добрый вечер. Судя по вестям с полей не только наших земель но и иностранных с урожаем в этом году будет хуже чем в прошлом году и в связи с этим цены будут достаточно долго на высоком уровне. Полагаю на этом можно заработать в ближайшие 2-3 месяца. Из наших знаю только Русагро, подскажите агро компании США которые есть на СБП бирже или других биржах Америки. 

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Выручка выросла на 16,8% до $501,7 млн. против $429,5 млн за 2Q20. Прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $0,07 против убытка -$0,16 центов годом ранее. Аналитики WallStreet в среднем прогнозировали выручку $448,8 млн и убыток на акцию -$0,11. Отчёт за 1Q21 здесь.

За первое полугодие 2021 г. (1H21) выручка компании выросла на 6% до $987,7 млн по сравнению с $931,6 млн за 1H20. Прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) за первые 6 мес 2021 г. составила $0,16 по сравнению с $0,28 за соответствующий период годом ранее.



Результаты по препаратам.Выручка BioMarin от препарата Vimizim (elosulfase alfa) выросла на 47,1% до $171,7 млн, это 34% выручки компании. Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). 

( Читать дальше )