акции

Для фундаментального анализа акций я применяю свою формулу расчетов.
Все значения для анализа беру на Smart-Lab, чрезмерно благодарен его создателям и авторам.

Значение «КФТ» исчисляется от 1 до 12 баллов. 1 — плохое значение, 12 — идеальное.
Формула следующая:(Если P/BV<1.5)=1+(Если E/P>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность — предполагаемая инфляция*> инфляции)=2+(Если рыночная капитализация<объявленной капитализации)=0.5+(Если долг/ebitda<0)=2+(Если capex/S<6%)=1+(Если FCF на акцию>0)=1+(Если прибыль/активы>6%)=0.5+(Если балансовая стоимость>цены)=0.5+(Если E/S>25%)=0.5+(Если прибыль на основании цены>объявленной прибыли)=0,5+(Если debt/ebitda<2)=1+(Если EPS/цену>25%)=1+(Если S/E>0)=0.5-(Если FCF на акцию акцию / цену<10%)=1-(Если EV/EBITDA>10)=1

*Предполагаемая инфляция высчитывается по уравнению Фишера. На основании текущей инфляции и ключевой ставки.

Ниже прикрепляю список эмитентов с оценками от 8 баллов. Столбец «Мосбиржа» означает что акция входит в индекс Мосбиржи.

( Читать дальше )

Привет всем! 👋 Индекс Мосбиржи 24 января закрылся на уровне 2947,94 пункта, неделя была волатильная, но по итогу в процентах это -0,02% 📉 откуда неделю начали, туда и вернулись. И если неделю назад я верил в краткосрочный рост, который в целом и случился, 20 янв. индекс достигал отметки в 2980 пунктов, то на предстоящей неделе я ожидаю снижение рынка 📉

На этой неделе рынок двигал конечно же новоизбранный президент США. Трамп сказал это, Трамп сказал то, и так всю неделю, высказываний было настолько много, а некоторые из них просто абсурдные, что все это в какой-то момент становилось похоже на какой-то информационный шум.

Но хотим мы этого или нет, он двигает рынки, как например на ВЭФ в Давосе, Трамп призвал к немедленному снижению процентных ставок во всем мире, что вызвало позитивную реакцию на нашем рынке, и заявил о планах попросить Саудовскую Аравию и ОПЕК снизить цены на нефть. А также что его администрация нацелена на то, чтобы активизировать добычу в США нефти и газа.

Так, нефть Brent за неделю теряет -2,99% 📉 и закрылась на цене 77,54 $. Российские нефтяные компании показывали разные результаты за неделю, Сургутнефтегаз +13%, РуссНефть +7,11%, Татнефть +1,3%, Лукойл -1,9%, Транснефть -2,6%, Роснефть -3,4%.

( Читать дальше )

В начале этой недели рынок акций снова продолжил рост, однако затем перешел в консолидацию, в которой и провел всю неделю. Почти каждый день появлялись различные позитивные новости, которые двигали рынок в разные стороны, но никакого конкретного направления движения они не задали. В результате этой консолидации на графике образовался очередной симметричный треугольник, пробой которого и задаст новое направление движения рынка уже в понедельник-вторник.

С того момента, как индекс ММВБ смог пробить вверх границу нисходящего тренда, который сформировался в первые дни января, началась новая волна роста от 2840 к ближе к 3000 пунктам, как я тогда прогнозировал. Поэтому свой шорт по фьючерсу на индекс, который держал ранее с конца декабря, закрыл после закрепления цены выше 2840, на пробое нисходящего тренда, согласно своему плану, который описывал незадолго до этого события.

Закрепление индекса выше 2840 в середине января открыло путь вверх к моей целевой области 2950-3000, в которой снова планировал взять шорт по фьючерсу, что и сделал в начале этой недели по 2976.

( Читать дальше )

Во время прогулки сегодня посетила простая мысль:

20 декабря, при ставке 21%, наш рынок был 2420 по индексу

14 февраля ожидается 21%, может выше. В данный момент (конец января) индекс 2950.

разница 2950 -2420 = 530 пунктов (+22% за месяц).

👁 Не слишком ли большая разница для одной и той же цифры в 21% по ключевой ставке?

ЦБ сколько угодно может составлять корзины из продуктов, которые дорожают всего на 10%, исключая то, что подорожало больше, но вне корзины ЦБ инфляция бушует и уже даже не +20%.

Вы скажете, пока дело не в ставке, мы стали намного ближе к перемирию, ведь наш Трамп старается вовсю замириться и «ловит наши сигналы».

Да, в 2022 году древние укры воевали древним советским оружием.

В 2023 году – таким же оружием, переданным из Европы.

в 2024 году – древним иностранным оружием.

да, в 2025 году воевать украм нечем.

Но они уже давно сделали акцент не на свою победу, а на увеличение цены нашей победы. И это противостояние продлится как минимум до осени. Никакие Трампы это не изменят.

( Читать дальше )

20–26 января 2025

Итак, друзья! Продолжаем покупки активов на фондовом рынке РФ на свой ИИС счет. Все покупки происходят в рамках стратегии РУБлевых ИНвестиций: РУБ-ИН.

Суть стратегии — 70% акций, 20% облигаций, 10% золота и 100% надежд на рост.

С помощью инвестирования я создаю денежный поток, который не зависит от моей основной работы и носит подстраховывающий характер. Инвестировать я начал с мая 2019 года.

Подкупил акции Сегежи в качестве венчурной инвестиции. Ставка на начало цикла снижения %-ой ставки.

Пополнение счета: 4200₽

Список покупок:

• Акции МТС Банк: +1 шт.
• Акции Сегежа Групп: +3 500 шт.
• ОФЗ 26234: +32 шт.

Полученные купоны и дивиденды

• Татнефть ап +287,41₽
• Татнефть +1951,31₽

Пусть каждый вложенный рубль радует нас своей доходностью, а сила сложного процента подгоняет счет попутным ветром.

Добрый вечер! Вашему вниманию предлагается конспект материалов, которые выходили на неделе.

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России – Андрей Севастьянов

Пост от 20.01.2025

На первичном рынке рублевых облигаций активность с начала года пока остается невысокой.

Из объявленных сборов книг заявок интересными выглядят два выпуска ТГК-14 – с фиксированным купоном и флоатер.

ТГК-14-001Р-05 могут быть интересны с YTM не ниже 26%, что даст релевантную премию к обращающимся выпускам данной энергокомпании.

ТГК-14-001Р-06 спред может быть интересным не ниже +500 б. п.



Экспресс оценка надежности застройщиков, кто выживет в 2025 году? – Роман Ранний

Пост от 21.01.2025

Финансовые расходы Самолёта за первое полугодие 2024 года практически сопоставимы с операционной прибылью. Во втором полугодии 2024 года ставка была еще выше, значит можно ожидать роста финансовых расходов. До 30.06.2025 Самолёту нужно погасить около 45 млрд рублей обязательств (без учета процентов).

( Читать дальше )

EdTech (education technology – технологии образования) – это название целой отрасли, которая включает в себя использование технологий для улучшения процесса обучения: онлайн-курсы, платформы для дистанционного обучения, образовательные приложения и инструменты для управления обучением.  

Иногда под EdTech подразумевают E-learning – проекты, связанные с онлайн-обучением. Но на самом деле понятие шире, к нему относятся:

-свнедрение ИИ для персонализации обучения

— внедрение технологий виртуальной и дополненной реальности

— создание виртуального класса обучения 

— геймификация образования

Словом, любые инновационные решения, способные улучшить качество образования.

В 2024 году суммарная выручка топ-100 EdTech-компаний в России достигла 38,2 млрд рублей (+19,6% г/г). 

➡️ Основные игроки на рынке – это крупные IT-компании:

— VK (Skillbox, Geekbrains, Skillfactory, Тетрика, Учи.ру, Умскул) — 14,9% рынка

— Skyeng (Skyeng, SkySmart, Skypro, Кодиум, QMarketing Akademy) — 9,9%

( Читать дальше )

Всем доброго вечера, Инвесторы!

🔎В прошлых постах я делал обзор на модель Остервальдера и SWOT-анализ с реальными примерами. В это раз тема не менее интересная.

⭕️Анализ 5 сил Портера является одним из ключевых инструментов для КОНКУРЕНТНОГО анализа.

🟢Этот метод помогает:

▪️понять конкурентную динамику в отрасли.

▪️оценить привлекательность рынка и выявить факторы, влияющие на конкурентное давление.

▪️Исследовать внешние угрозы и возможности для компании.

📗Как вы можете видеть, я изготовил свой шаблон, по которому можно провести данный анализ. Что тут имеется?

1) ВОЗМОЖНОСТЬ выхода на рынок новых игроков.

2) УРОВЕНЬ конкурентной борьбы

3) СИЛА рыночной власти поставщиков

4) СИЛА рыночной власти потребителей

5) УГРОЗА появления продуктов заменителей.

☝🏻Все эти разделы являются как-бы составляющими и каждый имеет свою степень угрозы:

⭐️низкую
⭐️⭐️среднюю
⭐️⭐️⭐️высокую

Давайте возьмем пример и разберём компанию WHOOSH🛴

1️⃣ В данном разделе можно сказать о не сильно высоких барьерах входа в данный сегмент, если говорить к примеру о региональных локальных компаниях, но также нужно упомянуть о значительных затратах на IT-инфраструктуру, масштабирование и маркетинг для потенциально крупных игроков.

( Читать дальше )

▶️Прошедшие события с неопубликованным решением:
🛩 $UNAC — СД ОАК; о предложении ОСА по вопросу об увеличении УК

▶️27.01.2025 — ПОНЕДЕЛЬНИК
🏦 Московская биржа возобновляет проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках
▫️Главы МИД ЕС обсудят 16-й пакет санкций против России и использование российских активов. Может быть поднят вопрос о транзите российского газа через Украину
🇷🇺 $GMKN — Норникель опубликует операционные результаты за 2024 г.
🇷🇺 $X5 — X5 Group опубликует операционные результаты за IV кв. и 12 мес. 2024 г.

▶️28.01.2025 — ВТОРНИК
🇷🇺 $X5 — Московская биржа вощобновляет торги фьючерсами на акции Корпоративного центра ИКС5
👔 $HNFG — День инвестора HENDERSON. Публикация операционных и финансовых результатов за 12 месяцев 2024 г. Трансляция для инвесторов (12:00 мск)
🏦 $SVCB — BOCA Совкомбанк; об увеличении УК путем выпуска дополнительных акций, размещаемых при реорганизации Публичного акционерного общества «Совкомбанк»; о реорганизации Публичного акционерного общества «Совкомбанк» (PS от редактора: в рамках сделки по приобретению ХКФ банка)

( Читать дальше )

Продолжаем изучать новые идеи на рынке акций в 2025 году. Дивиденды получать хорошо, а когда еще растет и цена, то вдвойне приятно. Сегодня у нас в подборке, как дивидендные аристократы, так и выскочки, которые на данный момент могут пока только вырасти в цене, ну а выплаты потом. Обо всем по порядку, погнали!

Если раньше работала теория, что когда акции падают, облигации защищают портфель от просадки, то сегодня мы с вами живем в такое время, что активы могут вести себя совершенно, как угодно.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.  

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

7 акций для долгосрочного инвестора

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

Мой рекорд по пассивному доходу — 18 000 рублей в месяц

Дивидендные акции для начинающего инвестора

Что может драйвить цену на акцию?

( Читать дальше )