вдо

Объем размещений высокодоходных облигаций (ВДО) в декабре 2022 года превысил 2 млрд руб., сравнявшись с суммарным показателем первых двух месяцев года. При этом премии к доходности госбумаг после взлета весной почти вернулись к значениям января—февраля. Участники рынка ожидают продолжения роста размещений в этом году, однако дальнейшего снижения доходности может не произойти из-за сохранения осторожных настроений частных инвесторов.

Подробнее – в материале «Ъ»

13 января новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 259 выпускам составил 572,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,08%.

В лидерах по объему торгов вновь можно отметить размещаемый с 27 декабря выпуск «ЕвроТранса» БО-001Р-01. Такими темпами размещения (по 50-60 млн в день, а на вторичных торгах оборот составляет 20-30 млн в день) размешать остаток в 2 млрд рублей (из 3-х млрд) придется еще очень долго.

Традиционно в лидерах и бумаги строителей, в том числе большой объем прошел по выпуску БО-001P-02 ООО «Сэтл-Групп» (бумаги с погашением 17.01.2023 г., видимо, кто-то брал на выходные как замену короткому депозиту по номиналу с купоном 10,75%). У эмитента рейтинг А, проблем с погашением быть не должно.

В лидеры по доходности постепенно заходят бумаги ПЮДМ (первый выпуск

( Читать дальше )

Планируемый выпуск и удовлетворение иска ПВО:

• «Аренза-Про» планирует разместить выпуск трехлетних облигаций объемом 300 млн рублей. Купоны ежемесячные. Остальные параметры пока не раскрываются.

• Арбитражный суд г. Москвы полностью удовлетворил исковое заявление представителя владельцев облигаций «Регион Финанс» к ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании задолженности по бумагам серии 001Р-04 в размере 1,5 млрд рублей плюс накопленный купонный доход.

Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.

План выплат купонов на сегодня в календаре инвестора.

Источник графика - КоммерсантЪ 

Как прошел 2022 год для ВДО и чего ждать в новом году? Мы задались этим вопросом и провели исследование на этот счет:

— Объем первичных размещений сократился приблизительно в 4 раза год к году: 10,1 млрд против 44 млрд рублей;

— В конце года рынок ВДО вышел на свой максимум в 2022 году. За 4 квартал было размещено бумаг на сумму 4,5 млрд рублей, причем на декабрь сумма размещений составила чуть больше 2 млрд рублей;

— Сохранение темпов 4 квартала приведет к росту рынка год к году почти на 80% в 2023 году. Однако, мы не считаем это базовым сценарием, на наш взгляд, с учетом форс-мажоров рынок может показать рост на 30 – 40% до 13 – 14 млрд рублей за 2023 год;

— Премия сегмента к доходностям госбумаг (G-Spread) к концу года составила около 6,1 п.п. До старта СВО премия составляла менее 5 п.п., однако, средняя премия за всю историю индекса получается 6,74 п.п. Таким образом, текущие доходности можно назвать стабилизировавшимися;

( Читать дальше )

На этой неделе ожидаем

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK 

ООО «Электрощит-Стройсистема»
АКРА присвоило кредитный рейтинг BВ+(RU)

«Электрощит-Стройсистема» входит в аффилированную через бенефициарных владельцев промышленно-инжиниринговую группу АО «Стройсистема»— одного из крупнейших производителей строительных конструкций и материалов из металлопроката в России.

Сырье приобретается «Электрощит-Стройсистемой» у аффилированного ПАО «ЧЗПСН-Профнастил», которое выполняет функции центра закупки сырья для Группы, а также осуществляет производство МВУ.

Выручка Компании демонстрирует стабильный рост и в 2021 году достигла 7,1 млрд руб., а показатель FFO до чистых процентных платежей и налогов составил 216 млн руб. Рентабельность по FFO до чистых процентных платежей и налогов в 2021 году составила 3,0% против 4,0% годом ранее.

Общий долг Компании в 2021 году составил 706 млн руб., а отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей — 3,5х против 6,6х в 2020-м. По итогам 2022 года АКРА ожидает небольшого снижения отношения общего долга к FFO до чистых процентных платежей до 3,3–3,4х.

( Читать дальше )

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Выпуск, программа, ставки купонов и досрочное погашение:

• Банк России зарегистрировал двухлетний выпуск дисконтных облигаций МФК «ЭйрЛоанс» серии 002Р-03. Регистрационный номер — 4-03-00623-R-002P. По займу предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций Калужского ликеро-водочного завода «Кристалл» (КЛВЗ «Кристалл», г. Обнинск) серии 001P. Регистрационный номер — 4-00093-L-001P-02E. Параметры программы пока не раскрываются.

• «Азот» 26 января частично досрочно погасит почти весь оставшийся в обращении выпуск коммерческих облигаций серии 001КО-03: эмитент выкупит облигациина 3,997 млрд рублей, что составит 46,3% от общего объема эмиссии. Погашение состоится в дату окончания 9-го купонного периода.

• «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 31-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12% годовых.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

12 январястартовало размещение ООО «Агротек». Объем максимальной заявки при размещении выпуска серии БО-01 составил 4 млн 500 тыс. рублей, популярная заявка — 100 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 172,7 тыс. рублей. В первый день торгов было размещен 98 млн 96 тыс. из 135 млн рублей за 568 сделок.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 260 выпускам составил 507,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,97%.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Среди лидеров по объему торгов можно отметить новый выпуск Гидромашсервис-001Р-01, размещенный 29 декабря 2022 года. Он торгуется по цене 100,5% от номинала, и это при купоне 12% годовых с погашением в 2025 году.

В топе по росту цены много неликвидных выпусков:

( Читать дальше )

11 января новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 258 выпускам составил 536,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,13%.

Вчера в топ-5 по объему торгов вновь были строители («Брусника», «Самолет») и выпуски, находящиеся в процессе размещения («КЛС-Трейд» и «ЕвроТранс»).

«КЛС-Трейд» БО-02 доразместил на первичке 53 млн (16,6 млн прошло на вторичных торгах), «ЕвроТранс» БО-001Р-01 доразместился на 43,7 млн (22 млн прошло на вторичных торгах).

В топе по доходности по-прежнему «АПРИ», «Литана» с чистой доходностью около 20% годовых, и «Синтеком» с доходностью более 30% годовых. Желающие рискнуть и купить

( Читать дальше )