ключевая ставка

На фоне новых экономических данных аналитики Market Power обновили прогнозы по инфляции и ключевой ставке

 

 

❓Что с инфляцией?

Она замедляется ощутимо медленнее, чем того ожидал Центробанк. На конец этого года, по расчетам регулятора, инфляция составит 6,5-7%, на конец 2025-го — 4,0-4,5%. 

 

Оно и понятно: на рынке труда улучшений в ближайшие полгода явно не предвидится, а низкая безработица, как известно, — основной фактор повышенного инфляционного давления. По данным Росстата, в августе она третий месяц подряд оставалась на уровне 2,4% — исторический минимум с 1991 года.

 

Как это работает?

Когда безработица низкая, на рынке труда — дефицит рабочей силы. То есть вакансий больше, чем работников. Работодателям приходится повышать оплату труда. У людей появляется больше денег, которые они готовы тратить — и это фактор разгона цен и повышения инфляции.

 

Дальше — не легче! Правительство объявило обновленные параметры бюджета на 2024-2025 годы. Дефицит увеличился, тарифы ЖКХ в следующем году вырастут почти на 12%. А это тоже намекает на рост инфляции в будущем. 

( Читать дальше )

Сентябрь 2024 года стал рекордным для российского рынка корпоративного долга: эмитенты привлекли 640 млрд руб., что почти в два раза превышает результат сентября прошлого года.

По данным Cbonds, в сентябре проведено 134 размещения, что на 34% больше по сравнению с августом и на 87% по сравнению с сентябрем 2023 года. Этот показатель стал самым высоким за весь период наблюдений. Увеличение активности произошло, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ до 19% 13 сентября, что создало предпосылки для размещения бумаг с переменным купоном, которые сейчас пользуются наибольшим спросом.

Компании стремятся сделать свои предложения более привлекательными, переходя на ежемесячные выплаты по флоатерам с ежедневным расчетом купонной ставки. В сентябре две трети всех размещений были краткосрочными, сроком менее трех лет. В результате инвесторы получают возможность быстро реагировать на изменения в ключевой ставке.

Несмотря на ожидаемое увеличение объема погашаемых облигаций до 862 млрд руб. в четвертом квартале, планы Минфина по активизации размещения ОФЗ с переменным купоном могут создать конкуренцию на рынке. Это может привести к отмене и переносам размещений, особенно для более уязвимых компаний.

( Читать дальше )

С 25 сентября 2024 года ВТБ повысил базовую ставку по рыночной ипотеке на 1,5 процентных пункта. Минимальная ставка теперь составляет 22% годовых при покупке жилья — это выше среднего значения по стране. При комбинированной ипотеке ставки стартуют с 7,4%.

Это решение связано с тем, что Центробанк России недавно поднял ключевую ставку до 19% годовых, что влияет на стоимость привлечения средств для банков. И вот тут самое интересное: как это влияет на ваши вклады? 💰

Выгоднее ли теперь открывать вклад?

Да! Рост ключевой ставки часто делает банковские вклады более привлекательными. Ставки по вкладам также растут, и это ваш шанс получить высокий процент на сбережения.

 

Например, если ипотечные ставки подскочили до 22%, то и проценты по вкладам могут быть куда интереснее, чем раньше. 📊 📉

Но как выбрать между вкладом и ипотекой?

Иногда выгоднее приберечь деньги на счете, когда ставки по ипотеке поднимаются, а ставки по вкладам растут. Это особенно актуально, если вы еще не готовы к покупке жилья или хотите накопить на более выгодных условиях. ❗

( Читать дальше )

Соскучились по крупнячку? Снова на арене тяжеловесные облигации — 3 октября заявки соберёт главный газовый банк всея РФ. Это второй флоатер из серии 001Р с привязкой к ключевой ставке. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, и теперь хотите добавить признанных грандов — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Экспобанк, Бизнес Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Газпромбанка!

🏛️Эмитент: ООО «ГПБ Финанс»

💰ГПБ Финанс занимается привлечением заемных средств и на 100% принадлежит АО «Газпромбанк» — одному из основных универсальных финансовых институтов России.

( Читать дальше )

Экспобанк только что успешно погасил свой первый выпуск и вот вприпрыжку спешит за вторым. Уже сегодня, 2 октября банкиры соберут заявки на свежий флоатер с привязкой к ключевой ставке. У меня есть плохая новость и хорошая. Плохая — выпуск только для квал. инвесторов. Хорошая — квал. инвесторы смогут неплохо заработать на Экспобанке.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Бизнес Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — побежали смотреть на новый выпуск Экспобанка!

🏛️Эмитент: АО «Экспобанк»

💰Экспобанк — относительно крупный частный российский банк. Работает на рынке в сегменте крупного бизнеса, МСБ, автокредитования и розницы. Также банк финансирует и оказывает консалтинговые услуги клиентам по сопровождению сложно-структурированных сделок. 3 филиала и 36 офисов банка расположены в крупнейших городах России, в том числе у нас в СПб. Головной офис в Москве.

( Читать дальше )

Уже почти месяц у меня на разборе не было лизинговых облигаций. Исправить это досадное упущение спешит широко известный в узких ВДО-кругах «Бизнес Альянс». Размещение прямо сегодня, 1 октября. И это, как ни удивительно, снова фикс, а не флоатер, да ещё под высоченную ставку!

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Бизнес Альянса!

Вообще, я обычно не разбираю облиги с рейтингом ниже BBB-. Но в этом случае сделаю исключение. Во-первых, я сам держу выпуск Бизнес-Альянса — он даже входит в ТОП-10 облигаций по объему позиции на моем ИИС. Так что налицо личная заинтересованность😉 А во-вторых, эмитент не дотянул до BBB- буквально сантиметры, поэтому так уж и быть, запилю обзор авансом.

( Читать дальше )

Брокер «МТС инвестиции» запустил для розничных инвесторов новый инструмент — операции обратного репо. Этот механизм позволяет инвестировать средства на срок от одного дня до трех месяцев с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ (до 19,5% годовых). Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей.

Обратное репо позволяет получать доход за счет покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи. Средства клиента размещаются на бирже под обеспечение клирингового сертификата участия (КСУ), который формируется на базе высоколиквидных облигаций, таких как ОФЗ. По окончании сделки инвестор получает доход в зависимости от текущей ставки репо.

Аналитики отмечают, что такая услуга, ранее доступная только институциональным инвесторам, теперь открыта и для розничных клиентов. Это привлекательный инструмент для краткосрочных вложений в условиях высокой ключевой ставки.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/01/1065612-mts-investitsii-zapustili-uslugu-obratnogo-repo?from=newsline_partner

Ещё одно весьма любопытное размещение. С дебютным выпуском облигаций на долговой рынок выходит специализированный автомобильный грузоперевозчик. Начало торгов уже сегодня, 30 сентября. И что самое интересное — это не флоатер, а классический выпуск с более чем достойным постоянным купоном, причем доступный всем желающим! Давайте вместе оценим перспективы новичка.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на дебютный выпуск РегионСпецТранс!

🚍Эмитент: ООО «РегионСпецТранс»

🚛Регион Спец Транс  — относительно крупный региональный перевозчик.

( Читать дальше )

Банк России на днях опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки, которая была повышена до 19% в пятницу, 13-го. ЦБ допускает, что ключевая ставка будет ЕЩЁ увеличена на предстоящем заседании в октябре. А кое-кто из авторитетных финансистов уверен, что и 20% — это далеко не предел.

🔮Давайте кратко обсудим, что нас может ждать до конца этого года. А также расскажу, какие действия я предпринимаю для спасения своих заработанных денег.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Эльвирочка бежит спасать российскую экономику

❓Почему ставку повысили?

 В ходе обсуждения за повышение КС были приведены следующие аргументы:

1️⃣Замедление экономической активности в последние месяцы, вероятно, вызвано не снижением спроса, а ухудшением ситуации на рынке труда и исчерпанием мощности предприятий (т.е. дальше просто некуда разгоняться).

2️⃣Данные июля и августа по инфляции говорят о том, что базовая цель на конец года не будет достигнута. Нужно стимулировать дезинфляционные процессы.

( Читать дальше )

Ключевая ставка в октябре: ждём 20%?

Учитывая недавнее повышение ключевой ставки на последнем заседании ЦБ с 18 до 19%, многие аналитики финансового рынка предрекают её повышение до 20% на ближайшем заседании в октябре.

Итак, рассмотрим главные факторы, которые могут этому поспособствовать:

1️⃣ Непрекращающийся рост инфляции. Эксперты оценивают, что при среднем значении инфляции в 6% -> ставка = 19%, а при инфляции выше 6% -> ставке придётся также увеличиться, как мы это видели уже несколько раз.

2️⃣ Новый бюджет с его существенными затратами на ВПК (военно-промышленный комплекс) скорее способен сместить ставку вверх, нежели хотя бы сохранить её на том же уровне.

3️⃣ Рынок труда. В настоящее время он испытывает кадровый дефицит, в результате которого предприятия вынужденно идут на повышение заработанных плат, чтобы хоть как-то справиться с нехваткой персонала.

4️⃣ На последнем заседании 13.09.24 сам ЦБ в своей риторике дал понять, что повышение ключевой ставки в дальнейшем возможно.

( Читать дальше )