роял капитал

• «Электрорешения» сегодня начинают размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00067-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,3% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 5 июля. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.

• «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») установила ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей на уровне 11% на весь период обращения. Купоны квартальные. Сбор заявок прошел 7 июля. Московская биржа присвоила выпуску номер 4B02-01-00089-L-001P и включила его во Второй уровень котировального списка. По облигациям предусмотрена амортизация. Организаторы — Альфа-банк, банк «ФК «Открытие» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 11 июля.

• «Роял Капитал» установил ставку купона трехлетних облигаций серии БО-П09 объемом 100 млн рублей на уровне 15% годовых на весь период обращения.

🔴 ООО «Роял Капитал»
НРА понизило кредитный рейтинг до уровня BB|ru|

Компания зарегистрирована в 2011 году в Калужской области, занимается предоставлением в лизинг легковых автомобилей дилерским центрам и физическим лицам.
С 2023 года Компания начала продажу юридическим лицам импортированных автомобилей европейского производства (в I квартале 2023 года в структуре выручки преобладало данное направление).

Понижение кредитного рейтинга обусловлено слабой динамикой нового бизнеса Компании в лизинговом сегменте и усилением концентрации на крупнейшем лизингополучателе.

Объем нового бизнеса в 2022 году составил 303 млн руб. (+22% к показателю 2021 года). За период с января по начало июня 2023 года Компания заключила порядка 12 новых лизинговых сделок совокупной стоимостью 106 млн руб.

⬜️ ООО «С-Инновации»
НКР отозвало кредитный рейтинг и прогноз по нему без подтверждения (был BBB.ru)

ООО «С-Инновации» специализируется на разработке и производстве высокотехнологичной продукции — провода на основе высокотемпературных сверхпроводников 2-го поколения. Значительная часть продукции поставляется на экспорт, на внутреннем рынке ключевым контрагентом является сестринская компания — ЗАО «СуперОкс»

Букбилдинг, рейтинговые решения и итоги размещения:

• МФК «МигКредит» в конце июля — начале августа планирует разместить трехлетние облигации серии 002MC-01. Параметры выпуска пока не раскрываются. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Облигации включены в Третий уровень котировального списка Московской биржи и Сектор ПИР.

• «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») планирует 7 июля провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 11% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — Альфа-банк, банк «ФК Открытие» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 11 июля.

• АКРА понизило кредитный рейтинг «Феррони» до уровня B+(RU), прогноз «развивающийся». Оценка обусловлена снижением операционных показателей компании в 2022 г. и в прогнозном периоде 2023-2025 гг. (ввиду переноса экспортных продаж на аффилированные производственные компании и произошедшего пожара на производственной площадке «Феррони Тольятти»), а также ухудшением ликвидности эмитента.

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 919,1 млн руб., из которых 331,1 млн руб. купоны, а 588 млн руб. придётся на погашения и амортизации

59% всех выплат придётся на амортизацию и купон АБЗ-1

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Новые выпуски, рейтинговые решения и итоги размещений

• «CЕЛЛ-Сервис» 6 июня начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-15-го купонов установлена на уровне 15% годовых, 16-36-го купонов — 14% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 31-го и 36-го купонных периодов будет погашено по 50% от номинальной стоимости. Кроме того, компания установила возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 24-го купона.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск «Смартфакт» серии БО-01-001P. Регистрационный номер — 4B02-01-00102-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. «СмартФакт» планирует 8 июня начать размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 15,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Риком-Траст».

• АПРИ «Флай Плэнинг» 25 мая начнет доразмещение облигаций серии БО-002Р-02 в объеме 75 млн рублей по цене 100,5% от номинала.

• «Эталон-Финанс» 25 мая начнет доразмещение облигаций серии 002Р-01 в объеме 2 млрд рублей по цене 101,05% от номинала. Сбор заявок на допвыпуск прошел 23 мая. Организаторы — БКС КИБ, БК «Регион» и инвестбанк «Синара».

• «Каршеринг Руссия» (оператор «Делимобиль») увеличило объем размещения трехлетних облигаций серии 001Р-02 с не менее 1,5 млрд до 4,5 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона — 12,7% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 23 мая. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, инвестбанк «Синара» и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 26 мая.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «СибАвтоТранс» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-00677-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.

• «Лизинг-Трейд» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-08 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-08-00506-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — с 37-го по 59-й купон будет погашаться по 4,16% от номинала, еще 4,32% будет погашено в дату выплаты 60-го купона. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «СофтЛайн» серии 002Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-45848-H-002P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ранее сообщалось, что «СофтЛайн» 24 мая планирует провести сбор заявок на выпуск облигаций серии 002Р-01 со сроком обращения 2,75 года объемом не менее 3 млрд рублей. Ориентир по доходности — 450-475 базисных пунктов к ОФЗ. Купоны ежеквартальные. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 26 мая.

Публикуем отчётности за прошедшую неделю. Всего по итогам пятницы за 1 кв. 2023 года отчиталось 44 эмитента, полная таблица (с большим количеством параметров, чем на скриншоте)здесь

Небольшой комментарий по отчётностям 2022 года:

В ближайшие дни на страницу с отчётностями добавим несколько оставшихся компаний, которые опубликовали АЗ: Бизнес-Альянс, Некст-Т, Ламбумиз

Среди компаний, которые ничего не опубликовали остался только ЗАО СуперОкс (группа с С-Инновации). А Заслон опубликовал АЗ, но не представил отчётность, сославшись на постановление Правительства

Но осталось ещё несколько компаний, которые не опубликовали аудиторское заключение:

КЛВЗ Кристалл
ИС Петролеум
ОАЭ
ТД Мясничий

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Начало года выдалось удачным для рынка ВДО: объемы размещений выросли, доходности упали, а новых дефолтов в секторе не происходило. Какие еще рыночные тенденции можно отметить?

— Объём размещений за квартал составил 8,8 млрд рублей, что близко к объёмам 2021 года и больше наших прогнозов;

— Крупные инвестиционные компании закрепились как постоянные участники высокодоходного сегмента, в 1 квартале на их долю пришлось около 40% первичных размещений;

— В первом квартале укрепился тренд на длительные размещения эмитентов с наивысшими для сегмента рейтингами. Однодневное размещение, как и сбор всего объёма через книгу заявок, перестали быть нормой;

— Весь первый квартал наблюдалось снижение доходностей в сегменте. Больше остальных снизились доходности в самых низких рейтинговых группах, что приводит к снижению покрытия рисков доходностью.

Подробнее, в нашем материале по ссылке https://t.me/probonds/9393

Источник графика — КоммерсантЪ