санкции

Если спрос на доллар исчезнет, ситуация может развиваться непредсказуемо и неконтролируемо. Вот несколько аспектов такого сценария:

🟧Резкое укрепление рубля: Без спроса на доллар рубль может сильно укрепиться, что уже происходило два года назад, когда доллар стоил 51 рубль. Укрепление рубля может привести к значительным изменениям в экономике, как положительным, так и отрицательным.

🟧Дефляция и снижение инфляции: Сильное укрепление рубля может привести к снижению цен на импортные товары, что может вызвать дефляцию или значительное снижение инфляции. Это, в свою очередь, может повлиять на внутреннее производство и уровень потребления.

🟧Проблемы для экспортеров: Укрепление рубля может негативно сказаться на российских экспортерах, так как их продукция станет менее конкурентоспособной на мировом рынке. Это может привести к снижению доходов от экспорта и негативно сказаться на экономике в целом.

🟧Снижение доходов бюджета: Падение курса доллара может привести к снижению доходов бюджета, особенно если значительная часть доходов формируется за счет экспорта нефти и газа, которые традиционно оцениваются в долларах.

С 14 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться по следующему регламенту:

•Торги на фондовом и денежном рынках проводятся по стандартному расписанию. 

•На валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке торги проводятся с 9:50 мск:

        •9:50–10:00 – аукцион открытия.

        •с 10:00 – основная сессия.

•На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США, евро и гонконгским долларом.

•На фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро.

Сделал для вас обзор Транснефти, и скоро выйдет разбор Роснефти. Также вышел пост "какие акции брать на коррекции"! Если интересно заходи!

• Банк России заявил, что внебиржевые сделки по-прежнему доступны
• Компании ожидают, что затраты вырастут, но мало что изменится

Последний раунд санкций США фактически положил конец трем десятилетиям ежедневной биржевой торговли долларом за российский рубль, которая началась на закате Советского Союза. Россияне в основном восприняли эту новость спокойно.

Московская биржа с четверга приостановила торги на нескольких рынках с участием долларов и евро после того, как компания, также известная как MOEX, подверглась санкциям вместе со своим расчетным депозитарным подразделением в рамках ограничений США, направленных на дальнейшую изоляцию Москвы от международной финансовой системы из-за ее военной эскалации в Украине. Вслед за США Великобритания ввела санкции в отношении биржи.

Банк России заявил, что операции с этими валютами по-прежнему будут доступны на внебиржевом рынке, и что он будет использовать данные для установления курсов рубля по этим парам, реализуя решения, которые он давно готовил. В четверг Центральный банк заявил, что межбанковские ставки существенно не отклонились от рынка, подтвердив, что внебиржевые данные могут определять текущие обменные курсы на внутренних рынках.

Очередная возможность на нашем рынке.  Я прикупил Соллерс, а вы что?

Планировал после обновления ставки ЦБ взять облигации, но не дождался, набрал сбера, северстали и сургута. Всё зря — всё в минусе. И не из-за сегодняшнего спада. Вообще пока облигации расхотел,  расскажу ниже, почему. Ждем следующего заседания по ставке, которое кстати будет в тот же день, что и отсечка по дивам сбера. Это что заговор? А санкции на праздниках — это тоже заговор. Ещё больше не доверяю рынку.

Сбер я уже не хочу держать в портфеле. Ну посудите, его уже 2 раза можно было взять по 305+ рублей. Поэтому продам по 321 и до дивов он еще сто раз сходит вниз. Ну а не сходит, значит, на рынке все будет хорошо (не верю в это) и найдутся мильон других идей.

Вот Соллерс взял. Второй раз уже. Хорошие дивиденды, хорошие новости, по котировкам чувствуется, что бумага сильная. По 1010р продам. А если не получится? Не получится в том случае, если рынок вниз пойдет. Если пойдет вниз, то будут возможности перераспределения.

НКЦ/Мосбиржа под санкциями (молния🤡). О санкциях (каких-то) было известно за день, но все мы уснули за рулем, потому что «волки волки» кричали много раз. По акциям я не сильно переживал 2-3% коррекции не так страшно, нерезов почти нет, позишнинг был заранее почищен (то есть маржинов много быть не должно), но переживал я за свой лонг Si, который хер пойми как должен был открыться и только вечером стало ясно как он вообще будет рассчитываться. Закрылся флэт ну и слава богу.

Свою «экспертную» оценку рисков для инфраструктуры я оставлю за кадром (1…2..3 будет хуже), но хочется сказать несколько па на тему Иранского сценария, который на шаг стал ближе.

Иранский сценарий — это не аргентинский/турецкий сценарий и судя по постам отдельных инфлюэнсеров многим это не совсем ясно. Иранский сценарий предполагает отсутствие свободного импорта/экспорта и про-инфляционные процессы как результат. Если у вас недостаточно товаров, ставкой это практически не лечится. Если ваша валюта не является инструментом свободного обмена на товар (а эта функция будет ограничиваться со временем или просто товар в вашей валюте будет стоить дороже), то зачем вам вообще активы, которые никак не защищают ваши сбережения от инфляции?

• Мосбиржа
• НКЦ
• НРД
• Селигдар
• Арктик СПГ
• СОГАЗ
• Газпром Инвест
• Газнак
• Банк Точка
• Мурманск СПГ
• Новатэк СПГ Топливо Кашира

Курсы валют ЦБ на 14 июня:

💵 USD — ↘️ 88,2080
💶 EUR — ↘️ 94,8324
💴 CNY — ↘️ 12,0408

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга прибавил 0,02%, составив 3 171,69 пункта.

▫️ «С 13 июня Банк России устанавливает официальные курсы доллара США и евро к рублю на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций», — сообщается на сайте ЦБ.

▫️ Санкции. 12 июня США ввели блокирующие санкции против Московской биржи (-3,07%), НКЦ и НРД. С сегодняшнего дня торги долларом США, евро и производными инструментами с расчетами в них на бирже остановлены, также приостановлены торги гонконгским долларом. ЦБ будет устанавливать курсы валют на основе банковской отчетности, торговля валютой будет происходить вне биржи. Аналитики в СМИ рассуждают о том, как поведет себя курс в среднесрочной перспективе.

Ограничений по отношению к НКЦ, НРД и Мосбирже ждали настолько давно, что теперь они в какой-то мере стали неожиданностью.