EurUsd

Неделя по плановым экономическим событиям ожидается достаточно спокойной, но геополитика продолжит оказывать влияние на рынки.
Тем не менее, в отсутствие значимой эскалации на геополитической арене, внимание инвесторов в первую очередь будет сосредоточено на отчетах компаний S&P500, самым жарким днем отчетности станет среда.
Главным экономическим отчетом недели станут розничные продажи США во вторник, отчет крайне неблагодарный по отыгрышу рынками, ибо выход лучше прогноза убедит инвесторов в сохранении роста экономики США выше тренда, но укажет на риски более ястребиной риторики ФРС на заседании 1 ноября в то время, как провальный отчет подтвердит голубиный разворот ФРС, но вернет тему рецессии.
На текущем этапе голубиный разворот ФРС ещё не отыгран полностью, в связи с чем в базовом варианте рынки будут реагировать в стиле «плохие новости – это хорошие новости» и наоборот.
Глава ФРС Пауэлл выступит в четверг на обеде в экономическом клубе Нью-Йорка, обычно на этом мероприятии члены ФРС убеждают богатых мира сего в отсутствии намерения их грабить без публичного оглашения подробностей своей политики, но поскольку Пауэлл выступит за сутки за начала периода тишины перед заседанием 1 ноября, то инвесторы будут ждать от него указаний по действиям на предстоящем заседании.

Уходящая неделя была сложной по ФА и простой по ВА/ТА.
Фондовый рынок долго сопротивлялся падению, игнорируя нонфарм, инфляцию PPI США, но после блока в данных США в четверг упал на падении долгового рынка.
Но сегодня долговой рынок не падал, аукционов не было, даже резервы не просели в обратном репо (хотя это статистически было понятно перед выходными), а фондовый рынок снижался, отчасти причина в отчете Мичигана, но она не единственная.

Фондовый рынок не хочет падать, он хочет сильный сезон отчетности, голубиный ФРС 1 ноября и рождественское ралли.
Отчеты банков сегодня в целом вышли сильными, ФРС голубиный и рождественское ралли логично, но проблем слишком много.
ФРС голубит, но при текущей устойчивости инфляции, росте цен на нефть сомнительно, что он сможет помочь долговому рынку при падении, как и экономике при рецессии, а завершение цикла повышения ставок дает лишь краткий период аппетита к риску, ибо главное — начало цикла снижения ставок, но в текущей ситуации начало цикла смягчения политики ФРС может быть более отдаленным, нежели сие логично с учетом грядущего ухудшения экономики и предстоящих выборов президента США.

Статистика из моего канала за неделю: t.me/cyraxfree

⚜️СТАТИСТИКА КАНАЛА ЗА НЕДЕЛЮ⚜️
        
✅EURCHF 0(Б/У)
✅EURCHF 40+(3.3rr)
✅GBPJPY 47+(5.8rr)
✅GBPNZD 100+(1.7rr)
✅AUDNZD 30+(2.6rr)
✅EURUSD 60+(1rr)
✅USDCAD 90+(9.7rr)
✅CADCHF (не открыта)
✅GBPCAD (не открыта)
✅EURGBP (бежит в профите)
✅CADCHF (не открыта)
✅USDMXN 80+(1.5rr)
✅EURAUD 18+(1rr)
✅EURAUD 70+(3rr)

❌AUDUSD 30(1rr)
❌EURNZD 35(1rr)
❌NZDCHF 10(1rr)
❌GBPJPY 22(1rr)
❌NZDUSD 13(0.5rr)
❌NZDCHF 4(1rr)
❌USOIL 10(0.5rr)
❌USDCHF 18(0.5rr)

=============================

✅TOTAL RR (29.6rr)

❌TOTAL RR (-6.5rr)

Итог: ✅✅ (23.1rr)
============================

👉С таким заявлением недавно выступил член FOMC Harker, правда заявление так же содержало приставку «скорее всего». Но позитива рынку это не принесло, USD продолжил укрепление после некоторой коррекции в первой половине дня. Буквально через пол часа будут опубликованы прогнозные данные от Мичиганского университета, которые могут несколько повлиять на текущее движение рынка.

👉Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес первых: 66% покупателей против 34% продавцов, что указывает на вероятность дальнейшего укрепления USD.
👉По итогам вчерашних торгов EURUSD смог закрыться ниже уровня поддержки в диапазоне 1.0530 — 1.0570, а сегодня мы наблюдали ре-тест данного уровня.
💡Сейчас открыта дорога к снижению до следующей поддержки в диапазоне 1.0500 — 1.0490. Если данный уровень так же будет пробит, то можно ожидать коррекции до нижней границы восходящего (красного) канала и ре-теста локального минимума от 3 октября. Учитывая, что впереди есть публикация данных по ожиданиям потребителей и инфляционным ожиданиям, то ситуация может измениться. Так же сегодня пятница, что может быть поводом закрытия сделок перед уходом на выходные, что будет логично, учитывая продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке. Таким образом принятие решений о сделках нам тоже логично перенести на следующую неделю.

✅Результат за 12.10: +$418,83 (+2,09%)

👉Недавно опубликованные данные по ИПЦ в США оказались выше ожиданий. Прирост цен за месяц составил +0,4% против ожиданий в +0,3%, годовой показатель остался на прежнем уровне в +3,7% при ожиданиях в +3,6%.

👆🏻Не смотря на то, что разница между прогнозом и фактом составила всего +0,1%, доллар отреагировал резким укреплением. Всего за 30 минут индекс доллара DXY вырос на 0,35%.

👉Средний прирост ИПЦ в 2023 году на данный момент составляет +0,322%, что указывает на годовую динамику в +3,866%. Среднее значение ИПЦ за последние 3 месяца при этом составляет +0,4%, что уже указывает на динамику +4,8 г/г. Как мы видим, динамика последних 3-х месяцев указывает на ускорение инфляционных темпов, что является сигналом к тому, что ФРС необходимо сделать больше для приведения инфляции к целевому значению в 2%.
👉Текущий инфляционный импульс совпал с ростом цен на нефть и совпадение это — не случайно, о чем уже не раз писалось на данном канале.
👉Если взглянуть на показатели ИПЦ в разрезе по категориям, то по итогам сентября снижение цен наблюдалось в категориях: коммунальный газ (-1,9%), подержанные авто (-2,5%), одежду (-0,8%) и медицинские товары (-0,3%).

✅Результат за 10.10: +$32,10 (+0,16%)

👉Открытие рынка в понедельник изначально привело к укреплению USD, как актива-убежища и коррекции EUR на фоне опасений проблем с поставками энергоресурсов из за конфликта между Израилем и Палестиной.

👉Но сейчас стало известно, что США окажет военную поддержку Израилю, а самые мощные в экономическом и военном плане страны не поддерживают Палестину, в частности Саудовская Аравия первой осудила действия Палестины. Это указывает на то, что риски глобальной эскалации сейчас снижаются.
👉EUR на данный момент остается самой сильной валютой сегодня. При этом представитель ЕЦБ Villeroy сегодня заявил, что нет необходимости в дальнейшем повышении ставки ЕЦБ. Ставки уже на достаточно ограничительном уровне.
👉Ослабление USD началось вчера, после заявления представителя ФРС Logan о том, что у ФРС может быть меньше необходимости далее повышать ставки из-за роста доходности долгосрочных бондов. А уже сегодня Bostic заявил, что ставка уже на достаточно ограничительном уровне для снижения инфляции до целевых 2%, повышать ставку больне не нужно. Но если ситуация сильно поменяется, ФРС может повысить ставку еще. Так же он отметил, что экономика замедляется, рецессии не прогнозируется Рынок оценил это заявление позитивно, что привело к резкому снижению ожиданий дальнейшего повышения ставки.