USDCNY

Всем понедельник! Выпуск 384

 

Начнем сегодня с хорошего и позитивного, а такая обстановка на американском рынке акций. Прошлая неделя закрылась не только ростом, но и выходом на новые максимумы. Голубые фишки подрастают, но главным драйвером стал финансово банковский сектор, который начал отчитываться и показывает пока результаты с приятными сюрпризами для акционеров. Эти результаты пока говорят о здоровье финансового сектора, а он занимает очень приличную долю в ВВП Америке, поэтому на данный момент многие аналитики указывают, что экономика в порядке и посадка почти обеспечена мягкая.

 

Поэтому индексы закрывают уже 5ю неделю ростом, SnP будет пытаться освоиться в зоне над отметкой в 5800 пунктов. Технологический NASDAQ тоже растет, но пока только приближается к предыдущему максимуму, возможно на этой неделе удасться его переписать для истории. При таком раскладе Uptrend продолжиться дальше, скорее всего вплоть до ноябрьских выборов. Однако не стоит полностью расслабляться, ибо даже на фоне, того, что почти 90% опрошенных считают, что ставку ФРС продолжит понижать, так как макроэкономические данные спокойные, долларовый индекс тоже уверенно подрастает последние недели.

( Читать дальше )

Рассказываем, какие факторы будут влиять на рубль в октябре 2024 года, и оцениваем, как может измениться курс.

Динамика курсов

В сентябре 2024 года курс рубля выглядел слабо, снизившись по отношению к юаню, доллару и евро. Особенно сильное движение отмечается в паре CNY/RUB, которая за месяц прибавила 10%.

В это же время на сырьевых площадках ситуация, наоборот, была позитивной и должна была оказать поддержку рублю.

В мире Индекс доллара (DXY) упал на 1,3%. Это в основном связано с началом цикла сокращения ключевой ставки ФРС. Американский регулятор впервые с 2020 года снизил её на 50 процентных пунктов до диапазона 4,75–5,00%.

Курс юаня пришёл в норму

В августе на российском валютном рынке появилась аномалия, когда курс юаня на Мосбирже был до 10% дешевле, чем в мире, если пересчитывать его значение через кросс-курсы. В сентябре это расхождение исчезло вместе с улучшением ситуации с юаневой лкивидностью. Сейчас юань относительно доллара на Мосбирже торгуется вблизи мировых уровней, и, вероятно, в ближайшее время эта ситуация сохранится.

( Читать дальше )

Дисклеймер:   

Мотивировано валютным межбанковским рынком, засекреченным ЦБ с недавних пор от санкционного влияния.
А также опытом парного трейдинга в период его популярности на нашем рынке.



Используя прозрачность текущего фандинга по ЮАНЮ и непрозрачность по ДОЛЛАРУ, можно построить эквивалентную ВЕЧНУЮ пару   юань/доллар.

С учетом преобладающего фандинга и его размера.
В ретроспективе видим соответствующий график.

Имхо, это вполне рабочая стратегия.
Если кто-то уже торговал нечно подобное, поделитесь комментами.

Идея есть, остальное дело техники и возможной опционной обвязки, если  отдача от разности курсов и фандинга покажется недостаточной.

PS — ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы на юань внушают осторожный оптимизм и дают возможность дополнительного дохода.
       Также важно корректно построить ЭКВИВАЛЕНТНУЮ по начальному номиналу пару.

#USDCNY, Недельный график

Как сказала глава ЦБ, ориентиром для национального курса Рубля будет курс Юаня.

Но прежде, чем транслировать возможные сбережения из USD в CNY, следует оценить риски. И тут важно посмотреть, а что представляет из себя график USDCNY.

Обратимся к графику. Из графика видно, что идет поджатие к уровню 7,30. Сейчас актуально говорить о подготовке к пробою этого уровня. И движение может быть аналогичным движению в апреле 2022года, его на графике также видно.

Очевидно, что Китай к чему-то готовится, в частности к тому, чтобы «переставить» курс нац.валюты. А поскольку его экономика экпортно-ориентированная, то ослабление Юаня — это та мера, которая позволит снизить возможный негатив, например, санкционного давления.

Учитывая, что приведенный график недельного масштаба, то перспектива ослабления CNY к USD выглядит очень вероятной. А это значит, что и Рубль к Доллару тоже будет ослаблен. Поэтому Юань слабая альтернатива Долларовым инструментам, с точки зрения защиты от обесценения.

( Читать дальше )

Всем солнечный понедельник! Выпуск 373

 

Для начала главное событие пятницы это оставление ключевой ставки на уровне 16%, такого решения ожидали примерно все, поэтому тут сюрприза не произошло, рубль даже стал крепнуть дальше в пятницу как ни в чем не бывало. Напоминаю, что сохранение высокой ключевой ставки хороший фактор для рынка облигаций там доходности снова пошли вверх, потому как явно скорое снижение не ожидается. На данный момент рынок ожидает вероятное первое снижение ключевой ставки уже ближе к концу лета или вообще осенью.

 

Интересная новость вышла в неинтересную субботу, обязательная продажа валютной выручки была продлена на год, что по идее должно было дать поддержку рублю, но он наконец продемонстрировал ослабление, похоже этой новости и ждал, чтоб фиксануть укрепление. Вообще последнее укрепление не сильно поддается логике, но факт остается фактом. Привязка к нефти сейчас довольно слабая, да и она припадает в моменте, так что, как отмечают многие аналитики, тенденция на укрепление скорей всего закончилась, теперь рубль будет слабеть, но тоже не сильно и пока не должен за май преодолеть курс выше 95-96 к доллару.

( Читать дальше )

Всем солнечная пятница! Выпуск 363

 

Самой яркой новостью на нашем рынке вчера стала возможная интеграция ROSB в ТCS групп, то есть, по сути, объединение 2х банков в одну финансовую группу. Однако пока считается, что акции сохранятся и будут торговаться отдельно. Получается материнский в такой ситуации TCSG никак не отреагировал на происходящее, потому что он еще не торгуется в связи с процедурой переезда домой. Но уже известно, что торги продолжатся 18 марта, то есть в ближайший понедельник. Ранее ожидался немалый гэп вниз, связанный с навесом продаж нежелающих переезжать, но в связи с последними новостями просадка ожидается небольшой, даже не смотря, на то, что группа собирается провести допэмиссию на покупку акций ROSB. TCSG сейчас стоит на локально неплохой поддержке, не думаю, что просадка будет сильной, если вообще будет. Таргеты у аналитиков немного отличаются, но все согласны, что акция прибавит и не слабо. Минимальный таргет находится выше 4000р, я считаю, что в течении года TCSG вполне может и удвоиться.

( Читать дальше )

Всем последний четверг января! Выпуск 353

Фондовые индексы Китая, дойдя до своих исторических минимумов, Гонконгский до прошлогоднего, а Шанхайских до 5ти летнего, нарисовали локальный разворот и бодро отскакивают 3й день. Позитива трейдерам налила долгожданная поддержка от властей которые собираются залить в китайские акции без малого почти $280 ярдов, что само по себе уже солидно. Но стоит отметить, что предыдущие меры по покупке акций госфондами и ограничение шортов не имели явного эффекта, кроме краткосрочного. Так же от этой поддержки эксперты ожидают только локальный позитив, что бы изменить глобальное настроение и вернуть на рынок долгосрочных стоимостных инвесторов потребуются новые меры. Hang Seng, коснувшись локальной цели в 14 800 пунктов, что практически точно является прошлогодним минимумом довольно резко отскакивает, потому что не смотря на общий DOWNtrend думаю на рынке очень много спекулянтов ждало такого отскока. Однако чтоб переломить тренд нужно подняться сильно выше 16 000 и закрепиться ближе к 17 000.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 352

 

Сегодня будем двигаться по рынкам как солнце движется по небу планеты. И так Азия, там дела хорошо только у Японии. Nikkei пробил полугодовой потолок и пошел выше в этом году. Ребята в целом молодцы, долго топчутся и проторговываются, но по факту постепенно показывают рост. И уже в годовом срезе относительно не долго осталось добраться до исторического максимума, который был зафиксирован на минуточку в далеком 1989. То есть те, кто покупал японские акции на волне хайпа в конце 80х прошлого века, должны скора выйти в 0. Фондовые рынки иногда бывают и такие.

 

Китай наоборот не может отскочить и спускается все ниже. Пока не видно каких то значимых сдвигов или действий/сигналов от властей по поддержке рынка, без этого его подбирать никто особо не стремиться, тем более падать еще огого есть куда. Покрывающие Китай аналитики пока не видят ощутимых признаков вменяемого дна. У Hang Seng технически от 15 000 пунктов ожидается отбой, но и приближается к этой отметки индекс достаточно бодро. Больше уверенности в Юане, который консолидируется совсем рядом около 7,2.

( Читать дальше )

Всем пятница!

 

Когда я говорю, что на рынках особо ничего не происходит, я имею в виду не столько отсутствие каких-либо значимых и интересных новостей, а больше о том движение финансовых инструментов пока не набирает каких-то ярких оборотов, на многие даже смотреть скучно не то, что есть интересное торгануть. Считаю, что изменение котировок в районе половины процентного пункта, а то и меньше не совсем движение, но это мой взгляд и скальперы или фаната адских плечей со мной поспорят, их право. НО тут важно подытожить, что такие боковики или невнятные топтания как затишья перед бурей, заканчивается какими-то интересными движениями, и они палюбому будут.

 

Сначала комодитиз, тут есть хоть на что посмотреть. Главный ресурс на планете, после самих денег, показала минимальный рост, но по сути это консолидация вокруг котировки $78 за бочку продолжается уже 5ю неделю, а значит пружина сжимается. Пока нефть в LR находится в нисходящем тренде, поэтому и прорыв ожидается вниз. То есть, когда нефть раскачается, и в отсутствии более серьезных ударов по нефтяной инфраструктуре, а не того, к чему рынок уже привык, она скорей всего пойдет в сторону $70 за баррель. Но вчера запасы вышли припавшие и нефть подросла более 1%, оставшись пока в зоне проторговки.

( Читать дальше )

Всем среда! Выпуск 350

 

Честно и сразу стоит признаться, что на финансовых рынках за последние дни серьезных движений не происходило. И дело тут даже не в том, что сердцем я еще не на станции, а думаю про высокие горы и про снег, который на них лежит по хорошим наклоном ‘’) Просто год на финансовых рынках почти повсеместно начался хорошо, но и сейчас такое впечатление, что инвесторы берут небольшую паузу и переваривают хорошее начало года. И главный сейчас вопрос — будет ли позитив продолжаться, пока сказать сложно.

 

Самое яркое событие на российском фондовом рынке за вчера это резкий тудасюда взлет и откат нашей валюты на ооочень внушительные 5 рублей за минуту. В конечном итоге ничего не поменялось, но осадочек, как говорится, остался. Такое могло произойти просто по чей-то технической ошибке, например, трейдер крупного банка перепутал пару нулей в объеме позиции или просто перепутал приказ. В конечном итоге ничего особо не поменялось, кроме того что дэйтрейдеры и скальперы думаю сильно прифигели, кто-то удачно заработал, ну а кто-то неудачно соответственно эти деньги отдал.

( Читать дальше )