Сейчас на рынке идёт эйфория по поводу переговоров, идёт эйфория по поводу того, что ставку уже 2 раза не повышают, а инфляция уже хотя бы не ускоряется.

Очень опасный прецедент у нас получается. Эмоциональное состояние всего рынка зависит от крайностей. Ещё совсем недавно рынок пребывал на дне, было всеобщее уныние и никто не верил в рынок. Одно событие (оставили КС в 21%), которое по факту ничего не поменяло и весь рынок в восторге. У нас также идёт СВО, санкции никто не отменял, гибнут люди, летают беспилотники, ставка давит экономику, дефицит на рынке труда остаётся, а люди ведут себя словно уже мы в прекрасном будущем.

Инвестиции- это не казино, куда люди идут целенаправленно тратить деньги. Они хотят получить шанс выиграть куш, порадоваться.
На фондовый рынок люди идут также с целью получить куш, запрыгнуть в последний вагон, разбогатеть и так далее.
По итогу получаем, что огромное количество людей сейчас искреннее надеются на завершение конфликта, на сделку с Трампом, на снятие санкций, на снижение КС. А что если не будет этого?

В гугл-документе всё без изменений.

В Excel таблице не стал удалять выпуски с рейтингом AAA, выпуски без рейтинга и дефолтников с флоатерами.
Весь мусор оставил, чтобы можно было посмотреть максимально широко на рынок

Сама таблица находится по ссылке: t.me/filippovich_money/978

Мы пережили с вами период, когда любое размещение с вероятностью в 90% уходило сразу под номинал, а оставшиеся 10% какое-то время болтались в районе номинала, но по итогу также падали. Были, конечно, исключения, но исключения как раз таки и доказывают правило)

Это всё было следствием ужесточения ДКП. Какой бы рыночный купон эмитент не устанавливал, 1-2 повышения ставки и купон уже сильно ниже рынка, а доходность приходила к рыночной за счёт снижения стоимости бумаг.

Тогда компании нашли лазейку и начали массово выпускать флоатеры. Идея гениальная: ставка купона идёт за ключевой ставкой. Вроде бы идеально, но нет. Рынок сильно колбасило и вторичный рынок давал всё большие доходности и получилась такая ситуация, что при выпуске флоатеров спред был подходящий, но со временем он стал не достаточен. Если раньше компани могла выпустить флоатер с купоном КС+1,5% и было ок, то сегодня уже должна давать, например, КС+5%, чтобы быть в рынке. Виной всему куда большее проседание всего рынка несоразмерно с премией к КС. Всё дело в том, что рынок помимо премии к КС прайсил ещё и дальнейшие повышения ключевой ставки.

На скрине указаны бумаги с листа «лучшие бумаги». То есть это сейчас наиболее доходные бумаги на сегодняшний день

Что есть в этой таблице:
— Название
— Рейтинги
— Купон
— Периодичность выплат
— YTM
— Цена
— Даты погашения/оферт
— Дюрация
— Gspread
— Объём торгов

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750
Даже записывал видео инструкцию с тем как работать с данной таблицей: t.me/filippovich_money/890

Тут я попытаюсь расписать моё видение нынешнего рынка, то, чего сейчас придерживаюсь.

Прежде всего могу сказать, что в начале своего инвесторского пути не понимал почему все опытные инвесторы не смотрят на свою доходность в рублях и почему они вычитают из неё инфляцию. Это было ещё в 2015 году.

Сейчас же с каждым новым годом всё более приходит понимание того какой молодой и неокрепший у нас фондовый рынок. При этом у нас государство с одной стороны говорит, что фондовый рынок надо развивать, а с другой совершает практически все действия для того, чтобы отпугнуть как можно больше опытных инвесторов.

Да, я понимаю, идёт СВО, вопрос о выживании и не самое время думать о рынке, но всё же мне, как человеку, жить и инвестировать хочется уже сейчас.

На рынке у нас сейчас есть всё для сильного падения:

• военный конфликт на границе;
• рекордное количество санкций;
• невероятно высокая ключевая ставка и постоянные разговоры о её повышении;
• действия со стороны государства (отмена дивидендов Газпрома как самый яркий пример удара по рынку);

Начал год с продажи RU000A101XD8 МаксимаТелеком БО-П01
Брал по 96%, продал по 99%
Вместе с купонами получил более 4,5% прибыли за 2 месяца

В портфеле имею небольшую позицию АПРИ БО-002Р-05 RU000A10A1P9
Купон 30%, до оферты менее года. Болтается +- в районе номинала.

ГТЛК БО-08 RU000A0JWST1
Брал по 95,8% 3 декабря. Сейчас уже 97,8% .

Уже дало 2% на росте стоимости, а в ближайшие пару недель даст ещё +2% и буду продавать по 99%

ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 RU000A106SK2
Успел скинуть примерно по цене покупки большую часть бумаг. Сейчас осталось совсем чуть-чуть бумаг. По-прежнему думаю, что они исполнят оферту, но уверенности поубавилось)

ЛК Европлан 001P-03 RU000A103KJ8
Брал также 3 декабря по 96,7%

Сейчас бумага стоит 98,62% или же +2% только на росте стоимости за месяц.

МВ ФИНАНС 001Р-04 RU000A106540
Средняя цена покупки 87,27%, сейчас бумага выросла до 93,34 или +7% прибыли.

В исполнении оферты по этому выпуску сомнений нет, поэтому жду, когда этот выпуск даст +15% за пару месяцев и продам до оферты.

В таблице уже почти 300 бумаг!!!

Отсортировал по их по текущей купонной доходности и получилось 22 флоатера, которые дают ТКД более 30%
Просто невероятные цифры

Полную таблицу найдёте у меня в канале: t.me/filippovich_money/927

Зашёл я на TradingView, чтобы посмотреть котировки акций и меня понесло. Стало очень интересно смотреть графики по экономике нашей страны.

Смотрел долго, нашёл много чего интересного и появилась идея изложить всё это в посте.

Я не большой эксперт именно в макроэкономике, надеюсь, что тут найдутся люди с профильным образованием, чтобы подтвердить мои выводы или же опровергнуть их.

Прежде всего давайте узнаем, что такое PMI.

PMI (Purchasing Managers’ Index) в экономике — это индекс деловой активности. Он рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам и отражает мнение специалистов, занимающихся поставкой товаров и материалов для своих компаний. Грубо говоря, опрашивают, менеджеров по поводу закупок на будущий месяц, если все говорят, что закупок больше, то индекс растёт, если меньше, то падает.

У данного индекса значение 50 берётся за нейтральное. Если индекс на этом уровне, то за данный период ничего не изменилось, сколько закупали, столько и закупают, ни рост, ни падение. В среднем по миру, если значение индекса 55-60- это это хороший рост. Если 40-45- то в экономике явно проблемы.