💻 Диасофт провёл вчера свой первый в короткой публичной истории День инвестора, представив Стратегию развития компании на ближайшие годы. В условиях активного процесса импортозамещения, где IT-сектор играет ключевую роль, данные мероприятия приобретают особое значение, и мы не могли не поприсутствовать здесь, выделив несколько ключевых моментов, которые заслуживают внимания:

✔️ Руководители Диасофта положительно оценили влияние Т-Банка на финансовый сектор, отметив его роль в ускорении преобразований. Появление этого игрока заставило крупнейшие российские банки страны пересмотреть свои бизнес-процессы, чтобы оставаться конкурентоспособными. Это мнение вполне обосновано: Т-Банк стал единственным среди крупных публичных банков, продемонстрировавшим двузначный темп рост чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2024 года, что свидетельствует о его эффективной бизнес-модели.

✔️ Глава Диасофта Александр Глазков отметил, что банки чаще всего вкладываются в собственные IT-разработки, когда не находят подходящих решений у поставщиков.

( Читать дальше )

🧮 Диасофт представил накануне свои результаты за 6 мес. 2024 финансового года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Начнём традиционно с выручки, которая с апреля по сентябрь увеличилась на +21% (г/г) до 4,1 млрд руб. Несмотря на то, что компания занимает вторую позицию в реестре российского программного обеспечения по числу продуктов (550 наименований), обширный портфель пока не приводит к значительному ускорению роста бизнеса.


Как и у многих разработчиков ПО, бизнес компании подвержен значительной сезонности: большая часть доходов поступает во второй половине финансового года. Но в любом случае, на сегодняшний день в отечественной IT-индустрии есть множество компаний, демонстрирующих темпы роста выручки заметно выше, чем у Диасофта.

📉 Да и показатель EBITDA компании особенно не блещет, снизившись по итогам отчётного периода сразу на -20% (г/г) до 1 млрд руб., что объясняется увеличением затрат на персонал. Однако стоит отметить, что во второй половине года рентабельность бизнеса должна прибавить, благодаря сезонному фактору.

( Читать дальше )

🫂 Ну что ж, вот и отгремела очередная конференция Smart-Lab Conf, а значит самое время по горячим следам написать пост на эту тему и вспомнить про всё услышанное, сопроводив его местами своими мыслями и умозаключениями.

Отдельное спасибо организаторам конференции (отдельный привет Василию Баранову и Татьяне Плихта!), благодаря которым мероприятие прошло на высоком уровне и оказалось максимально полезным для всех участников, спикеров и партнёров. Ну и конечно же лично Тимофею Мартынову, который приглашает меня в качестве модератора к эмитентам и всегда рад меня видеть на пре-пати.

Ну и пользуясь удобным случаем, предлагаю вам подписаться на наш телеграм-канал, где мы регулярно анализируем операционные и финансовые отчётности российских компаний, пишем отраслевые обзоры, делимся тезисами закрытых звонков с эмитентами, ну и в принципе публикуем много чего интересного. В общем, welcome!

Ну а теперь погнали!



Разумеется, хедлайнером на этой конференции стала ключевая ставка, которая в пятницу была повышена с 19% до 21%, а потому именно с этого вопроса я начинал свои сессии с эмитентами во время модераций, и именно вокруг этого острого вопроса шли рассуждения практически на любой сцене в субботу.

( Читать дальше )

💻 Ну что ж, друзья, лето пролетело быстро, и вот уже в середине сентября стало известно, что уже не за горами первое IPO этой осени — ведущий отечественный разработчик программного обеспечения (ПО) на рынке систем управления и обработки данных Arenadata официально объявил о намерении провести первичное размещение акций на Московской бирже!

Начало торгов акциями Arenadata на Мосбирже запланировано уже на конец сентября — начало октября. Заметьте, что компания не побоялась турбулентности, которая буквально накрыла наш фондовый рынок в течение последних нескольких месяцев, и решила не переносить из-за этого сроки проведения IPO вправо, что говорит лишь об уверенности в свой бизнес и его дальнейший рост, ну сильные финансовые результаты, которые мы разбирали ранее — яркое тому доказательство.

🧮 По итогам IPO доля акций IT-компании в свободном обращении (free-float) может составить около 15%, акции к размещению на бирже предложат действующие акционеры компании. В то же время, ключевые акционеры сохранят контроль над компаниейи продолжат активно участвовать в её развитии.

( Читать дальше )

💻 Друзья, весной мы с вами анализировали рынок систем управления и обработки данных (СУБД). Данный сектор будет динамично развиваться вплоть до 2030 года.

📣 На этом фоне мое внимание сегодня привлекла новость о том, что ведущий игрок на рынке — компания Arenadata — обрела статус публичного акционерного общества (ПАО), что свидетельствует о еще одном шаге по выходу на публичный рынок капитала в ближайшее время.

📊 Arenadata — лидер в разработке систем управления и обработки данных. Продукты и услуги компании широко применяются ведущими предприятиями страны в ключевых отраслях экономики, включая финансовый сектор, розничную торговлю, телекоммуникации и промышленность.

🧮 Я решил пробежаться по финансовым результатам компании за 6 мес. 2024 года по МСФО, чтобы оценить перспективы бизнеса.

📈 Выручка увеличилась на +126% (г/г) до 2,3 млрд руб., благодаря развитию продуктового портфеля и расширению клиентской базы. Важно отметить, что среди публичных IT-компаний нет ни одной, которая смогла бы удвоить свою выручку в отчетном периоде.

( Читать дальше )