💡ПСБ объявил об установлении цены выкупа акций СмартТехГрупп в рамках добровольной оферты от 9 сентября 2024 г в размере 2.5 руб на акцию. Удовлетворение заявок пройдет в ходе торгов на Мосбирже 4 октября.
Хорошая новость для тех, кто решил принять участие. 👍 $CARM
Про это ранее писал.
t.me/pensioner30/7189

💡Экспорт удобрений из России в страны ЕС в январе – августе 2024 года вырос на 43% до 3,3 млн тонн, составив 1,1 млрд евро – Ведомости. $GAZP $AKRN

💡Власти рассмотрят возможность сделать так, чтобы НДФЛ удерживался налоговым агентом уже с учетом имущественных вычетов – РБК
#новости





( Читать дальше )

​💡Т-банк посчитал сколько налогов могут заплатить банки за 23-24 год.
Это новый налог, но он аналогичен прошлогоднему налогу. Windfall tax.
Просто в прошлом году платили в основном нефтяники, а сейчас очередь дошла и до банков. $TCSG

Суммарно банки могут заплатить около 200 млрд рублей. Больше всего заплатит Сбер — около 80 млрд. Будущие дивиденды могут сократиться, с 35 до 33 рублей. Неприятно, но не критично. $SBER

Почему ВТБ должен заплатить 62 млрд — не совсем понятно.
Если компания не имела прибыли в 21-22 годах, то как можно брать налог от минус 170 млрд. Тот есть нормальное состояние ВТБ — это быть в убытке?) Логичнее тогда считать от 450 млрд, то есть налог должен быть не более 45 млрд.
Стоит ли теперь ждать «дивидендный сюрприз» от ВТБ? Скорее нет, чем да. $VTBR

Ну и остальные заплатят «по мелочи», не более 10 млрд.
Как итог, снизится чистая прибыль и база для дивидендов в банковском секторе. Пишут, что это разовый сбор. Поверим.

Кто там следущий на очереди?

#втб #сбер

( Читать дальше )

💡 «Аренадата» привлекла около ₽2,7 млрд, IPO прошло по верхней границе.
— Размещение прошло по цене ₽95 за акцию (верхняя граница ценового диапазона). Старт торгов — 1 октября после 16:00 мск. Тикер — DATA.
— По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составит 14%. По оценкам компании, ее капитализация на момент начала торгов равна ₽19 млрд.
— Компания отмечает, что спрос многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона. Ее акционерами стали около 30 тыс. частных инвесторов.
— Аллокация розничным инвесторам составила около 5%, но могла отличаться ввиду округления в меньшую сторону до целого числа акций. Каждый получил не менее одной акции. 🤷‍♂️
— По итогу IPO 57% предложения было распределено институциональным инвесторам, 27% — розничным инвесторам и 16% — партнерам продающих акционеров.

Организаторы IPO говорят, что это ещё хорошо. 5 процентов аллокации… Если акции пойдут вверх, то можно заработать на шаурму)
Даже не знаю, тогда лучше уж в выкупе акций Кармани поучаствовать.

( Читать дальше )

​💡 На что стоит обратить внимание в первую очередь.

Выбор качественной компании для инвестирования требует внимательного анализа множества факторов. Вот несколько ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание:

1. Финансовые показатели:
— Проанализируйте финансовую отчетность компании за последние годы. Обратите внимание на такие показатели, как выручка, прибыль, рентабельность, долговая нагрузка и другие.
— Оцените динамику роста финансовых показателей. Если компания демонстрирует стабильный рост, то чаще всего это хороший знак.

2. Рыночная позиция:
— Узнайте, насколько сильна рыночная позиция компании. Чем больше доля рынка, тем меньше вероятность того, что конкуренты смогут её существенно уменьшить.
Пример: Доля Сбера в банковском секторе высокая, а доля Совкомбанка незначительна. Вряд ли в ближайшие годы Совочек сможет потеснить зелёный банк. А значит скорее всего Сбер продолжит собирать дань, то есть зарабатывать).

3. Управление компанией:
— Исследуйте биографии руководителей компании. Важно понимать, есть ли у них опыт успешного управления подобными предприятиями.

( Читать дальше )

💡В бурных водах финансового мира ВТБ, словно могучий корабль, сталкивается с новыми вызовами. Первый зампред Пьянов сообщает, что потребность банка в капитале из-за повышения антициклической надбавки достигла внушительных 60 миллиардов рублей.

Несмотря на эти трудности, ВТБ сохраняет оптимизм. Первый зампред предсказывает, что прибыль по МСФО в третьем квартале 2024 года составит 80-90 миллиардов рублей, а годовой прогноз остаётся на уровне 550 миллиардов рублей.

Однако, как и в любом путешествии, на пути ВТБ возникают препятствия. Рост ставки и макропруденциальные надбавки создают двойной встречный ветер, усложняя путь к успеху.

Тем не менее, ВТБ не теряет надежды. Банк планирует ускорить консолидацию Почта банка, рассчитывая завершить выкуп до конца 2024 года. На 1 июня капитал Почта-банка составлял 70,9 миллиарда рублей, что придаёт банку дополнительную устойчивость.

🍎Возникает вопрос: стоит ли вместо дивидендов провести очередную дополнительную эмиссию? Этот вопрос остаётся открытым, как и многие другие на пути ВТБ к процветанию).

( Читать дальше )

💡
В продолжение поста про будущие дивиденды металлургов.
t.me/pensioner30/7168
По моим подсчетам, ждать высоких дивидендов от Норникеля и Русала пока точно не стоит.
Хотя Доход. Ру считают, что Норникель может заплатить больше 11 процентов. Только если заплатят всю чистую прибыль за 2024 год, но это маловероятно.

Самые высокие дивиденды могут заплатить НЛМК. Примерно так же считают и аналитики Т-банка. Ну а ММК могут заплатить от 11 и до 15 процентов, тут все зависти от того какой процент прибыли пойдет на это дело.

По доходности капитала лучшими являются: Норникель, Северсталь, НЛМК. По уровню долга дело лучше всего обстоит у черных металлургов ( Северсталь, НЛМК, ММК).
Русал пока хуже всех: дорого, неэффективно, долг большой, да и дивиденды большие не светят.

Все прогнозы строятся на возможной прибыли по итогам 2024 года.
Пока отдаю предпочтение НЛМК и ММК. Дивиденды у Северстали могут быть снижены из-за серьезной инвест программы.

💡 Это возможность заработать?

— Аналитики Сбера считают, что да. Максимальная цена бумаг по оферте на 9% выше рыночной.

— Зачем банк ПСБ решил выкупить акции Кармани?
Банк планирует увеличить долю в капитале компании до 25%. CarMoney сможет предлагать микрозаймы со ставками, близкими к банковским для клиентов, которым не одобрили кредит. Это всё нужно для развития партнёрства.

— Банк планирует выкупить 440,9 млн бумаг «СмартТехГрупп», или 20% общего объёма. Выкуп продлится до 2 октября. Объем достаточно большой, он сопоставим с IPO, так что есть высокая вероятность, что всю оферту не соберут, а тогда по условиям у всех выкупят акции по верхней границе ( по 2,5 рубля).

— Это хорошая возможность зафиксировать прибыль инвесторам, которые покупали акции КарМани в этом году ниже 2,5 ₽. Недавно цена была вообще в районе 1,6 рублей, можно зафиксировать больше 50 процентов прибыли. 👍
Участвовать в выкупе могут все инвесторы, для этого нужно написать своему брокеру до 2 октября включительно.

( Читать дальше )

💡Ситуация в Газпроме.
Видимо уже ожидают отмены НДПИ. Не рано ли? Пока это только рассуждения Bloomberg.
$GAZP

💡Правительство России продлит налоговые льготы для разработчиков микроэлектроники и расширит их на предприятия электронного машиностроения – Ъ $ELMT

💡В 2024 г. Аэрофлот направит 95% своего IT-бюджета на закупку отечественных решений. Также в ближайшие годы общие расходы на импортозамещение составят ₽28 млрд – Ведомости $AFLT

💡 Мы видим впечатляющий запас снижения ключевой ставки с уже рекордно высоких уровней до 10% через год на фоне охлаждения потребительского спроса, замедления инфляции и сокращения бюджетного стимула, — аналитики Т-Инвестиций $TCSG

💡 Новый рекорд: прибыль банков в августе 2024 года взлетела на 42% за месяц — 435 млрд рублей.
Рентабельность капитала банков увеличилась с 25% до 35% за месяц. $SBER

💡 Bloomberg пишет о возможном смягчении налоговой нагрузки для «Газпрома» в 2025 году — акции растут на 5%. $GAZP

Нефтегазовые доходы бюджета с 2024 по 2027 год сократятся на 14%. Причиной тому являются ожидания ежегодного снижения экспортных цен на нефть и газ + налоговые льготы для «Газпрома», следует из проекта бюджета.

( Читать дальше )

​🍏Недавно Т-банк обновил цели по акциям металлургов ( ММК, НЛМК, Северсталь).

Компании уже отчитались за 1 полугодие 2024 года. Все ли так плохо?

— Все три компании увеличили выручку в 1 полугодии. Больше всего увеличила выручку Северсталь, на 21 процент. Причины: рост цен на продукцию, рост доли реализации продукции с высокой добавленной стоимостью.

— EBITDA компаний за первое полугодие 2024-го выросла на 5—7% г/г.

— При этом падает маржинальность бизнеса. Основные причины снижения маржинальности:
Северсталь: рост себестоимости производства из-за капитального ремонта, приобретение бизнеса А Групп.
ММК: рост цен на сырье, расширение соц гарантий работникам.
НЛМК: нет пояснений. Скорее всего причины примерно такие же, как и у ММК.

— Северсталь и НЛМК показали умеренное снижение свободного денежного потока (FCF) — в пределах 5% г/г. ММК сумел увеличить FCF более чем в три раза относительно аналогичного периода прошлого года.

— Рынок черных металлов может находится под давлением в ближайшие годы. Причины: жесткая ДКП, отмена льготных ипотечных программ – негатив для застройщиков ( а значит и для рынка металлов), ухудшение ценовой конъюктуры ( в частности благодаря Китаю).

( Читать дальше )

​​💡Последний раз писал про этот портфель в конце июля, за это время портфель немного подрос. В основном за счёт пополнений. Было 171,8 тыс рублей, стало 179. За это время купил акции Роснефти, Татнефти, НЛМК, Лукойл, Сбер, ММК, Новатэк, Транснефть, + облигации Апри.
Причём по ценам ниже текущих.
Откуда столько денег для покупки? Еженедельные пополнения, продажа фондов Т-банка, погашение облигаций М.видео, + полученные купоны.

За месяц пришли дивиденды и купоны — почти на 2800 рублей.
Пока ставка высокая, а акции и облигации остаются дешевыми, есть смысл покупать качественные активы.

Данному портфелю уже более 2х лет, в октябре будет 3 года. Еженедельные пополнения составляют 1100 р ( раньше была ровно 1000 р). Пополнения решил проиндексировать, инфляция же высокая. Задача данного портфеля: показать что даже небольшие суммы ( 1000 — 1100 рублей в неделю) способны создать капитал, в идеале создать денежный поток, который будет выше средней пенсии в РФ. На 2023 год средний размер страховой пенсии в РФ составил 20,8 тыс рублей.

( Читать дальше )