Коллеги, интересует следующий вопрос, как известно гамма купленных опционов положительна и покупая стредл в условиях флета расчет идёт также на дэльта хэдж.
В общем получается что если я купил мало гаммы( к примеру 5колов  5 путов) сталкиваюсь с тем что профиль «слабо» меняет дельту, грубо говоря шум рынка не удаётся собирать. Конечно движ в 1-2% удаётся хеджить, но бывает штиль и профиль распадается в убыток.
Вопрос следующего характера, как найти идеальную гамму для сбора всех движений??  Так же я понимаю что хедж возможен не только по дельте но и по времени и по пройденным пунктам.
 Буду признателен та же советом по ключевым проблемам в покупках волотильности. 
На экспирацию гамма растет, но время играет против, хотелось бы понимать что ошибки не допущу в элементарных базовых знаниях о опционах.
 

Спасибо все кто отписался тут smart-lab.ru/blog/489744.php, даже не думал что столько комментариев будет, причем настолько противоположных))

Много людей в личку отписалось. По факту свой график доходности показал только один человек, с большой доходностью на длинной дистанции и с комментарием, что можно и нужно делать на рынке гораздо больше, иначе вообще нет смысла тут находиться. С его разрешения публикую его основные постулаты в торговле, так как с его слов, большинство все равно сольет, прочерчивая уровни и наблюдая в стакан.

1. Нужно сидеть и ждать глобальный триггер. Событие должно быть действительно глобальным, вроде брекзита, Крыма, или какой-нибудь революции в значимой стране. 
2. График нужен только для того, что бы выбрать момент для захода в рынок, а не для ежедневного поиска «покупателя» и «продавца» Глобальное событие нужно для того, что бы был потенциал большого движения цены.  
3. Торговля по объема, черточкам, уровням — дело времени слива депозита, так как на дистанции вы проиграете алгоритмическим системам, в которых заложена сложная математика. Алгоритмические системы в свою очередь начинают проигрывать тогда, когда на рынках случаются глобальные события и безоткатные движения. 
4. Важно находится перед монитором тогда, когда событие случается. Именно тогда появляются точки входа в рынок, когда риск минимальный, а потенциал максимальный. 

1. Обязательно иметь работу с постоянным доходом.
2. Не торопиться торговать. Просто каждый день всё свободное время смотрите реальные торги, пусть даже с задержкой.
3. Делайте виртуальные сделки, записывайте в журнал причины открытия и закрытия сделки. Делайте выводы по результатам.
4. В свободное время (в  выходные) анализируйте графики. (рекомендую: нефть, золото, евро, рубль)
5. Изучайте Технический Анализ. Читайте книги.
6. Через два года открывайте счёт у брокера на небольшую сумму, 50 — 100 тыс.
7. Торгуйте 1-3 контрактами на Сбербанке или Газпроме в течении 3 лет.
8. После пяти лет вы поймёте есть ли у вас перспектива к успеху на бирже или вам это не подходит.

PS. Зарегистрируйтесь на Смартлабе и прислушивайтесь к авторитетам, они хоть и злые, но иногда они несут светлое и доброе.

Хорошая книга. Наверное лучшая по теме счастья, из тех, что я читал. Ниже я поделюсь именно впечатлениями, которые после себя оставила книга. 

Мы — биологические машины, с одной стороны.
Мы — гораздо больше животные, чем мы себе представляем — с другой.
Мы созданы эволюцией. Все наши эмоции — это аппарат.
Счастье — это аппарат. Это условно говоря 4 кнопки:

• Эндорфин
• Окситоцин
• Серотонин
• Дофамин

Можно рассматривать как таблетки их. Мы что-то делаем, = принимаем таблетку.
Слишком часто принимать таблетки нельзя — возникнет резистентность

Книга родила у меня НОВЫЕ ИДЕИ:

( Читать дальше )

Вместо предисловия.
С удовольствием читаю smart-lab. Однако весьма удивлен тем, как свободно и даже вульгарно здесь обращаются с математикой применительно к трейдингу. В постах она обычно используется в очень упрощенном или же заведомо неправильном виде. В комментариях больше наукообразности, часто чересчур усложненной для реального обсуждения проблемы.

Поэтому есть желание написать серию (не слишком сложных) постов, описывающие математические кейсы, применимые конкретно к трейдингу.

Теперь ближе к делу.
Один провокатор человек придумал расхожее рассуждение. Вероятность цены акции вырасти в 2 раза такова же, как и упасть в 2 раза (принимаем гипотезу эффективного рынка). Допустим, акция стоит $1. Тогда, стоя в лонге, в случае роста в 2 раза с вероятностью 50% мы зарабатываем $1, а в случае падения в 2 раза c вероятностью 50% теряем $0.5. Матожидание +$0.25, соответственно, акции нужно только покупать. Buy&Hold Forever!

Встреча трейдеров на Эльбе.

( Читать дальше )

Мой вопрос [19.09.2016 17:06] в одну из управляющих компаний (ввиду их свободного ориентирования в законодательстве):

Ответьте, а лучше напишите по этому вопросу статью. У меня в портфеле были акции Башинформсвязи на небольшую сумму. Через какое-то время сбербанк мне прислал инфу, что будет проводиться выкуп акций, присылал еще какие-то материалы. Но у меня тогда не было времени вникать в это все, а потом просто напросто забыл. Недавно мне пришло письмо от нотариуса из Уфы (где как я понимаю располагается штабквартира Башинформсвязи, который потихоньку поглощает Ростелеком) с сообщением, что мне нужно сообщить свои банковские реквизиты, что нотариус перечислит деньги при наличии заявления в письменной форме с моей подписью на нем, заверенной нотариально. Суть моего вопроса: при каких условиях возможно у акционера принудительно выкупать/отчуждать его акции по ценам ниже рынка (не выгодным для меня) без ведома самого акционера. Заранее спасибо. И спасибо за весь ваш труд (многие статьи книги по инвестированию я прочитал)

( Читать дальше )

1.Открыть список отчетных акций, обычно акции до отчета за 4-5 дней до выхода отчета, уже начинают двигаться интенсивно и если на дневке                       есть сильные уровни, то акция как привило стримится к ним или отталкивается от них.Применимо как внутри дня для торговли, так и свинг.

2. Когда неуверенность в определении движения, но акция стоит на уровне или под ним, а страх заходить крепчает, пусть акция сформирут консолидацию
    и после ее пробития осуществлять вход.Формирование консолидации не должно быть меньше 15 мин, с учетом торговли на минутном таймфрейме.

3.Замечено, когда отобранны акции и на лонг стоит 15 акций а на шорт 3 и рынок (SP500) падает, план на шорт не работает, точек входа нет, следует               отслеживать акции в лонг листе, которые показывают силу и удеживают уровни без шорт-сквизов, обычно они просто торгуются в узком  флете, а       потом выстреливают.

4.Присматривайтесь к IPO листу, листинг акции при размешении в 15$, говорит о ее силе, прибавляйте сюда настроение которое царит на  SP500 и если 

( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги!

В данном выпуске я уделю внимание трем подходам при выборе компаний для инвестирования.

Есть множество инструментов, которые прогнозируют будущую стоимость акций или других финансовых инструментов. В данной статье мы не будем гадать на кофейной гуще, не будем с помощью линеечек на графике предсказывать будущую стоимость активов.

Я ни в коем случае никого не хочу обидеть. Бесспорно, есть отличные технические аналитики, спекулянты, а также те, кто владеет даром ясновидения. Но статистика, к сожалению, показывает обратное. Все спекуляции рано или поздно заканчиваются потерями денег, либо повышенной нестабильностью заработка, хотя при этом доходности там в моменте бесспорно выше, чем в инвестициях. Лично я знаю один единственный и более верный с точки зрения оценки стоимости бизнеса подход — фундаментальный анализ бизнеса компании.

( Читать дальше )

Понадобилось мне вчера оплатить госпошлину, пошел в Сбер. Оплату проводил наличными через оператора, но не провел))) Девушка мне заявила, что при оплате пошлин, штрафов и коммуналки банк перешел на безналичную оплату и теперь чтобы сделать платеж нужна карта. А если надо именно наличными, то это в терминал. 
Вот что это, первый шаг государства по отказу от наличных или просто Сбер решил разгрузить персонал от приема и пересчета денег и заработать еще больше прибыли. Хотя одно другому не мешает.

На смарт-лаб недавно был опубликован пост Сергея Павлова про FXMM

Спасибо ему за внимание к инструменту.

Стоит считать доходность корректно.Автор привел в отдельном чате даты и расчетные цены ОФЗ, которые он использовал для данного упражнения, забыв о том, что ОФЗ рыночный инструмент, чистая цена (цена без учета accrued coupon) которого может отличаться от номинальной стоимости (в нашем конкретном случае облигация торговалась с премией, т.к. ее доходность к погашению была ниже купонной), и который естественно не торговался 01 января 2018 г.

Для того, чтобы сделать адекватное сравнение разницы в доходностях за интересующий период (об осмысленности сравнения инструмента, выпущенного эмитентом с рейтингом BBB-, и ААА (напомню, что внутри FXMM – 3m US T-Bills) и дюрацией почти в три раза превышающей дюрацию инструментов, входящих в

( Читать дальше )