Делюсь своим опытом на алгоконференции:



( Читать дальше )

Подготовил перевод англоязычного видео, где Баффет делится своей философией на целый ряд важных как жизненных, так и бизнес вопросов.

Эдвард Торп — человек, который взломал карточную игру блэкджек.

Столетиями считалось, что обыграть казино, найти выигрышную стратегию, невозможно. Заведение всегда в плюсе. Но для Эдварда Торпа сошлись звезды. Его интерес к математике игры блэкджек совпал с появлением первых компьютеров.

Выполнение расчетов для поиска стратегии выигрыша в блэкджек требовало тысячи лет работы вручную. Эдвард Торп написал программу еще на перфокартах(!) для поиска решения. Его расчеты показали, что игрок может получить преимущество перед казино в игре блэкджек, если будет считать карты и придерживаться простой стратегии. Критерий Келли.

После получения математических доказательств Эдвард Торп опубликовал свои научные исследования и написал книгу «Обыграй дилера», которая тут же стала популярной.

Дело оставалось за малым, проверить теорию на деле.

«Мне пришлось решать, стоит ли проверять работоспособность моей научной теории на практике, за игорными столами. В конце концов я решил отправиться в Неваду, отчасти для того, чтобы заткнуть рот любителям распространенных и довольно раздражающих издевок над учеными: «Если вы такие умные, почему же вы такие бедные?» Мне казалось, что я должен представить своим читателям доказательства того, что моя система действительно работает, несмотря на все презрительные усмешки казино, считавших мои утверждения смехотворными. Это было делом чести и моего личного самоуважения. Последней каплей стало высказывание одного администратора казино, выступавшего по телевидению. Он сказал: «Когда ягненка ведут на бойню, он в принципе может убить мясника. Но мы всегда ставим на мясника».

( Читать дальше )

Кризис в цепочках поставок связан не только с растущим спросом на микрочипы, но и с увеличением издержек на логистику. Так, стоимость контейнерных перевозок из Китая растет огромными темпами с конца 2020 года.

Список производителей-лидеров отрасли

 

Intel — один из старейших и самых крупных производителей полупроводников в мире. Однако 40% выручки Intel приносят 3 потребителя: Dell (15%), Lenovo (15%) и HP (10%). Все эти компании в основном ориентированы на PC и схожие продукты личного использования.

Samsung в основном производит полупроводники для собственных устройств, но также имеет долгосрочные контракты с Apple, Deutsche Telekom и Verizon — основными бенефициарами распространения 5G технологии.

TSMC — один из лидеров рынка и самый крупный контрактный производитель в мире с долей рынка в 56%. Контрактный производитель продаёт то же самое оборудование, что используют конкуренты, но позволяет выпускать его под их маркой. Поэтому в числе крупных клиентов встречаются: AMD, NVIDIA, Qualcomm и Intel. Также услугами компании пользуются MediaTek, Apple. Таким образом, TSMC выигрывает от роста всего рынка полупроводников и перспективных секторов одновременно.

( Читать дальше )

В качестве индикатора использую APPL, которым затарены «по самые гланды» абсолютно все фонды. Ближайшая цель снижения — гэп снизу.



В бумаге уже пошли первые крупные распродажи.



( Читать дальше )

Как так получилось до сих понять не могу. Лёня умнее всего смартлаба и ваще всех пиндостанских аналитегов. 

а вы верите в совпадения?
где терь продавать он будет?

никогда никаких плечей не брал и брать не собираюся...

но, как всегда, хорошая мысля приходит — опосля...
пока подсознание не переработает факты — выводы не последуют...

далее переписка с Сумашедшим Квантом


насколько помню, Квант плечами не пользуется и не собирается пользоваться, ибо считает, что  слив в плечом два на дистанции обеспечен 100%....

а вот
входить в бумажку разными весами — энто и есть  грамотное использование «плеча»....
поэнтому у него в прошлом месяце 18,8%… а у меня всего 7,2%...




В жизни надо выбирать мужчин с будущим, а женщин с прошлым

Пора уже признаться, успех в трейдинге невозможен без математического анализа.
Если точнее, то это дифференциальное и интегральное исчисление.
Секрет успеха прост, достаточно вчитаться в формулу Тейлора:

И ведь куда проще!
Многочленом Тейлора в одной точке называется другой многочлен, который, понятное дело, уже оказывается в другой точке. Достаточно просчитать этот первый многочлен, и вы заранее знаете, в какой он окажется точке. А называется он — остаточный член. Хитрое определение, специально придуманное, чтобы замаскировать Грааль. Короче, готовьте чемоданы для денег. Никогда ещё трейдинг не казался таким простым занятием.
Шучу.
Это не тот Тэйлор :-)
...

— Юморист хренов, — раздался недовольный голос молодого смартлабовца, — Мог же предупредить, что этот пост — пятничный? Мне аж поплохело, даже решил завязать с трейдингом…
— Нет, не так, хоть сегодня и пятница. Пардон муа, больше так шутить не буду, — пообещал я.
— Я же просил тебя писать про Грааль, а не про какие-то члены, — укоризненно добавил смартлабовец.
— Так и есть, — кивнул я, - Переходим к правильному Тэйлору. 

( Читать дальше )

Можно ли диагностировать поломку торговой системы следующим образом?

1. Накладываем на эквити коридор из 3 сигм.

2. Поломкой ТС считаем начавшийся частый выход эквити за границы данного коридора? 

Это будет означать, что тот участок эквити, что был ранее, не имеет никакого отношения к тому участку, что наступил далее - начался независимый временной ряд.

То есть система утратила контроль над событиями и процесс стал для трейдера неуправляемым.

И, соответственно, если это правило не нарушено, то система в порядке, если даже длительное время не отвечает ожиданиям. 

 

Если Вы торгуете по определённым правилам, то предполагаете, что Ваши действия оказывают некое значимое влияние на колебания эквити. Так как правила одинаковые, то эквити должна находиться внутри коридора 3 сигм. 

Плановый слив — системная просадка.

Внеплановый слив — утрата системой контроля над эквити.

Если мы уже много раз отторговали цикл рост-просадка-рост-просадка, то все наши просадки — «плановый слив» — должны укладываться в коридор.

( Читать дальше )

Критерий Келли, также известный как магическая формула, баланс риск/прибыль, оптимальная ставка, и что Баффет называет правилом N1.



Расчеты на английском я продублировал их на русском в видео.



( Читать дальше )