АКЦИИ

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2024г. от компании Циан:

👉Выручка — 3,17 млрд руб. (-2,0% г/г)
👉Операционные расходы — 2,95 млрд руб. (+23,8% г/г)
👉Операционная прибыль — 0,23 млрд руб. (-73,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 0,50 млрд руб. (-54,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,75 млрд руб. (-7,9% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 0,34 млрд руб. (-52,9% г/г)

За 9 месяцев результаты следующие:

👉Выручка — 9,55 млрд руб. (+15,1% г/г)
👉Операционные расходы — 7,93 млрд руб. (+13,2% г/г)
👉Операционная прибыль — 1,62 млрд руб. (+25,1% г/г)
👉EBITDA скор. — 2,3 млрд руб. (+13,3% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 1,67 млрд руб. (+43,9% г/г)

( Читать дальше )

Алексей Миллер провел совещание, посвященное подведению предварительных итогов года:

Мы уже с вами пять лет как построили газопровод «Сила Сибири».

«Сила Сибири» – это надежная поставка газа нашему ключевому на сегодняшний день потребителю за рубежом – это Китай. И без сомнения, наверное, самый знаменательный для «Газпрома» день в 2024 году – это 1 декабря. Первого декабря – на один месяц раньше директивного срока – мы с вами вывели «Силу Сибири» на максимальную проектную мощность – 38 млрд куб. м газа в год.

И за короткий промежуток времени, всего-то за три недели с небольшим, мы с вами уже дважды побили суточный рекорд поставок газа в Китай. То есть мы с вами превышали наши максимальные суточные контрактные обязательства, которые есть у «Газпрома» перед нашими китайскими партнерами.

И мы уже точно знаем, что по итогам 2024 года мы перевыполним план поставок газа в Китай – 30 млрд куб. м. Поставим где-то около 31 млрд. И конечно же, такой старт работы «Силы Сибири» уже на максимальной проектной мощности дает нам основания полагать, что и в 2025 году мы в Китай поставим газа свыше контрактных обязательств.

( Читать дальше )

На фоне трехкратного падения мировых цен на коксующийся уголь от экстремумов весны 2022 г. котировки Распадской за последние 12 месяцев продемонстрировали опережающее снижение в сравнении с ключевыми российскими индексами.

Видео: rutube.ru/video/8650b5fb5fc532115ffc410fc992af01/

Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

С мая по декабрь текущего года Индекс МосБиржи потерял более 30%. В следующем году мы ждём его восстановления. Рассказываем об акциях, которые могут преподнести негативный сюрприз инвесторам и при реализации ряда сценариев выглядеть хуже рынка.

В этом году Индекс МосБиржи снижался более полугода, это один из самых продолжительных периодов падения в истории российского фондового рынка. Основные причины — жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ и сохраняющиеся геополитические риски — продолжат оказывать давление и в следующем году.

Рассмотрим бумаги, котировки которых при реализации дополнительных потенциальных рисков могут значительно снизиться. В то же время стоит отметить, что наступление этих событий не предопределено.

Ранее мы рассказывали об акциях, которые при наступлении определённых корпоративных событий могли бы преподнести позитивный сюрприз инвесторам.

АЛРОСА

Выручка по итогам I полугодия 2024 года упала на 5%, до 179 млрд руб. из-за снижения цен на алмазы. Прибыль за этот период снизилась на 34%, до 36,6 млрд руб. При этом свободный денежный поток (FCF), являющийся базой для расчёта дивидендов, вырос на 95% и составил 38 млрд руб.

( Читать дальше )

Приветствуем наших любимых подписчиков и читателей!
Эта неделя станет пожалуй самой позитивной II-го полугодия 2024 г. Подобное восстановление рынка было в сентябре и ноябре в диапазоне Индекса Мосбиржи 2785-2850. Медленным темпом мы приближаемся к этому уровню.

Инвесторы, которые в течении всего года не жалели свои деньги и пополняли портфели, могут к концу года получить хорошую награду за свои старания. Наша команда тоже решила сегодня не поднимать горячие тяжелые темы. Поговорим о подарках, тем более сегодня брокер начислил символический подарок — акцию ММК🏭 как бонус за публикации.

Какие тогда подарки должны быть у инвестора?

Конечно это будут дивиденды, тем более в декабре. Наша цель, конечно не диви, а доход топ-компаний, но подарки получить всегда приятно.

25 декабря. Самый крупный дивиденд декабря получен от фаворита SFI🏦 в размере 5234 руб. Тем более только три назад всех порадовал инвестиционный холдинг погашением остатка долга 9,7 млрд. руб. до нуля. Это правда достижение, которое позволит в 2025 г. холдингу вернуть высокую трендовую позицию

( Читать дальше )

ВТБ представил неаудированные финансовые результаты за январь — ноябрь 2024 года.

Кредитный портфель:
Совокупный кредитный портфель составил 24,4 трлн рублей, увеличившись на 1,4% в ноябре и на 16,3% с начала года.
Кредитный портфель юридических лиц вырос на 20,2% до 16,8 трлн рублей, а физических лиц — на 8,6% до 7,6 трлн рублей, несмотря на снижение на 1,0% в ноябре.
Доля неработающих кредитов увеличилась до 3,6%. 

Доходы и прибыль:
Чистые процентные доходы снизились на 32,4% до 473,0 млрд рублей.
Чистые комиссионные доходы выросли на 23,7% до 241,5 млрд рублей.
Чистая прибыль составила 452,2 млрд рублей, увеличившись на 8,2% г/г.

Прогноз:
Для достижения целевой прибыли в 550 млрд рублей за 2024 год ВТБ необходимо заработать 97,8 млрд рублей в декабре.
Прогноз прибыли на 2025 год — 400 млрд рублей. Дивиденды за 2024 год, скорее всего, не будут выплачены из-за новых нормативов капитала.



Чистые процентные доходы и маржа ВТБ под давлением из-за ужесточения денежно-кредитной политики и высоких ставок, что негативно сказывается на кредитном портфеле физических лиц, который снизился второй месяц подряд.

( Читать дальше )

🆕 Друзья, сейчас все говорят о решении, которое перевернуло представление о будущем сети #Окей. Совет директоров принял неожиданное, но, как мне кажется, очень стратегическое решение – передать сегмент гипермаркетов в управление менеджменту. Этот шаг, как утверждают в компании, полностью отвечает интересам акционеров. И знаете что? Рынок тут же отреагировал: акции Окей взлетели на 25%!

👀Новый лидер и свежие перспективы

❓ Помните Константина Арабидиса, бывшего финансового директора Окей? Теперь он возглавляет гипермаркеты как генеральный директор. Казалось бы, новый руководитель – новая эра. Бренд Окей остаётся, как и обширная сеть магазинов, логистика и товарный знак. Что интригует больше всего, сумма сделки пока покрыта завесой тайны. И хотя без одобрения правительственной комиссии процесс не завершится, ощущение, что компания знает, куда движется.

🛍 Что будет с дискаунтерами?

🙂 А вот дискаунтеры «Да!» остаются под крылом группы. Такой подход кажется довольно прагматичным: оба сегмента сильны в своём, имеют лояльную аудиторию и надёжную инфраструктуру. Интересно, как они будут развиваться дальше – по отдельности или параллельно.

( Читать дальше )

Увеличить в течение семи лет долю российских вин в торговле и общественном питании до 70% предложил экс-министр сельского хозяйства, глава «Агрокомплекса им. Н.И. Ткачева» Александр Ткачев — по информации источника «Интерфакса» на рынке, он направил соответствующее письмо на имя президента Владимира Путина.

Источник в одном из профильных ведомств сообщил «Интерфаксу», что на письме стоит положительная резолюция главы государства. Просьба поддержать предложение Ткачева адресована вице-премьеру Дмитрию Патрушеву, главам Минсельхоза и Минпромторга Оксане Лут и Антону Алиханову.

Минпромторг подготовил законопроект, в соответствии с которым доля российских вин в торговле должна быть не менее 20%. По словам источника агентства, Ткачев считает показатель в 20% «явно недостаточным».

«Предлагаю ввести прогрессивную шкалу на будущие временные периоды: каждый год плюс 10% и так до 70%. Это хороший сигнал для виноделов, которые смогут правильно планировать закладку виноградников, наращивать производство и гарантировать поставки продукции на рынок, а также для розничных сетей и рестораторов, которые смогут обеспечить планирование закупок в среднесрочной перспективе и тем самым также стимулировать наращивание производства», — цитирует он письмо.

( Читать дальше )

🆕 Результаты Ozon за 9 месяцев 2024 года демонстрируют, как компания продолжает стремительно расти и постепенно укреплять свои позиции на рынке e-commerce в России. Выручка по МСФО увеличилась на 41%, достигнув 153,7 млрд руб., а оборот (GMV) вырос на 59% до 718,3 млрд руб. Это наглядно показывает, как бизнес адаптируется к изменяющимся условиям, несмотря на вызовы, с которыми сталкивается рынок.

▶️ Одним из ключевых драйверов выручки стал финансовый и рекламный сегменты. Процентная выручка увеличилась в четыре раза, что связано с расширением линейки банковских продуктов и улучшением сервиса «Ozon Банк». Это не только повышает монетизацию платформы, но и способствует укреплению экосистемы компании. Рекламный бизнес, в свою очередь, показал прирост на 92% благодаря внедрению новых инструментов для продавцов и активному привлечению клиентов.

🔗 Логистика также сыграла важную роль в оптимизации затрат. Снижение удельной стоимости доставки за счет масштаба и единовременные страховые выплаты позволили улучшить финансовые показатели. Скорректированная EBITDA составила 13 млрд руб. — это прорыв для компании, которая ранее боролась с убыточностью.

( Читать дальше )

Небольшой дисклеймер. В целом, весь российский рынок дёшев, в силу всем известных обстоятельств. Ситуация меняется каждый день, и на сегодня рынок уже отскочил от декабрьских минимумов процентов на 15. Речь об инвестиционной привлекательности по текущим ценам плюс-минус на сегодня, чем дешевле тем лучше, на срок от одного года (по нынешним временам это уже долгосрок), а лучше до завершения СВО и снятия санкций.

Критерии отбора:

1. Защита от девальвации рубля — выручка валютная или зависящая от курса валюты, экспортёр и/или производитель сырья, котирующегося на международном рынке.
2. Котировки акций на исторических минимумах или уровнях поддержки, в силу внешних обстоятельств (СВО, санкции, ключевая ставка).
3. Улучшение этих внешних обстоятельств кардинально меняет привлекательность компании и оценку её акций.

ALRS Алроса — добывает алмазы в Якутии, топовая компания мирового уровня по объемам запасов и добычи.

GMKN Норильский никель, а также палладий, платина и десяток других цветных металлов, а скоро еще и литий. Тоже топовая компания мирового уровня.

( Читать дальше )