гмк норникель

Считаю, что сложилось достаточно факторов учитывая которые можно сказать, что движение вверх продолжится.

1. Выход вверх из диапазона 93 — 118, в котором цена торговалась с осени прошлого года.

2. Закрепление над этим диапазоном в боковике 118 — 128.

3. Импульсный выход вверх.

Поэтому, по нашему паттерну, ждём когда цена подойдёт к промежуточному уровню 121, где и можно присмотреться к покупкам.

Стоп от 2%. Ближайший ориентир для движения наверх – это уровень 143, затем 150.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

🟢 Смотрите идеи по рынку в нашем telegram-канале: https://t.me/+_4h0c-20JcY4N2Fi

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)

Сегодня каждый получил персонального помощника, которому можно поручить искать информацию, писать письма и составлять списки покупок, переводить тексты, решать математические задачи. Довольно быстро технологии искусственного интеллекта стали по-настоящему массовыми и доступными для людей разных профессий.

Хотя работа нейросети очень похожа на работу человеческого мозга, все же есть существенные отличия. Даниил Ивашечкин, руководитель направления по разработке и внедрению искусственного интеллекта в «Норникеле», помогает разобраться, как машина и человек могут научиться понимать друг друга.

В новом выпуске вдумчивого подкаста обсудили, какое место занимает сегодня Россия в гонке технологий и какую роль могут сыграть доменные модели, почему «Норникель» сторонится нейронных сетей для управления производством и над какими языковыми моделями работает компания в этом году. Поговорили о том, что общего у сериала «Убежище» и хакатона «Норникеля», как искусственный интеллект поможет создавать компьютерные игры и изобретать лекарства.  

Капа = 2100

Прибыль = 122
Большая неконтрольная доля прибыли = 46,6 млррд
Курсовые разницы и обесценение отняли 70 ярдов

Себестомость +40 до 640 = всего +6,7% — немного!
Административные расх +5% = 97 млрд — тоже немного!

Долг за год +130 млрд
Дебиторка +55 (оплата до 90 дней, средний истор. срок = 30 дней)

Процентные расходы 57,4 млрд
А также капитализированные проценты: 75,9 млрд
Итого = 132,9
Эффект отложенных налогов всего 2,9 млрд

Списание 27 млрд в незавершенном строительстве в «медной цепочке»
Туризм и спорт = 4,7 млрд списаний

288 ярдов погашений долга в 2025 году

В целом, если бы не накопленный долг, компания выглядела бы очень прилично даже на дне цикла.

Кстати долг компании равен примерно дивидендам, выплаченным за 4 года с 2020 по 2023 год

Прогнозы Минпромторга по спросу на литий в России могут быть пересмотрены из-за снижения выпуска электромобилей. Вместо ожидаемых 10 тыс. тонн лития к 2028 году, текущий спрос составляет лишь 1 тыс. тонн.

На прошедшем заседании в Совете Федерации обсуждали корректировку стратегии, в том числе проекта «Полярного лития», который должен был стать ключевым поставщиком лития для активных катодных материалов. Однако, в связи с сокращением производства электромобилей, прогнозный спрос значительно снизился.

В России расположено 17 месторождений лития, с запасами 3,5 млн тонн. Несмотря на это, российские производители намерены поставлять литий на мировой рынок, так как объемы добычи могут быть избыточными для внутренних нужд.

Проект «Полярного лития» нацелен на добычу 45 тыс. тонн лития в год, что значительно превышает потребности внутреннего рынка, но при этом Россия имеет все шансы выйти на международный рынок к 2027 году.

Источник: www.rbc.ru/business/18/02/2025/67b3591a9a7947f9b07cca3c

Публикация «Норильским никелем» финансовых показателей за 2024 год и последовавшая за ней телефонная конференция его топ-менеджеров с инвесторами и аналитиками вызвала бурную дискуссию по поводу возможной невыплаты им дивидендов: дескать, пострадают интересы миноритарных акционеров.

Поскольку я являюсь миноритарным акционером «Норильского никеля», позволю себе высказать личное субъективное мнение по поводу необходимости дивидендов за минувший год.

Как следует из его финансовой отчетности, выручка «Норильского никеля» в 2024 году выручка уменьшилась на 13% до 12,5 млрд долларов. Ее снижение было обусловлено слабыми ценами на цветные и драгоценные металлы, например, стоимость никеля опустилась с почти 16,6 тыс. долларов за тонну в январе до 15,3 тыс. долларов в декабре.

Еще «Норильский никель» решал ряд сложных задач и среди них — оптимизация доставки продукции для потребителей в условиях логистических ограничений. Здесь конкурентным преимуществом «Норильского никеля» выступает сформированный им флот кораблей ледового класса, позволяющий ему «перекидывать» грузы практически в любую точку мира (ничего подобного нет ни у одной металлургической компании в России).

📉Запасы никеля высокие по сравнению с декабрем 2023 (21день).

📉Запасы палладия = 30 дней, vs 20 дней год назад
📉Профицит производства никеля 150 тыс т был в 2024 и ожидается в 2025.
📈По меди ожидается снижение профицита с 200 до 100 тыс т
📈1/2 производителей никеля при текущих ценах в убытке ($15К)
📈=>закрытие ряда проектов в Астралии и Новой Каледонии.
📉В 2024 запасы выросли в 3 раза за счет Китая и Индонезии.

📈Выплавка нержавейки в мире в целом выросла (2/3 потребления Ni)
Например, Китай: рост с 20,2 до 21 млн т. EMEA, America = flat, Индонезия 4,3->5 млн т.

Рынок палладия в балансе. Роста спроса у автопрома нет.
Платина — тоже баланс.
📈Но 1/2 производства МПГ убыточна, поэтому ожидается закрытие старых шахт.

📉Мировая добыча меди +10% за 4 года.

📈К 2030 ожидается дефицит никеля за счет роста потребления со стороны производителей аккумуляторов.
📈В меди и платине также к 2030 также ожидается дефицит.

Норкина преза с картинками
nornickel.ru/upload/iblock/956/v963ev8k3i3d86dvwtj1faxbat70m16u/norilsk_nickel_rus_2024.pdf

«В соответствии с Методикой определения НКО НКЦ (АО) риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов ПАО Московская Биржа 17.02.2025, 13-24 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора (до 145.32) и диапазона оценки рыночных рисков (до 156.13 руб., эквивалентно ставке 21.25 %) ценной бумаги GMKN (ГМКНорНик)», — говорится в сообщении биржи.

⚡️Закрываем идею в акциях ГМК Норникеля по достижению таргета в 135 рублей.

✍🏻Сохраняем бумаги в Модельном портфеле на долю 4%.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.