корпоративные облигации

О новом рекорде российского долгового рынка свидетельствуют данные агентства Cbonds. Согласно им, в январе корпоративные заемщики завершили почти 100 размещений облигаций на общую сумму 459,2 млрд руб. Это почти в пять раз выше результата прошлогоднего января и в четыре раза — предыдущего рекорда (января 2020 года).

Часть размещений началась еще в 2024 году и в январе лишь завершилась, но, по оценке главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, даже «очищенный» объем первичных размещений превысил 225 млрд руб. Это также является рекордным показателем для первого месяца года.

Корпоративные заемщики начали активизироваться на первичном облигационном рынке еще в конце прошлого года. Основным фактором, сохранившим влияние на стратегии эмитентов облигаций, остается решение Банка России не поднимать ключевую ставку. 


www.kommersant.ru/doc/7479199

Вслед за Европланом и РЕСО-Лизингом, на рынок с фиксом выкатывается очередной лизинговый гигант — ГТЛК. Отлично известный нам всем эмитент соберёт книгу заявок на выпуск 002Р-07 завтра, 5 февраля.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ, ЭН+_Гидро, Миррико, РЕСО_Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ГТЛК!

✈️Эмитент: АО «ГТЛК»

🚛ГТЛК — полностью государственная лизинговая компания, одна из крупнейших в РФ. Предоставляет весь комплекс услуг лизинга, преимущественно транспортных средств.

ГТЛК поставляет в лизинг автомобильный, водный, железнодорожный и воздушный транспорт, а также осуществляет инвестиционную деятельность в целях развития транспортной инфраструктуры России.

( Читать дальше )

Свежие облиги идут сплошным потоком, моя разбор-машина работает без выходных. На очереди — любопытное размещение от компании ЕвроТранс. Книга заявок на новый выпуск пятилетних АЗС-бондов уже открыта.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ, ЭН+_Гидро, Миррико, РЕСО_Лизинг, Кокс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛽А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ЕвроТранса!

⛽Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»

⚡ЕвроТранс управляет сетью из 56 АЗК и 28 электрозаправок под брендом «Трасса» в Москве и Московской области, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.

Кроме того, ЕвроТранс владеет заводом по производству стеклоомывающей жидкости и предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗС. Компания включена в перечень системообразующих организаций экономики РФ.

( Читать дальше )

Наконец-то нас всех тут вылечат!* Биннофарм, один из ведущих производителей медицинских препаратов в РФ, спустя долгое время выходит с новым выпуском. Сразу 7 (семь!) банков ломанулись организовывать размещение, а значит наклёвывается что-то интересное. По традиции, представляю лучший в своём роде обзор.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ, ЭН+_Гидро, Миррико, РЕСО_Лизинг, Кокс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

❗*Конечно, никто никого не вылечит. Если вы, как и я, уже много лет болеете российским фондовым рынком, то всё слишком запущено. Смиритесь🚑

💊А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Биннофарма!

🧬Эмитент: ООО «Биннофарм Групп»

💊Биннофарм — одна из ведущих российских фармацевтических компаний. Препараты эмитента присутствуют на рынках 15 стран (в основном России и СНГ).

( Читать дальше )

С начала 2024 года на российском рынке корпоративного долга произошли дефолты по облигациям, выпущенным ООО «КИВИ Финанс», ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» (ООО «Завод КЭС»), ООО «Ника», ООО «Фабрика ФАВОРИТ» и АО «Росгео».

ООО «КИВИ Финанс» допустило дефолт в связи с отзывом лицензии у КИВИ Банк (АО), а ООО «Завод КЭС» и ООО «Фабрика ФАВОРИТ» не смогли исполнять свои обязательства после приостановки банковских операций по решению ФНС России.

Дефолт по облигациям, допущенный АО «Росгео», усиливает внимание участников облигационного рынка к оценке рисков эмитентов, связанных с государством и зависящих от государственной поддержки.

АКРА отмечает, что в условиях жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России, риски рефинансирования ранее выпущенных обязательств в целом остаются повышенными для компаний, имеющих низкие показатели ликвидности и покрытия долговой нагрузки.

( Читать дальше )

По данным АКРА, совокупный объем российского рынка облигаций по непогашенному номиналу на 31 декабря 2024 года составил 53,1 трлн рублей, что на 19,2% больше, чем в 2023 году. В номинальном выражении рынок достиг 55 трлн рублей.

Основной рост обеспечил корпоративный сегмент, увеличившийся на 24%. За год было размещено корпоративных облигаций на рекордные 8,9 трлн рублей (+19% к 2023 году). Нефинансовые компании нарастили долг на 3,1 трлн рублей (+20%), а долги институтов развития и финансовых организаций выросли на 28% и 51% соответственно.

В сегменте госдолга ключевой прирост обеспечили облигации федерального займа (ОФЗ). Минфин выпустил ОФЗ на 4,3 трлн рублей, половина из которых была размещена в декабре. Однако размещение новых займов осложнялось неблагоприятными рыночными условиями.

В 2025 году АКРА прогнозирует сохранение активности на рынке корпоративных облигаций, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику и переток ликвидности на рынок госдолга.

 

Источник: tass.ru/ekonomika/22987721

Продолжаю радовать вас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.

🔥Сегодня — горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎

Подписывайтесь на телеграм-канал, где регулярно выкладываются стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

💼Вначале повторюсь, что для консервативной части портфеля в 2025 году лучшим выбором, на мой взгляд, могут стать следующие инструменты:

👉Вклады под максимально высокую ставку и желательно ещё с дополнительными бонусами;

👉Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);

👉И, конечно же, облигации: с фиксированным купоном — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед, а также флоатеры — на случай, если ДКП останется жесткой ещё надолго.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 1 года до 4 лет;

( Читать дальше )

В январе 2025 года стоимость замещающих облигаций заметно снизилась после бурного роста в конце 2024 года. Доходности по корпоративным бондам выросли до 6,3–19,4% годовых, а по суверенным облигациям — до 7,5–9,5% годовых. Этот рост сопровождается уменьшением ликвидности и повышением рисков, включая валютный и рыночный.

По данным главного аналитика БК «Регион» Александра Ермака, на начало 2025 года в обращении находилось 70 выпусков замещающих облигаций корпоративных заемщиков и 13 выпусков Минфина. Большинство этих бумаг номинированы в долларах США, что составляет $18 млрд по корпоративным и $24 млрд по суверенным облигациям. Кроме того, существует небольшое количество выпусков в евро, швейцарских франках и рублях.

Коррекция в январе 2025 года привела к снижению индекса замещающих облигаций RURPLRUBTR на 3,4% за неделю. Однако, несмотря на снижение, доходности остаются высокими, значительно превышая ставки по валютным депозитам крупнейших российских банков.

( Читать дальше )

Эмитент с амбициозным названием «МОНОПОЛИЯ» ворвался на долговой рынок в октябре 2024, разместив свой дебютный флоатер, который был только для квалов. А потом вошёл во вкус и фигачит новые выпуски каждый месяц. Теперь и неквалы могут прикупить себе немного долгов «Монополии», если конечно рискнут. А рисковать есть ради чего — купон по свежему фиксу обещают аж до 28%!

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ, ЭН+_Гидро, Миррико, РЕСО_Лизинг, Кокс, Позитив, Новые_Технологии, Магнит, ЭР_Телеком.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Монополии! 

 

📦Эмитент: АО «Монополия»

( Читать дальше )

В 2025 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (гораздо выше официальной инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не ниже 27%;
● Кредитный рейтинг не ниже A;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

❗Подчеркну: смотрим только на доходность К ПОГАШЕНИЮ! Для любителей высокой ТЕКУЩЕЙ доходности и огромных купонов — будет отдельный выпуск😉

( Читать дальше )