корпоративные облигации

За десять месяцев 2024 года Министерство финансов России отменило аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) почти столько же раз, сколько за предыдущие девять лет. В условиях высокой неопределенности на вторичном рынке банки не спешат инвестировать в госбумаги, что негативно сказывается на размещениях. В результате за текущий год уже отменено 13 аукционов из 71 проведенного, что сопоставимо с 15 отменами за девять лет.

Инвесторы проявляют осторожность из-за ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки, что сдерживает активность на рынке ОФЗ. На последних аукционах размещался только выпуск с фиксированным купоном, в то время как выпуск с плавающим купоном был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам. Корпоративные эмитенты начали выигрывать от этой ситуации, размещая облигации с плавающей ставкой.

Аналитики ожидают дальнейшего роста ключевой ставки до 22%, а в рискованном сценарии — до 23%. При этом Минфин пока не испытывает острого дефицита в финансировании, поскольку по итогам первых девяти месяцев года федеральный бюджет сведен с профицитом в 169 млрд руб. Ожидается, что в конце года госрасходы увеличатся, что может оживить рынок корпоративного долга.

( Читать дальше )

 

Коротко о торгах на первичном рынке

29 октября стартовало размещение СЛДК 1P1. Выпуск объемом 500 млн был размещен на 5 млн 870 тыс. рублей (1,2% от общего объема эмиссии).

 

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 458 выпускам составил 1202,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 22,03%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

28 октября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 469 выпускам составил 1411,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 21,95%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

25 октября стартовало размещение двух выпусков.

ВсеИнструменты.ру 001Р-02 объемом 4,5 млрд рублей был полностью размещен за 102 сделки, средняя заявка 44 млн 117,6 тыс. рублей.

ВсеИнструменты.ру 001Р-03 объемом 500 млн рублей был полностью размещен за 119 сделок, средняя заявка 4 млн 201,7 тыс. рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 466 выпускам составил 1507,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 21,67%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что сам считаю присутствие этого класса активов должно быть на постоянной основе. Однако, сегодня речь именно о текущей ситуации.

Многие из нас оценивают точку входа, исходя из личных ощущений или своего личного прогноза. Можно, кстати и вообще не думать, положить деньги на вклад под 20% и спокойно получать проценты. Правда, обесценивание рубля сводит на нет все эти попытки. Но всегда можно найти виноватых. Попробуем взглянуть на этот вопрос «с разных углов».


📈 Исторически так сложилось, что самым «честным» графиком является даже не Индекс Мосбиржи, а Индекс РТС☝️. Он в долларах и сегодня находится на исторически минимальных значениях за последние двадцать лет. Почему об этом так мало говорят? Не непонятно.

📅 Десять лет назад, после девальвации рубля в 2014-15 гг. к нам на рынок пришли нерезиденты и выкупили львиную долю отечественных акций в свободном обращении. Это вызвало бурный рост котировок российских компаний, который закончился только в 2021 году. Причем в долларах!

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

24 октября стартовало размещение Корякэнерго-БО-01. Выпуск объемом 500 млн был размещен на 987 тыс. рублей (0,2% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 442 выпускам составил 853,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,35%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

23 октября стартовало размещение Автоассистанс 001-01. Выпуск объемом 400 млн был реализован на 3 млн 178 тыс. рублей (0,79% от общего объема эмиссии).

Завершилось размещение выпуска СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг 01 объемом 500 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 434 выпускам составил 910,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,55%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

ООО «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат («СЛДК») – ведущее предприятие лесопромышленного комплекса республики Коми, специализируется на выпуске высококачественных обрезных пиломатериалов, которые реализуются преимущественно на международных рынках, основным является китайский рынок.

Инвестиционная привлекательность Компании обусловлена рядом конкурентных преимуществ: завершающаяся в 2024-2025 гг. инвестиционная фаза предполагает увеличение объема заготавливаемой древесины, повышение мощностей деревообработки и снижение использования в деятельности сырья, приобретенного у сторонних организаций. Высокую маржинальность Компании поддерживает в том числе налаженная логистика: по заявлению собственника, несмотря на затрудненную логистическую обстановку на Восточном полигоне, Компания уверенно доставляет продукцию покупателям; поставки не сырья, а переработанной древесины также помогают Компании поддерживать уровень маржинальности, а экспортоориентированность на китайский рынок (более 90% продукции «СЛДК» реализуется в Китае) позволяет Компании выигрывать от растущих курсов валют и реинвестировать в производство бо́льшие объемы средств.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

22 октября стартовало и завершилось в первый день торгов размещение выпуска ДельтаЛизинг-001Р-01 объемом 1 млрд рублей за 1 сделку.

Завершилось размещение выпуска ПИР БО-02-001P объемом 350 млн рублей. Эмитент реализовал 12,3% выпуска на 43 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 452 выпускам составил 1049,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 25,26%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

21 октября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 463 выпускам составил 1250,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 22,65%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )