прогноз по акциям

ТОП 3 акции с потенциалом

Несмотря на высокие ставки на российском рынке акций есть компании, которые показывают неплохие темпы роста бизнеса даже в таких условиях и обладают потенциалом, чтобы быть привлекательными.

Мы отобрали 3 ТОП акции, которые могут быть интересны инвесторам.

🟣Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения.

▪️C 20 сентября его акции включены в главные индексы российского фондового рынка: Индекс МосБиржи и Индекс РТС, Индекс голубых фишек, Индекс акций широкого рынка, Индекс информационных технологий.

▪️#YDEX опубликовал отличные результаты за 2 кв. 2024 года по МСФО:

• Выручка +37% г/г, до ₽249 млрд.
• EBITDA +56% г/г, до ₽47,6 млрд, одновременно показав рост рентабельности на +2 п.п. до 19,1%. Менеджмент озвучил прогноз на 2024 год, в котором ожидает роста выручки на 38-40%, а EBITDA достигнет 170-175 млрд рублей.

▪️Компания выплатила первый дивиденд в размере ₽80. При этом дивидендный гэп акции закрыли за два дня. Исходя из заявлений менеджмента, Яндекс планирует платить дивиденды каждые полгода.

( Читать дальше )

Если слухи об отмене дополнительного НДПИ для «Газпрома» верны, то привлекательность акций может заметно увеличиться.

Вчера вечером Bloomberg сообщил, что правительство РФ рассматривает отмену дополнительного НДПИ в размере 600 млрд руб. для «Газпрома» на 2025 год.

Напомним, что изначально данный налог вводился на 2023-2025 годы, а его логика состояла в том, что «Газпром» получал сверхприбыль из-за аномально высоких цен на газ в Европе. Однако с тех пор цены на газ практически нормализовались, что вместе со снижением объёмов экспорта привело к тому, что говорить о сверхприбыли у «Газпрома» не приходятся. На этом фоне мы ожидали, что дополнительный налог прекратит действие с 2026 года, однако данные Bloomberg предполагают, что это может произойти на год раньше.

Если слухи подтвердятся, то привлекательность акций «Газпрома» может заметно возрасти. 600 млрд руб. — значительная сумма даже для «Газпрома». Для сравнения: скорректированная чистая прибыль газового гиганта за 1П 2024 составила 779 млрд руб.

( Читать дальше )

Последний обзор по Яндексу публиковал 27 августа https://smart-lab.ru/blog/1053329.php меньше месяца. Тогда цена была 3888, я ожидал ухода ниже в район 3500 или даже 3300 при негативном сценарии, после чего ожидал рост в район 4600 и выше. По факту мы доходили до 3560, но ниже на 3300 не пошли и после начался рост (в текущей точке сложно сказать что сейчас происходит — рост или отскок) и сейчас акции стоят уже 4150, акции растут весь сентябрь. Давайте посмотрим, чего можно ожидать по Яндексу дальше.

• Разборы по всем компаниям РФ в динамике у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📱 Разбор компании Яндекс #YDEX (краткий)
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

🗞 Новостной фон
▪️Яндекс и Минтранс РФ запустили программу обучения чиновников технологиям
▪️Яндекс ведет переговоры о покупке сервиса аренды пауэрбанков Бери заряд, который ранее планировал провести IPO
▪️Яндекс драйв запустил долгосрочную аренду авто в Сочи и Казани
▪️«Яндекс» продает направление телемедицины под брендом «Яндекс Здоровье» компании в области генетических исследований Genotek

( Читать дальше )

На конец августа Сбербанк остается самым популярным активом в портфелях частных инвесторов с долей 32,1% по обычным и 7,4% по привилегированным акциям.

Начиная с 2013 года закрытие полного дивидендного гэпа в Сбербанке об требовалось от 1 до 338 торговых сессий или от 1 до 491 календарного дня. Если исключить экстремальные значения (мин/макс), то закрытие гэпов происходило от 5 до 138 торговых сессий или в среднем уходит 63 торговые сессии или 90 календарных дней.



Отчеты Сбербанка остаются сильными, что позволяет рассчитывать на дивидендную доходность на уровне как минимум прошлого года. Но наличие высоких безрисковых ставок вероятно откладывает быстрое закрытие дивидендного гэпа в ближайшее время.



( Читать дальше )

ГК Элемент — самый большой игрок рынка российской микроэлектроники с долей свыше 50%. Компания является ведущим получателем господдержки всех видов. ГК Элемент создана в 2019 году на базе активов АФК Система и Ростеха. Элемент обладает полным циклом производства, включая разработку оборудования, дизайн и производство микросхем, выпуск готовых модулей и оборудования на их основе. Предприятия группы расположены в 10 регионах России.

( Читать дальше )

Друзья, уже 26 сентября HeadHunter возобновит торги на Московской Бирже после долгожданной редомициляции. Напомню, что компания является крупнейшей в России по направлению онлайн-рекрутмента. Для начала предлагаю взглянуть на результаты за I полугодие 2024 года:

— Выручка: 18,4 млрд руб (+46,5% г/г)
— Скорр. EBITDA: 10,7 млрд руб (+49,8% г/г)
— Скорр. Чистая прибыль: 10,5 млрд руб (+103,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Если говорить о цифрах, то у компании всё более чем отлично. HeadHunter выступает монополистом в сфере рекрутмента с колоссальной долей рынка в районе 50%, что позволяет компании генерировать сверхприбыль в условиях низкой безработицы. Как результат, высокие темпы роста по всем ключевым финансовым показателям и отличные перспективы в последующих периодах.

✅ Одним из ключевых моментов в данном кейсе являются дивиденды. Менеджмент компании оценивает суммарную выплату дивидендов после переезда в 35 млрд руб., что предполагает 17,7% дивдоходности к текущей цене или около 700 рублей дивидендов на одну акцию. При этом, в будущем компания намерена выплачивать порядка 75-100% чистой прибыли в качестве дивидендов.

( Читать дальше )

🚢 Группа НМТП опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Компания является крупнейшим российским портовым оператором по объёму грузооборота, основной груз — нефть и нефтепродукты, а рентабельность по EBITDA, который год превышает 50%. Этот отчёт не стал исключением, эмитент вышел на максимумы за полугодие по выручке и операционной прибыли:

⛴ Выручка: 38,6₽ млрд (+11,6% г/г)

⛴ EBITDA: 28,1₽ млрд (+14,5% г/г, рентабельность по EBITDA — 72,8%)

⛴ Операционная прибыль: 24,8₽ млрд (+16,2% г/г)

⛴ Чистая прибыль: 21,9₽ млрд (+22,8% г/г)

🛳 Опер. данные компания не предоставляет, но есть некоторые факторы. По данным Argus компания повысила тарифы на перевалку нефти на 7,2%, а это основной груз компании. Также у нас есть данные за I п. по грузообороту портов России: Приморск — 32,6 млн т. (-4,6% г/г) и Новороссийск — 86,1 млн т. (+3,1% г/г), перевалка нефти по РФ падает из-за добровольного сокращения добычи сырья, нефтепродуктов и сжиженного газа, наоборот, растёт. Новороссийский порт по сути компенсировал потерю Приморского.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании Мать и дитя (MDMG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МД Медикал Груп — одна из ведущих компаний на рынке частных медицинских услуг России, с исключительными компетенциями в сфере родовспоможения, репродуктивной медицины, женского здоровья и педиатрии. Уникальная компания по количеству медицинских учреждений, регионов присутствия и профилей медицинских услуг.

Занимает второе место в России по выручке среди частных медицинских учреждений с показателем, уступая лишь ГК «Медси».

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим бизнес ОВК. В данный момент сложилась идеальная конъюнктура для компании: производственные мощности загружены практически на 100%, увеличилась цена реализации (за полугодие инновационные полувагоны подорожали на 44%, стандартные полувагоны на 34%, цистерны на 22%, хопперы на 27%, фитинговые платформы на 40%), возможно, компания изменила схему реализации собственной продукции. При этом сырьевая корзина (70% себестоимости и 60% всех расходов компании до налогообложения) в пересчёте на единицу производства практически не дорожает. Расширение спреда между ценой реализации и сырьём для производства транслируется в рост маржинальности (валовой, OIBDA), которая находится на историческом максимуме.

По итогам 2023 года доля рынка ОВК на пространстве 1520 колеи составляет 25,3%, на российском рынке – 27%. Шесть заводов обеспечивают выпуск 80 % всех грузовых вагонов.

( Читать дальше )

В преддверии начала торгов акциями уже «отечественного» работного сайта предлагаю пробежаться по основным показателям данного эмитента (HHRU→HEAD).

Как себя видит компания в текущей бизнес среде:

HeadHunter — один из самых крупных сайтов по поиску работы и сотрудников в мире (по данным рейтинга Similarweb).

Что по факту:

Не знаю как в мире, но у нас в стране согласно анализу посещаемости – так и есть, при этом отрыв от ближайшего конкурента кратный, почти на порядок.

Ров безопасности детектед (по Уоррену (наше все) Баффету).

Ров оказался настолько глубок, что даже Сбер со своей экосистемой еле-еле выплывает. В 2019 году Сбер купил «работа.ру», затем запустил сберподбор, но что-то не пошло. Пять лет просвистели, а воз и ныне там.

Компания — бенефициар минимальной безработицы в стране и сражения компаний за соискателей. Ухудшение демографической ситуации (с тенденцией в еще большее ухудшение) также идет на пользу компании.

Что с финансами (по годовым данным)

( Читать дальше )