Рынок – это как хаотичная погода: то ясно, то дождь, а иногда ураган.

❗️Но главное – рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.

А случайный процесс невозможно прогнозировать на постоянной основе.

Вот почему зарабатывать на рынке – это не про угадайку, а про управление. Управление позицией – это ключ к стабильному заработку.

Вот подумайте, зачем вы входите в сделку?

Вы открываете позицию, потому что в конкретный момент времени считаете, что ситуация на рынке благоприятна для вашей стратегии. Будь то покупка или продажа опционов, дельтанейтральная стратегия или любой другой подход – всё начинается с оценки момента.

Но время идёт, ситуация меняется.
Если рынок идёт в вашу сторону – прекрасно, можно нарастить прибыль.

Но что, если он разворачивается? В неблагоприятной ситуации вы будете терять, если не предпримете действий.

А чтобы минимизировать убытки или даже извлечь выгоду из изменений, нужно управлять позицией.

Управление начинается с оценки рисков.

( Читать дальше )

Месячная экспирация опционов на фьючерс на индекс РТС позади. Пока все отдыхали на Новогодних праздниках я заработал 4,5% к счету на месячной серии опционов при умеренных рисках.

Можно выдохнуть, налить себе чашку кофе и, наконец, немного расслабиться. Но я решил поделиться с вами своими наблюдениями.

За годы торговли опционами я собрал целую коллекцию кривых улыбок. Причём не тех, которые на лицах, а тех, что на биржевых графиках волатильности. Вы бы видели их! Горизонтальные, косые, иногда вообще не пойми какие — каждая с характером.

  Биржевая улыбка волатильности — покажи свое истинное лицо.

Да, улыбку волатильности часто называют «ухмылкой», но здесь речь пойдет совсем о другой «кривизне»)))

Улыбка, которая подвела

Вот, к примеру, горизонтальная биржевая улыбка. Встречали такую? Я — частенько.

  

( Читать дальше )

Первая полноценная рабочая неделя 2025 года несет с собой множество вопросов и поводов для размышлений.

   

Вспомним, как завершился прошлый год:

сильный отскок рынка и прибавка в 10–20% после объявления, что ключевая ставка остается без изменений.

Но давайте разберемся:

был ли это перелом тенденции или просто эмоциональная реакция участников рынка?

Макроэкономика: причин для смены тренда нет

 

Ключевая ставка

Она не изменилась. А следующее заседание Банка России — только 14 февраля.

Инфляция

Еженедельные данные не показывают снижения, а первая статистика за 2025 год появится лишь в среду и скорее всего она будет повышенная, т.к. с 1 января часто повышаются тарифы, цены на госуслуги, акцизы. Прогнозы пока не обнадеживают, несмотря на то, что объемы кредитования и ипотеки продолжают падать.

Геополитика

Здесь перемены возможны только после 20 января, когда в США произойдет инаугурация президента.

Отчетность

Годовые отчеты мы увидим только с конца февраля, чтобы делать вывод о том, как компании в целом пережили 2024 год.

( Читать дальше )

Я частный инвестор, и мой основной заработок – это доход от инвестиций, которые я делаю в различные активы и инструменты.

В моем портфеле есть как активные, так и пассивные инвестиции.К активным инвестициям я отношу работу с опционами. В этой статье расскажу именно о них.

Про другие инструменты в моем портфеле расскажу в следующих статьях.

 Опционы — это фактически бизнес в чистом виде. Опционы нельзя просто купить/продать и ждать, когда нальется прибыль. Опционной позицией необходимо активно управлять.

Работа с опционами занимает ключевое место в моей экосистеме стратегий.     

Преимущества опционов

Если работа на фондовом рынке с акциями и облигациями, позволяет эффективно сберегать деньги, защищать капитал от инфляции, формировать пенсионный капитал и пассивный доход, то работа на срочном рынке с опционами и фьючерсами позволяет хорошо зарабатывать!

Если говорить про инвестирование в акции, то адекватно можно ожидать в среднем 15%-20% годовых (дивиденды плюс курсовая разница).

( Читать дальше )