Начинаем торговую неделю обзором финансовых результатов одной из крупнейших российских транспортно-логистических компаний, которая выполняет морские контейнерные перевозки — Дальневосточное морское пароходство (ДВМП). Стоит напомнить, что в 1П2024 компания продемонстрировала слабые результаты на фоне падения ставок на фрахт, и, соответственно, потери сверхмаржи. Давайте взглянем, как сильное второе полугодие отразилось на итоговом результате:

— Выручка: 185 млрд руб (+8% г/г)
— EBITDA: 55 млрд руб (+2% г/г)
— Чистая прибыль: 25,4 млрд руб (-33% г/г)

Фин. показатели отдельно в 2П2024:

— выручка выросла на 32,8% г/г — до 106,6 млрд руб.
— EBITDA выросла на 98,8% г/г — до 36,4 млрд руб.
— Чистая прибыль выросла на 254,3% г/г — до 18,8 млрд руб.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2024 году выручка выросла на 8% г/г — до 185 млрд руб. за счёт роста ставок на фрахт, объема международных контейнерных перевозок, интермодальных перевозок и перевалки контейнеров в ВМТП. В свою очередь EBITDA минимально прибавила 2% г/г — до 55 млрд руб.

На этой неделе, ведущий разработчик продуктов, решений и сервисов для результативной кибербезопасности — Группа Позитив, представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Забегая наперед стоит сказать, что отчет получился плохим, а намеченные цели не были достигнуты. Давайте разбираться в причинах:

— Отгрузки: 24,1 млрд руб (-5,4% г/г)
— Выручка: 24,5 млрд руб (+10% г/г)
— EBITDA: 6,5 млрд руб (-39,8% г/г)
— Чистая прибыль: 3,7 млрд руб (-61% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Из позитивного в отчете можно выделить лишь рост общей выручки аж на 10% г/г — до 24,5 млрд руб. во многом за счёт роста выручки от реализации лицензий и от реализации услуг в области информационной безопасности.

📉 В остальном компания сильно разочаровала. На фоне снижения спроса на IT-продукты и сокращения бюджетов у заказчиков из-за высокой ключевой ставки отгрузки снизились на 5,4% г/г — до 24,1 млрд руб, а EBITDA и чистая прибыль упали на 39,8% г/г и 61% г/г — до 6,5 млрд руб. и 3,7 млрд руб. соответственно. Вдобавок к этому ещё и получили убыток по NIC (чистая прибыль без учета капитализируемых расходов).

В сегодняшнем обзоре поговорим о ещё одном представителе IT-сектора — компании Хэдхантер, которая является одной из крупнейших российских компаний интернет-рекрутмента. Традиционно, начинаем с финансового отчета за 2024 год:

— Выручка: 39,6 млрд руб (+34,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 23,2 млрд руб (+58,6% г/г)
— Чистая прибыль: 23,8 млрд руб (+92,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка выросла на 34,5% г/г — до 39,6 млрд руб, что обусловлено ростом средней выручки на клиента (ARPC). Скор. EBITDA прибавила 58,6% г/г — до 23,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 23,8 млрд руб, увеличившись на 92,7% г/г.

— ARPC в сегменте «Крупные клиенты» выросла на 17,8%.
— ARPC в сегменте «Малые и средние клиенты» выросла на 19,1%.
— количество платящих клиентов выросло на 3,5% г/г — до 623 тыс.

❗️ Отдельно в 4К2024 выручка составила 10,4 млрд руб, против 10,7 млрд руб. в 3К2024. Темпы роста замедляются на фоне высокой ключевой ставки, которая давит на экономическую активность и приводит к снижению деловой активности.

Друзья, начинаем новую торговую неделю с обзора годовой финансовой отчетности производителя инфраструктурного ПО. Речь идет о Группе Астра, которая по итогам отчетного периода можно справедливо считать лучшей отечественной IT-компанией. Давайте взглянем на цифры и разберемся, почему у Астры лучший бизнес в индустрии?

— Выручка: 17,2 млрд руб (+80% г/г)
— Отгрузки: 20 млрд руб (+78% г/г)
— EBITDA: 6,6 млрд руб (+59% г/г)
— Чистая прибыль: 6 млрд руб (+66% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка выросла на 80% г/г — до 17,2 млрд руб. на фоне трехкратного роста продаж продуктов экосистемы и двукратного роста доходов от сопровождения продуктов. В свою очередь отгрузки выросли на 78% г/г — до 20 млрд руб. за счёт увеличения количества новых клиентов, а также активного сотрудничества со старыми. На фоне вышеперечисленного EBITDA составила 6,6 млрд руб, а чистая прибыль 6 млрд руб, увеличившись на 59% г/г и 66% г/г соответственно.

Завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов лидера российского кикшеринга — компании ВУШ, которая недавно отчиталась по МСФО за 2024 год. Операционные результаты прошлого года разбирали здесь, а теперь переходим к финансовой составляющей:

— Выручка: 14,3 млрд руб (+33,3% г/г)
— EBITDA: 6 млрд руб (+35,9% г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (+2,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2024 году ВУШ продемонстрировал рост по всем ключевым операционным и финансовым показателям. На фоне роста количества поездок выручка увеличилась на 33,3% г/г — до 14,3 млрд руб. В свою очередь EBITDA выросла на 35,9% г/г — до 6 млрд руб, а чистая прибыль составила около 2 млрд руб, показав незначительный рост на 2,4% г/г.

— количество поездок составило 149,7 млн (+44% г/г).
— рентабельность по EBITDA увеличилась до 42,3% (против 41,5% в 2023 году).
— на конец 2024г флот сервиса вырос на 43% г/г и составил 214,2 тыс.
— без учета курсовых разниц ЧП за 2024 год выросла на 24,6% г/г — до 1,8 млрд руб.

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах одного из лидеров на рынке частных медицинских услуг в РФ — компании Мать и Дитя, которая на этой неделе представила отчет по МСФО за 2024 год. В феврале этого года мы уже успели рассмотреть операционные показатели за 2024 год, а теперь взглянем, как это повлияло на финансовые результаты:

— Выручка: 33,1 млрд руб (+19,9% г/г)
— EBITDA: 10,6 млрд руб (+15,9% г/г)
— Чистая прибыль: 10,1 млрд руб (+30,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За счёт роста на операционном уровне, в частности, хорошей динамики в выручке Московских госпиталей, общая выручка выросла на 19,9% г/г — до 33,1 млрд руб.

— отдельно в 4К2024 Мать и Дитя отчиталась о рекордной выручке в 9,1 млрд руб (+13,8% г/г)

📈 В свою очередь EBITDA прибавила 15,9% г/г — до 10,6 млрд руб, а чистая прибыль показала рост чуть больше 30% г/г — до 10,1 млрд руб, в т.ч за счёт роста процентных доходов.

Открываем очередную торговую неделю обзором лидирующего разработчика ПО для финансового сектора — компании Диасофт, которая в этом месяце представила отчет по МСФО за III квартал 2024 года или полный финансовый 2024 год.

Финансовые результаты за 3К2024:

— Выручка: 4 млрд руб (+18,4% г/г)
— EBITDA: 2,1 млрд руб (+14,7% г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (+16,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В третьем квартале 2024 года выручка выросла всего на 18,4% г/г — до 4 млрд руб, а за полный календарный финансовый год составила 8,1 млрд руб (+20% г/г), что обусловлено смещением сроков по отгрузкам крупным контрактам.

— законтрактованная выручка за 9М2024 составила 21,5 млрд руб (+15,6% г/г).

📈 При этом EBITDA в 3К2024 также осталась под давлением и приросла на 14,7% г/г — до 2,1 млрд руб, а за 9М2024 составила 3,1 млрд руб. (на уровне прошлого года). Негативный эффект на динамику показателя оказали опережающие темпы роста операционных расходов. Что касается чистой прибыли, то в 3К2024 она выросла на 16,1% г/г — до 2 млрд руб, а за 9М2024 осталась +- на уровне прошлого года — 2,8 млрд руб, что обусловлено получением процентных доходов.

Завершаем торговую неделю обзором ещё одного представителя отечественного продуктового ритейла, а именно, компании Лента. Как и X5, на этой неделе Лента представила финансовые результаты по итогам 2024 года. Взглянем на ключевые показатели:

— Выручка: 888,3 млрд руб (+44,2% г/г)
— Валовая прибыль: 192,2 млрд руб (+48,7% г/г)
— EBITDA: 68,1 млрд руб (+102,9% г/г)
— Операционная прибыль: 41,6 млрд руб (рост в 6 раз)
— Чистая прибыль: 24,5 млрд руб (против убытка 1,8 млрд руб. г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Глядя на темпы роста ключевых финансовых показателей можно констатировать, что 2024 год получился для Ленты исключительно успешным и лучшим в её истории. Операционные результаты за 2024 год можно посмотреть здесь.

📈 Выручка выросла на 44,2% г/г — до 888,3 млрд руб. за счёт роста числа магазинов, в частности, расширения сети магазинов «Монетка», а также роста сопоставимых продаж на 12,7% г/г/. Операционная прибыль показала рост в 6 раз — до 41,6 млрд руб. на фоне оптимизации административных расходов. При этом EBITDA увеличилась вдвое и составила 68,1 млрд руб, что обусловлено опережающим ростом доходов. И наконец, чистая прибыль Ленты составила 24,5 млрд руб, выйдя из прошлогодних убытков в размере 1,8 млрд руб.

Друзья, сегодня на очереди обзор ещё одного тяжеловеса отечественного фондового рынка — компании ЛУКОЙЛ, которая вчера представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как нефтяник справился с вызовами прошлого года и посчитаем итоговые дивиденды. К ключевым показателям:

— Выручка: 8621 млрд руб (+8,7% г/г)
— EBITDA: 1785 млрд руб (-11% г/г)
— Операционная прибыль: 1191 млрд руб (-16,5% г/г)
— Чистая прибыль: 848,5 млрд руб (-26,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка выросла на 8,7% г/г — до 8621 млрд руб. в бОльшей степени за счёт нефтетрейдинговых операций.

— отдельно в 2П2024 выручка осталась +- на уровне 1П2024 и показала скромное снижение на 1% — до 4287 млрд руб.

📉 В то же время операционная прибыль снизилась на 16,5% г/г — до 1191 млрд руб. на фоне роста операционных расходов, а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 26,5% г/г — до 848,5 млрд руб. из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и традиционными ежегодными списаниями. Всё это негативно отразилось на EBITDA, которая также снизилась на 11% г/г — до 1785 млрд руб.

Дорогие подписчики, на пороге очередная торговая неделя, а наш сегодняшний обзор посвящен финансовым результатам ММК по итогам 2024 года. Около пары месяцев назад мы уже успели разобрать операционные показатели компании, а теперь посмотрим, как кризисные условия отразились на финансовом положении металлурга:

— Выручка: 768,4 млрд руб (+0,7% г/г)
— EBITDA: 153 млрд руб (-21,8% г/г)
— Чистая прибыль: 79,7 млрд руб (-32,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка за 2024 год +- осталась на уровне прошлого года, показав незначительный прирост на 0,7% — до 768,4 млрд руб. Удержать прошлогодний уровень помог рост цен на металлопродукцию на фоне роста издержек и инфляционных факторов.

— отдельно в 4К2024 выручка снизилась на 10,5% г/г — до 165,6 млрд руб, что обусловлено спадом объемов продаж и цен на фоне негативных макроэкономических факторов.

📉 EBITDA по итогам года показала снижение на 21,8% г/г — до 153 млрд руб. на фоне роста цен на металлургическое сырье и увеличение операционных расходов (заработных плат). При этом рентабельность по EBITDA также снизилась на 5,7 п.п и составила 19,9%.