Неудобная книга для тех, кто решил торговать на бирже. Ведь она говорит правду, а правду мало кто любит
     Люди покупают книги про трейдинг, чтобы научиться торговать. Они хотят подтвердить свою правоту: они сумеют! Они справятся! Они заработают!.. но правда в том, что большинство будут играть только роль статистов, несущих всё новые и новые трудно заработанные деньги на биржу для последующего их слива.
     Мало кто хочет читать подтверждение того, что они не правы. При такой информации появляется внутренний конфликт человека. Чем больше он будет знакомиться с противоречащей его убеждением информацией, тем сильнее будут отрицание или, если угодно, отрицательные чувства. Поэтому каждая страница убирает некоторый процент тех, кто хотел торговать на бирже. Тем самым сохранив свои деньги.
     Но люди уже потратили деньги на книгу в поисках своего грааля, однако на страницах находят не то, что ожидали. 
     Механизм трейдинга — это голая правда о заработке на бирже и эта правда не только голая и зябкая, но и неудобная. Ведь фантазия лёгкой наживы (заработка) на бирже, испаряется лучами действительности, излучающей книгой Тимофея Мартынова.
     Книга написана для широких масс, но определённо не для средних умов, а для думающего интеллекта. Поэто мало найдётся тех, кто всецело оценит пользу книги.
     Условно книгу можно разделить на 4 части, где первая часть не понравится опытным трейдерам, а вторая и третья будет полностью непонятна инвесторам-новичкам.

( Читать дальше )

             Почему-то существует часто встречаемое мнение, что каждая акция торгуется сама по себе, а существенной связи между ними нет. Понятно, что это не так и я решил проверить наличие связи простым количественным методом.     

             Для анализа был взят интервал времени с 01.08.2007 по 29.10.2021 и цены дневного закрытия 16 ликвидных акций от 16 разных эмитентов. Которые более-менее регулярно торговались весь этот период. Приращение в момент времени t на акции j   Рtj =ln(c(t,j)/c(t-1,j)), где С – цена закрытия.

            Не вычитая никаких средних, сформируем ковариационную матрицу COV размером 16 на 16 по всему полученному массиву данных. Матрица симметричная по построению, её след равен, с одной стороны, сумме собственных значений, а с другой – сумме квадратов приращений Ptj и по времени, и по акциям. По физической аналогии назовем след совокупной мощностью наших приращений.

                Если бы между отдельными акциями не было зависимости, матрица была бы близка к диагональной, собственные вектора имели по одному близкому к 1 значению, с каждой акцией был бы ассоциирован один вектор. А собственные значения были бы близки к диагональным значениям, каждый к своему.

( Читать дальше )

Здравствуйте!

У нас сегодня ключевой момент в сериале. Или главного героя убьют или сериал продлят еще на сезон. Вам решать.

Нудное предисловие, можно пропустить до первого скриншота...

Как мы будем разыгрывать ценный приз и что он из себя представляет? А ценный приз не один. По экземпляру может получить каждый желающий. Вот вообще все! А можно ли два в одни руки? А можно! Сколько найдете — все ваши! А можно не искать, а сразу получить? А это просто смысла не имеет. Вам нужно научиться пользоваться Тестером самостоятельно. Вам это просто жизненно необходимо. Ценный приз — это те реально прибыльные роботы, которые по какому-то недосмотру включены в сборку OsEngine. На момент написания статьи их еще не удалили. Но такие риски есть! Не тормозите!

Вчера, когда решался вопрос о моем бане на СмартЛабе, сильные мира сего определились, что похвалить бесплатное и свободно лежащее где-то — это не реклама. Так вот вам нереклама: OsEngine прекрасен! Он прекрасен многим и, по факту, просто задает стандарты качества для индустрии. В следующий раз, когда вам будут впаривать робота или даже он вам бесплатно достанется, первый вопрос, который должен у вас возникнуть — как он тестировался и оптимизировался. Потому что робот без тестов — это как купленный на рынке саженец элитной алычи. В течение следующих лет пяти вы будете озадачены, почему сиё дерево ни разу не плодоносило, а его листья подозрительно смахивают на березовые. В итоге придется выкорчевывать, сожалея о бесцельно прожитых годах. Где того продавца искать и что ему можно предъявить, если чудом найдете?

( Читать дальше )

Для тех, кто пока не в теме: у нас тут сериал, и это не первая серия.
Качать будем не робота, а данные для него. Для них. Для всех.

Что мы делали до этого?
1. Скачали и запустили платформу OsEngine
2. Познакомились с главными разделами, почитали доки

3. Скачиваем исторические данные

Напомню, зачем нам исторические данные. Они нам нужны для тестов и оптимизации. Умные люди роботов никогда не запускают сразу в «боевом» режиме для управления настоящими деньгами. Сначала нужно проверить, смог бы робот что-то заработать со своим алгоритмом на каких-то предыдущих периодах времени. Мы скармливаем роботу историю давно прошедших торгов, он пытается торговать, будто идут настоящие торги, и выдает нам какой-то результат. Есть заработок — хороший робот. Нет заработка — тоже наверняка хороший ;-) Но для чего-то другого, а не для заработка.

На всякий случай сообщу еще одну очевидную вещь, которая может оказаться не такой уж очевидной для новичков. Когда робот торгует по-боевому в реальном времени, одна минута проходит за одну минуту, а год проходит за один настоящий календарный год. Когда мы тестируем робота, мы можем подсовывать ему данные гораздо быстрее. Переварил робот свечку — сразу даем ему следующую. И 600 минутных свечек (10 часов реального времени) робот может обработать за несколько миллисекунд или секунд. Таким образом, за считанные минуты мы можем протестировать месяцы или годы предыдущих торгов.

( Читать дальше )

Сбер умеренно позитивно отчитался по финансовым результатам по МСФО за 3q 2021
— Чистые процентные доходы +14.2% г/г (против +10.3% г/г в прошлом квартале)
— Чистые комиссионные доходы +11.2% г/г (против +30.9% г/г в прошлом квартале)
— Чистая прибыль +28.3% г/г (против +95.2% г/г в прошлом квартале)
— Прибыль на акцию +37.3% г/г
— Выручка нефинансового бизнеса выросла в 2,6 раза г/г
— Рентабельность капитала (ROE) выросла до 26.8% от 22.8% в 3q 2020
— Рентабельность активов (ROA) составила 3.6% против 3.2% в прошлом году
— Розничный кредитный портфель +6.5% за отчетный квартал (>11 трлн руб)
— Сбер повысил прогноз по рентабельности капитала (ROE) за 2021 год с >22% до >23%
— P/E LTM: 6.9x против целевого 7.4х

ВТБ Банк неплохо отчиталася за 2021 q3:
— Выручка +0.9% г/г (против +36.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.4%)
— Чистая прибыль +401.1% г/г (против +3033.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +25.1%)
— P/E мультипликатор равен 2.5x при историческом 75м перцентиле 3.6x

( Читать дальше )

На этом сайте много статей про торговлю роботами, есть специальный раздел по алгоритмической торговле. Регулярно выкладываются какие-то программы на каких-то языках, графики с какими-то тестами и какая-то статистика по каким-то событиям. Мой предыдущий пост показал, что существует огромная армия людей, которые хотели бы познакомиться с темой алготорговли, но вообще не знают, с какой стороны к ней подойти. Первую статью я постарался написать весело и, конечно, рассчитывал, что будет какой-то отклик, но совершенно не ожидал, что аж 33 человека посчитают пост исключительно полезным и добавят его к себе в Избранное. Для просто веселенького чтива многовато.

Еще более удивительно то, что в статье не было вообще ничего сколь-нибудь по-настоящему ценного. Если убрать беллетристику, то я всего лишь указал, где скачать «программку» и как ее запустить. В общем, очевидно, что нужно рассказывать людям простыми словами самые базовые вещи, оттягивая, насколько возможно, время перехода к программированию. Некоторое погружение позволит сомневающимся лучше понять, стоит в эту алгоритмическую торговлю вообще соваться или нет.

( Читать дальше )

Легко и весело дарить чужое… ;-)

Друзья, есть предложение раз в неделю или около того писать что-нибудь прагматичное и практичное, что можно использовать в реальной жизни. Многие интересуются, какие конкретно кнопки нужно нажимать, чтобы стать ближе к торговым роботам.

Давайте возьмем какого-нибудь простого смертного человека и посмотрим, с какими трудностями он будет сталкиваться и как с этими трудностями будет справляться, какие открытия на своем пути будет делать и куда его любопытство заведет.

Пусть этого человека зовут, например, Вася. И пусть этот Вася будет блондином. Эм… Нет, какой-то неправильный сюжет. Пусть это будет девушка Маша. И вот Маша-то как раз и была блондинкой брюнеткой рыженькой самой обычной девушкой, которая вообще не умела программировать, но очень об этом мечтала всю свою жизнь. В общем, Маше твердо пообещали, что, может, как-нибудь даже и без программирования обойдется. Соврали, наверно.

( Читать дальше )

DR. LECTER October 26, 2021

Какой шаг самый трудный на шатком мосту? Первый или последний? Тот, что я сделаю прямо сейчас,  ведь только его я могу выбрать. А первый шаг может стать для меня и последним (неизвестный даос)

«Твой номер шестнадцатый, помалкивай в трубочку! Ясно?!» из к/ф «Место встречи изменить нельзя»

В седьмой серии культового сериала “Игра в Кальмара” герои приняли участие в испытании “Хрустальный мост через реку” Каждая из ступеней (панелей) этого моста представляла собой две стеклянных пластины, одна из закалённого стекла, а другая  — из обычного. Всего таких ступеней было 18, а участников игры, оставшихся в живых к этому моменту  — 16.

Перед началом игроки выбрали свои порядковые номера, еще не догадываясь о том, что их ждёт впереди. Ужас и растерянность, охватившие мужчину, которому выпало стать первопроходцем, совершенно понятны — число возможных траекторий составляет для него 2 в 18-ой степени, и только в одном случае ему удастся пройти весь путь невредимым. Это один шанс из 262144.

( Читать дальше )

В индексе Мосбиржи сейчас 40 компаний, и их совокупная капитализация превысила 50 трлн ₽.
Я решил проанализировать, а в каких компаниях в акционерном капитале сидит государство — через многочисленные госструктуры и подконтрольные АО.

▪️ В 16 из 40 компаний наблюдается явное госучастие (наверняка, небольшие и/или неявные доли есть и в каких-то других);
▪️ Доля, приходящаяся на РФ оценивается в 15,6 трлн ₽ или чуть больше 30% от капитализации индекса Мосбиржи.

Я не берусь рассуждать, хорошо это или плохо и стоит ли принимать это за один из критериев при составлении портфеля. Здесь, как и везде, есть и положительные стороны, и отрицательные. Обращу лишь внимание на то, что данный показатель прямо влияет на Free-Float Factor, рассчитываемый биржей при составлении индекса для каждой отдельной компании. Так что косвенно, через Free-Float Factor, я учитываю это в развесовке своей российской части портфеля.

( Читать дальше )

Недавно я начал писать книгу своей мечты про личные финансы и инвестиции: новые главы будут публиковаться онлайн в свободном доступе. Сегодня я дописал первую из них – она представлена ниже. Буду благодарен за конструктивную критику и дельные замечания!

* * *

Эта книга – преимущественно о том, как формировать и преумножать финансовый капитал. Но перед тем, как мы перейдем к практическим тонкостям построения развитого капитализма в отдельно взятом кармане (вашем, конечно), неплохо бы сначала определиться – а зачем, собственно, нужен этот капитал?

Кому-то этот вопрос может показаться глупым: очевидно, что быть богатым и здоровым – это хорошо; ну или, по крайней мере, значительно лучше, чем быть бедным и больным. Когда у вас много денег, на них можно купить массу приятных вещей: сочный стейк, красивое пальто с блестками, и даже новый смартфон.

Этот ответ действительно кажется самоочевидным; но при этом, на мой взгляд, он совершенно не объясняет, зачем нужно копить деньги. При попытке обосновать необходимость капитала возможностью купить новый смартфон, у нас парадоксальным образом получается обоснование ненужности этого самого капитала: ведь подразумевается, что если в вашем кармане сложится ситуация наличия денег и отсутствия смартфона, то вы с радостью поменяете ее на обратную (наличие смартфона при отсутствии денег). Стало быть, ваша цель в данном случае строго обратная – это потребление, а не создание капитала.

( Читать дальше )