ОБЛИГАЦИИ

берем 26248 с ценой 80.
до номинала 25%.
берем акции, путь НЛМК с ценой 160.
апсайд 25% к цене НЛМК дает цену в 200.
что быстрее наступит и даст больший денежный поток,
вот то и покупаем.
ищем акции, с более интересными цифрами и покупаем.
или, ничего не ищем и сидим в фондах или депозитах.
p.s. 
и не забываем,
купон не индексируется на инфляцию!

Сегодня в выпуске:

— Что будет с нефтью? Технический расклад по графику.
— Худший день в истории европейских бондов.
— Краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг. Разбираемся.
— У Банка России есть новостной индекс. Туземуним.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

◾ Кризис долговых рынков Евросоюза может вызвать эффект домино на других рынках, считает генеральный директор РФПИ, специальный представитель президента РФ по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев.

 Сегодня — худший результат немецких облигаций за последние 35 лет. Разворачивающийся кризис на долговых рынках ЕС может значительно увеличить стоимость заимствований для Евросоюза, привести к распродаже европейского долга и вызвать эффект домино на других глобальных рынках, — написал он в аккаунте в Х

◾ Немецкие облигации переживают самый сложный день с момента падения Берлинской стены. Это связано с историческим планом расходов, который должен разблокировать сотни миллиардов евро для инвестиций в оборону и инфраструктуру, что вызвало волнение на европейских рынках.

◾ Доходность 10-летних облигаций Германии готовится показать самый большой рост с марта 1990 года, увеличившись на 29 базисных пунктов. Это произошло после того, как будущий канцлер Фридрих Мерц поздно вечером во вторник представил комплексную программу фискальных реформ. В последний раз, когда доходность эталонных облигаций страны росла так значительно, Западная и Восточная Германия находились на пороге воссоединения на фоне распада Советского Союза.

( Читать дальше )

РЖД 001Р-28R — это облигация с плавающим купоном. Ставка купона определяется по формуле RUONIA + спред. Размер спреда по итогам сбора заявок при размещении облигации был установлен в размере 1,20%. То есть чем выше ключевая ставка — тем выше купон по этой облигации, чем ниже ключевая ставка — тем он будет ниже. Например, при ключевой ставке 11% размер купона будет 12,2%, а при ключевой ставке 8% размер купона будет 9,2%.

Самостоятельно определить тип облигации очень просто, достаточно посмотреть соответствующую информацию в эмиссионной документации или на сайтах-агрегаторах типаbonds.finam.ru или смартлаб.

Если размер купона установлен при эмиссии, он известен заранее на все купонные периоды и он одинаковый, то это облигация с постоянным купоном.

Если известен заранее, установлен на все купонные периоды, но он разный в разные периоды — это облигация с фиксированным купоном.

Если известен только до какой-то даты, как правило, оферты, а потом эмитент имеет право установить другой купон — это облигация с переменным купоном.

( Читать дальше )

Патриот Групп – нишевой ритейлер, занимается розничной продажей товаров для кухни. Посуда, бытовая техника, декор стола и т.п.

Достаточно дорогой ценовой сегмент, работают с российскими и зарубежными брендами, также активно развивают направление СТМ. Продают через собственную сеть магазинов Williams Oliver, большая часть точек сосредоточена в Москве и МО

📋 По финансам есть РСБУ за 9м’2024 (вполне репрезентативный по группе):

• Выручка: 1 млрд. (+14%)
• EBITDA: 294,3 млн. (-11,6%)
• Прибыль: 12,1 млн. (-78%)

Более-менее логичный результат в этом году для товаров не-первой необходимости, где цены существенно повышать нельзя, а от роста издержек никуда не деться. Ранее Патриот был активно растущим бизнесом с СГТР выручки ~30% и в 2022-23 год вышел на хорошую рентабельность по ебитде (30+%)

⚠️Тем не менее, здесь высокие расходы на аренду, и стабильно положительный ОДП из года в год до конца их не перекрывает. А еще платят дивиденды собственнику, за 2023 – уже весьма ощутимые 97 млн. Дыры закрывают постепенным наращиванием долга. Это не сказать, что хорошо, но пока компания растет (и есть планы расти дальше) – более-менее устойчиво, а разрыв не сказать, что большой

( Читать дальше )

А вот это уже серьезная заявка на победу !👍 Умные деньги ставят на скорое снижение ставки, не иначе. Думаю, есть смысл удерживать акции, если ранее были куплены. Правда, высадку пассажиров не исключаю😉
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

К вчерашнему посту в чатике был вопрос:

«Не совсем понятно, что значит припарковать [кэш в облигации — прим. автора], если сами считаете что рынок [акций — прим. автора] дешев — если так то нужно брать рынок, иначе будет дорого» (рис 1)

В чате на него ответил, но решил, немного причесав ответ, перенести и сюда, так как вопрос хороший.

Ответ будет из двух частей:
(1) Стратегия — долгосрочный план, направленный на достижение главных целей. В моём случае это создание кэшфлоу.
(2) Тактика — конкретные действия, шаги, инструменты и т.п.

(1) Стратегия.
Автор придерживается пропорции распределения активов на фондовом рынке 95/5. Где 95% — это акции. А 5% — на кэш инструменты (облигации, фонды денежного рынка и т.п.).

Почему именно такая пропорция уже разбирали, последний раз в начале января. Повторяться не будем. Коротко: акции это лучшая из долгосрочных история на фондовом рынке.

Капитан очевидность подсказывает, что если нам нужны деньги в момент распродаж, значит кэш подушку надо подготовить пока рынок растёт. Но в какой момент начинать её набирать? Правила могут быть самые разные и универсальных тут нет. Каждый может придумать своё.

( Читать дальше )

Скорее всего, ЦБ завершил цикл повышения ставки: инфляция находится на одном уровне (кажется, что он стал приемлемым для Банка России), а впереди маячит вероятность снижения геополитической напряженности.

В таких условиях стоит потихоньку выходить из флоатеров (облигаций с переменным купоном), которых скопилось очень много в моем портфеле и начинать переходить в фиксы.

По этому случаю мне очень понравилась бумага от Селигдара 1Р-02. Отмечу, что сейчас она недоступна (я ее также не взял), а вот 11 марта планирую купить на определенную долю от портфеля

Параметры бумаги Селигдар 1Р-02:
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3 млрд ₽
Погашение: через 2 года (11.03.2027)
Купон: 24% (эффективная доходность 27%)
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: нет
Оферта: нет
Кредитный рейтинг: A+
Старт торгов: 11 марта

Кстати, про все свои действия на фондовом рынке, я пишу в своем телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji

Чем мне нравится бумага?

1. Высокая доходность. Скорее всего, мы подходим к пику, когда надежный эмитент может предложить фиксированный купон в 24%. Таким моментом необходимо пользоваться.

( Читать дальше )

⚡️В феврале состоялись судьбоносные переговоры Путина и Трампа, Банк России оставил ключевую ставку на рекордно высоком уровне, наш рынок взлетал выше 3300 пунктов, Зеленскому чуть не набили физиономию в Белом доме, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 245 ТЫЩ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы — акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты.

Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

🤷‍♂️Инвестировать для меня — это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.

( Читать дальше )

ГТЛК погасила номинальную стоимость биржевых облигаций серии БО-04. Дата выплаты соответствует эмиссионной документации. Выпуск биржевых облигаций БО-04 (ISIN RU000A0JVA10) объемом 5 млрд рублей со ставкой купона был размещен в марте 2015 года.

В 2025 году ГТЛК намерена продолжить активную работу на долговом рынке, привлекая финансирование на развитие своей деятельности и реализацию новых проектов. Это включает в себя размещение новых серий облигаций, таких как серия 002P-07, которая была успешно размещена в феврале 2025 года на сумму 15 млрд рублей с ежемесячными выплатами купонов по ставке 24% годовых.