IPO 2024

• Мы сталкиваемся с новым вызовом. Иностранные инвесторы были своего рода щитом для защиты прав миноритарных акционеров. После того как они ушли, эта «ниша» освободилась. С моей точки зрения, ее должны занять российские институциональные инвесторы, а также регулятор
• Соотношение внебиржевого и биржевого рынков: по разным сегментам разное. По валютным торгам примерно 35 на 65.
• О снижении фондового рынка: есть обратная зависимость между значением фондовых индексов и процентных ставок, и она сработала. На снижение индекса влияет переток средств части инвесторов в более доходные инструменты, в том числе депозиты. Во втором квартале из акций в долговые инструменты и депозиты перешло где-то 10% всего оттока, в третьем квартале — 16%.
• Качество корпоративного кредитного портфеля пока не ухудшается. Доля плохих корпоративных кредитов практически неизменна и составляла 4% на 1 октября этого года.

ПАО АПРИ публикует отчетность по МСФО за 3 квартал 2024 года. Выделяем главное:

✅ LTM Выручка по всем проектам Группы достигла 15,6 млрд рублей

✅ LTM Чистая прибыль — 2,1 млрд рублей

✅ LTM EBITDA — 6,3 млрд рублей

✅ Собственный капитал Группы с начала года вырос на 51%

✅ Отношение Чистый долг / LTM EBITDA составило ~3,1

✅ Отношение Чистый долг / Собственный капитал составило ~2,6

За 9 месяцев выручка по всем проектам составила 14,1 млрд рублей (+135% к 9 месяцам 2023 года), объём продаж за тот же период вырос на 31% и составил 13,45 млрд рублей. В кв. м рост продаж составил 6%. Опережающий рост выручки связан с повышением строительной готовности проектов Группы.

Группа продолжает улучшать диверсификацию по проектам. Крупнейшие проекты в структуре выручки по итогам 9 месяцев: «Твоя Привилегия» (Челябинск) — 31%, «Притяжение» — 30%, «Парковый Премиум» — 14%, «Твоя Привилегия» (Екатеринбург) — 12%.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Многие компании, публично заявлявшие о подготовке к выходу на биржу в 2024 г., объявили о переносе планов на неопределенный срок – например, так поступили «дочка» «Ростелекома» РТК-ЦОД и торговая платформа «Кифа».

Надежды на скорое смягчение ДКП пока нет, но, как только на рынке откроется окно возможностей, в него постараются попасть десятки компаний, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты из крупных компаний – организаторов IPO.

И. о. руководителя розничного инвестиционного бизнеса Альфа-банка Андрей Недбайло: эмитенты переносят размещения на следующий год.

Начальник управления по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка Владислав Цыплаков: с этой осени перенеслось более пяти сделок – в основном от технологических компаний разной специализации.

Руководитель направления аналитики «Альфа-инвестиций» Василий Карпунин: из-за высоких ставок общая оценка российского рынка акций упала и компании сдвигают планы, чтобы не продавать долю в бизнесе слишком дешево.

ООО «Центр хранения данных» (ЦХД, бренд «РТК-ЦОД», контролируется "Ростелекомом") преобразовано в АО.
Соответствующие изменения внесены в ЕГРЮЛ 7 ноября.

Ранее руководство ПАО «Ростелеком» сообщало о планах провести IPO «РТК-ЦОД», для этого рассматривалось осеннее окно. Однако в октябре президент «Ростелекома» Михаил Осеевский говорил журналистам, что из-за ситуации на рынке компания задумалась, стоит ли выводить облачный бизнес на биржу сейчас или сделать это позднее.

www.interfax.ru/business/

Не знаю зачем, но собрал табличку всех IPO (вкл. SPO и просто листинг) с 2020 года по текущий день (03.11.24).

Тезисы:
1. Интуитивно кажется, что участие в IPO это лотерея: 13 прибыльных и 26 убыточных компаний подтверждают этот тезис.

2. В 2024 году почти не было смысла участвовать в IPO, если вы долгосрочный инвестор. Почти любую компанию можно было купить дешевле. Держатели акций Все Инструменты (-56%) и КЛВЗ Кристалл (-53%) потеряли более половины своих активов. Ситуация ещё может измениться, посмотрим результат 31 декабря.

3. Топ-3 лучших: Группа Позитив +202% (привет будущим допкам), ХедХантер +126% (не успел упасть из-за переезда, а потом прикормили дивами) и Мать и Дитя +72% (хомякам видимо не интересна, поэтому болтается в коридоре после переезда).

Можно сказать, что все компании строго технологичные. Неужели это залог успеха IPO? Недавнее размещение Аренадата (+32% сейчас) это подтверждает.

Приглашаем на церемонию запуска торгов акциями.

Эмитент — производитель упаковки для молока и молочных продуктов. Торговый код — LMBZ. Акции включены в третий уровень листинга Московской биржи.

Средства от IPO пойдут на cтроительство и запуск дополнительного производства. Реализация инвестиционного проекта позволит увеличить выручку ПАО «Ламбумиз» в три с половиной раза к 2028 году и занять 10% рынка асептической упаковки. 

Присоединяйтесь к трансляции сегодня в 15:45 МСК по ссылке.

Цена размещения эмиссионных ценных бумаг

2.5. Количество размещаемых ценных бумаг, а также номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги. В отношении облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций, вместо указания количества размещаемых облигаций может быть указано их примерное количество: 2 800 000 (Два миллиона восемьсот тысяч) штук, номинальная стоимость 0,025 (Ноль целых двадцать пять тысячных) рубля каждая Акция.

2.6. Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: Открытая подписка.

2.7. Срок (даты начала и окончания) размещения ценных бумаг или порядок определения этого срока: Дата начала размещения ценных бумаг: 30 октября 2024 года. Датой окончания размещения ценных бумаг будет являться наиболее ранняя из следующих дат: а) Дата размещения последней Акции; б) 08 ноября 2024 года (включительно).

• Ключевой продукт (~86% выручки) – неасептическая упаковка. Состоит из картона и пластика, обеспечивает короткий срок хранения до 30 суток, используется для молока и молочных продуктов
• Также, производят гибкую упаковку, пластиковые крышки, ламинированный картон и одноразовую посуду

• В 2019-2022 компания стагнировала в районе 1 млрд. выручки, средняя рентабельность прибыли была менее 1%, операционный денежный поток отрицательный