Нежданчик. Честно говоря, я не ожидал увидеть Яндекс в списке эмитентов облигаций на апрель. Но факт есть факт — главный российский IT-гигант размещает свой дебютный выпуск бондов! Сбор заявок завтра, 16 апреля. Разобраться, что и как — задача как раз для Сида.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпром, Полипласт, Нов._Технологии, МегаФон, Атомэнергопром, Газпром, Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐А теперь — помчали смотреть на дебютный выпуск Яндекса!

📲Эмитент: ПАО «Яндекс»

🌐Яндекс — российская транснациональная IT-корпорация, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах.

В условиях турбулентности на рынках и повышенной геополитической неопределенности, золото вновь подтверждает статус актива-убежища. Цены на драгоценный металл демонстрируют исторические максимумы, сигнализируя о возросшем спросе на «психологическую» устойчивость в инвестиционном портфеле.

Аналитики КИТ Финанс прогнозируют сохранение интереса к золоту со стороны центральных банков различных стран мира, которые продолжат наращивать свои запасы. Это фундаментальный фактор, поддерживающий восходящий тренд.

Интересно выглядит форвардная кривая, закладывающая цену золота в $3330 за унцию до конца текущего года.

Российским инвесторам стоит учитывать еще один потенциальный источник дохода – переоценку стоимости золота в рублевом эквиваленте. В случае возврата курса доллара к отметке 96 рублей, рублевая стоимость золота возрастет, принося дополнительную прибыль. Ведь золото на мировых рынках торгуется за валюту.

Ниже представлены инструменты для инвестиций в золото👇🏼

1️⃣ На биржевом рынке вы можете приобрести за рубли:

Самый главный должник на всем российском рынке решил устроить инвесторам «ассорти» и сразу вслед за выпуском в евро предлагает вложиться в свои новые долларовые бонды. На мой взгляд, это предложение уже поинтереснее, хотя подводные камни есть и здесь. Сбор заявок — завтра, 15 апреля.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Полипласт, Нов._Технологии, МегаФон, Атомэнергопром, Газпром, Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл, Р_Вижн.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇬А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Газпрома!

🔥Эмитент: ООО «Газпром Капитал»

Газпром Капитал — это 100% дочерняя компания ПАО «Газпром», которая выполняет функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвестиционных вложений, в том числе например 10% доли в ПАО «НОВАТЭК». Нормальная такая ОООшечка, которая держит 1/10 Новатэка, да?😅

Пока на рынке акций происходит настоящий шторм, долговой рынок не испытывает такой сильной волатильности. Сейчас для рынка облигаций основной отчетной датой является 25 апреля: будет заседание ЦБ, на котором будет принято решение о размере ключевой ставки на ближайшее время. Недельная инфляция снизилась: 1 по 7 апреля 2025 года составила 0,16% после 0,20% с 25 по 31 марта. Вероятно во избежание дополнительных шоков ЦБ на ближайшем заседании сохранит ключевую ставку.

Облигации с ежемесячным начислением купонов — неплохая идея, но необходимо смотреть на рейтинг, отчетность компаний и не забывать про диверсификацию. Выбрал самые интересные варианты с постоянным купоном, рейтингом А- и выше, без оферты. Кстати, всего таких выпусков сейчас 152 шт. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.

1. Селигдар 3Р
Компания по добыче золота и олова.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN:  RU000А10B933
Стоимость облигации: 99,25%
Доходность к погашению: 26,4% (купоны 23,25%)

Много поступает вопросов на тему: «Как технически к опционам лучше подступиться?»

Давайте разберемся с техническими и инфраструктурными требованиями к торговле опционами.

Я считаю, что торговля опционами — это бизнес. А любой бизнес требует серьезного подхода.

Сразу скажу, что сравнительных таблиц по брокерам, платформам и софту у меня нет. В этой статье я расскажу о том, к чему пришёл сам и чем пользуюсь лично.

Брокер

Тут важно две вещи:

1. Брокер должен разбираться в опционах.
У него должен быть хороший опционный деск и команда профессионалов.

Знаю, что некоторые брокеры закрывают позиции клиента в самый неподходящий момент практически на ровном месте. Хороший брокер сначала разберется, что у вас за позиция, а уже потом будет что-то делать.

2. Коннект с биржей/брокером должен быть быстрым.
На терминал за единицу времени приходит огромное количество данных даже по одной опционной доске. Медленный или нестабильный канал здесь — смерть.

Эти два момента и определяют брокера.

Тут на днях ребята из «Цифра брокера» (кто не в курсе — это бывший Freedom Finance, на фонде которого ЗПИФ ФПР я словил очень большого лося и продал в итоге на самом дне) представили свою подборку из 10 лучших дивидендных акций России. Актуальненько, ведь Большой Дивидендный Сезон уже почти подкрался в наши портфели!

📈Эксперты Цифры считают, что сейчас самое время присмотреться к дивидендным акциям. От некоторых компаний они ожидают в 2025 году особенных сюрпризов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

В стратегии на 2-й квартал 2025 под названием «Весеннее пробуждение» Цифра представила ТОП-10 акций по ожидаемой дивидендной доходности по итогам 2025 года. Давайте заценим! Аналитики в своей заметке просто перечислили бумаженции и прогнозные дивы. Я же расположу бумаги от наименьшей к наибольшей дохе (чтобы было интереснее), и приправлю собственными комментариями.

💎LENT Лента

● Ожидаемый дивиденд: 206 ₽

Апрель так же становится богатым на размещения — свежих выпусков выходит так много, что они просто не влезут в один список :)

Поэтому у нас снова будет две части — первая выйдет сегодня, а вторая — в конце месяца. В мою подборку вошли простые (без амортизации и оферты) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», а после — флоатеры и валютная облигация.

✅ ИНАРКТИКА 002Р-02 (фикс)

• ISIN: RU000A10B8R9
• Купон (от номинала): 19%
• Выплаты (раз/год): 4
• Доходность YTM: 20,52%
• Погашение: 03.04.2028
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА

Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. Для такого рейтинга у выпуска не самый щедрый купон (еще и квартальный).

✅ Селигдар 001Р-03 (фикс)

• ISIN: RU000A10B933
• Купон (от номинала): 23,25%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 26,32%
• Погашение: 27.09.2027
• Рейтинг: ruA+ от эксперт РА

Один из крупнейших производителей золота и олова в стране. Тут нужно учитывать юридические риски, ведь против владельца заведено уголовное дело.

Максим Орловский интервью Анару Бабаеву

👉такого как сейчас мы не видели давно, поэтому нельзя мыслить шаблонами прошлого

👉будете мыслить длинными горизонтами — можете много потерять

👉набираю активы когда они очень дешевы и очень аккуратен когда на рынке оптимизм

👉момент входа в сделку определяет 90% успеха

***

👉Минимум 20% портфеля у меня должно быть в кэше 

👉Если завтра будет кровь на рынке, 20% сделают мне очень много

👉Все кризисы которые я проходил, у меня было не менее 40% в деньгах

👉Соотношение stocks/bonds определяют не я, а рынок. Где вкуснее, туда и иду.

***

👉Золото может развернуться, я бы не хотел там оказаться в этот момент, я не хочу играть в тюльпаны

 👉Я могу долго сидеть в кэше, я хочу все время зарабатывать

10 апреля 2025 года ООО «Газпром капитал» закрыл книгу заявок по выпуску локальных облигаций в евро с расчетами в рублях объемом 350 млн евро на срок 3 года по ставке 7,75% с ежемесячной выплатой купона. Размещение пройдет 15 апреля 2025 года.

Выпуск в евро Газпрома стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций.

Компания сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемым 15 апреля 2025 г., перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях, а также привлекла новый инвесторский спрос.

По словам первого вице-президента, главы блока рынков капитала Газпромбанка Дениса Шулакова, находясь в маркетинге более недели, книга привлекла значительную аудиторию инвесторов. Поддержку спросу оказали сильный рубль и высокое кредитное качество Газпрома. Общий объем спроса существенно превысил итоговый размер выпуска, за счет чего ориентир по ставке купона был снижен на 75 б.п.