юаневые облигации

Знакомый для нас эмитент, мировой алюминиевый король, снова хочет попросить у инвесторов в долг и выпускает сразу два новых выпуска, один выпуск это флоатер с доходностью КС+4,5%, а второй выпуск в юанях и объемом около 10 млрд. руб и 500 млн. юаней соответственно, выпуски интересные, идут в ногу со временем (флоатер, ежемесячные выплаты, валютный доход), давайте подробно разбираться.

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Алюминиевый гигант всея Руси снова размещает сразу два выпуска — как и в прошлый раз. Шоб, как говорится, два раза не вставать — ведь деньги РУСАЛу очень нужны. Что ж, придется и мне сделать качественный полновесный обзор сразу на оба выпуска новых облигаций от Олега Дерипаски.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔩А теперь — погнали смотреть на новые выпуски РУСАЛа!

🔗Эмитент: ПАО «ОК „РУСАЛ“

🔩РУСАЛ — компания с долей около 5,5% в мировом производстве алюминия и около 3,8% в мировом производстве глинозема. По алюминию РУСАЛ занимает 3-е место в мире, уступая лишь двум китайским производителям.

Парад юаневых облиг продолжается! Один за другим компактно пошли размещаться китайско-ориентированные выпуски от надежных эмитентов. Вслед за ФосАгро, уже сегодня заявки на новый выпуск в CNY соберёт Металлоинвест.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔗А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Металлоинвеста!

🔩Эмитент: АО «ХК „Металлоинвест“

🔗Металлоинвест — горнорудная компания глобального масштаба. Мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, а также производитель высококачественной стали.

Новый инструмент для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет? Давно у нас на разборе не было юаневых облигаций — в прошлый раз я делал обзор на первичное размещение выпуска ГТЛК 2Р5 в китайской валюте в июне 2024.

🇨🇳Сбор заявок на свежие юаневые облигации ФосАгро прошел вчера, а на бирже они появятся 18 февраля. Давайте посмотрим, чем выпуск выгодно (или невыгодно) отличается от уже разместившихся.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

📌 Объем выпуска: 1 млрд юаней

📌 Срок: 1,5 года

📌 Купон: фиксированный – по ставке 10,4% годовых при ежемесячных выплатах

📌 Начало торгов: 18 февраля 2025 года

📌 Максимально возможный кредитный рейтинг от АКРА на уровне еAAA(RU)

Этот выпуск (БО-02-02) – первое рыночное размещение в китайских юанях на российском рынке с июня 2024 года.

Мы увидели повышенный спрос со стороны институциональных и частных инвесторов, поэтому первоначальный ориентир ставки 11,0% годовых в ходе сбора книги заявок был трижды понижен до финального значения 10,4% годовых 🎉

При текущей рыночной конъюнктуре мы смогли привлечь финансирование на привлекательных условиях, что подчеркивает устойчивость ФосАгро и эффективность нашей финансовой стратегии. Мы продолжим работать над дальнейшей оптимизацией кредитного портфеля и укреплением позиций на долговом рынке.

На связи,

$PHOR

Группа «ФосАгро» является одним из ведущих в мире производителей минеральных удобрений на фосфорной основе, а также азотных и сложных удобрений. ПАО «ФосАгро» является материнской консолидирующей компанией для добывающих, производственных активов и сегмента дистрибуции Группы «ФосАгро». Ключевым перерабатывающим активом Группы является АО «Апатит» в г. Череповец совместно с Балаковским и Волховским филиалом. Добыча фосфатного сырья осуществляется в г. Кировск в Мурманской области.

Сбор заявок 11 февраля

11:00-15:00

размещение 18 февраля

• Наименование: ФосАгро-БО-02-02
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 11.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 1.5 года
• Объем: от 1 млрд.¥
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ¥
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Пополнил портфель на 60 000 ₽, плюс вечером прилетел небольшой купон от РЖД (RU000A106ZL5). Дивиденды от Роснефти и Диасофта пока жду.

💼Что купил: немного «золотых облигаций» Селигдара (RU000A106XD7), юаневых Русала (RU000A1089K2) и Газпромнефти (RU000A108PZ2), пару лотов Сургута и юаней на сдачу.

В целом, планирую наращивать долю бумаг с «защитой» от девальвации рубля до ~20% портфеля. После погашения Газпромовских замещаек (RU000A105C51) в ноябре этот «пробел» ничем пока не восполнил. Хотя, докупал префов Сургута, так что можно сказать, пополнил немного и валютную кубышку. А деньгами от погашения ноябрьских замещаек пополнял ИИС — взял дальних ОФЗ и фондов денежного рынка.

moexme — маленькими шагами к большим целям. Делюсь личным опытом

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за ноябрь 2024 г. По состоянию на 1 декабря 2024 г. объём ФНБ составил 13,09₽ трлн или 6,8% ВВП (в октябре — 12,72₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 5,79₽ трлн или 3% ВВП (в октябре — 5,44₽ трлн). Минфин в этом месяце сократил свою инвестиционную деятельность, направив ~48,4₽ млрд (в октябре — 92,7₽ млрд), в очередной раз были куплены юаневые облигации российских эмитентов (13,9₽ млрд) и рублёвые иных российских эмитентов (21,2₽ млрд). С учётом коррекции на фондовом рынке неликвидная часть должна была просесть, но инвестиции и девальвация ₽ помогли (+20₽ млрд м/м, ФНБ имеет юаневые и долларовые облигации), продолжающийся рост цены на золото и укрепление юаня улучшили положение ликвидной части (+350₽ млрд м/м), как итог ФНБ подрос на ~370₽ млрд.

📈 Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 751,9₽ млрд (в октябре — 752,2₽ млрд);