ключевая ставкА

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре хотел бы рассмотреть финансовые результаты российского инвестиционного холдинга АФК Системы, который недавно отчитался за III квартал 2024 года. В этом материале также взглянем на результаты дочерних компаний, IPO которых, вероятно, увидим уже в 2025 году. А теперь к ключевым показателям:

— Выручка: 313,3 млрд руб (+12,9% г/г)
— OIBDA: 84,3 млрд руб (+5,4% г/г)
— Чистый убыток: 2,6 млрд руб (против прибыли 4,3 млрд руб. г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В третьем квартале АФК Система продемонстрировала положительную динамику по выручке и OIBDA, которые скромно подросли на 12,9% и 5,4% г/г, что во многом обусловлено хорошими результатами непубличных активов.

❗️ Из-за высоких процентных расходов холдинг получил чистый убыток в размере 2,6 млрд руб. Консолидированный долг по итогам 9 месяцев вырос на 12,1% г/г — до 1 355,2 млрд руб, а чистый долг корпоративного центра в 3К2024 составил 288,7 млрд руб, увеличившись на 12,6% г/г:

Вчера Росстат опубликовал данные по инфляции, которая на прошлой неделе символически замедлилась до 0,48%.

🤷 И похоже, что рынок обратил внимание только на волшебное слово "замедлилась" после чего показал неплохой отскок.

Однако лично мне пока не понятно, с каких пор инфляция в 25% годовых стала чем то позитивным?

🔑 Тут даже многие аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году аж до 21,3%.

И это при том, что ожидания по ее значению до последних дней находились на уровне в 18%.

❗️ Так что ситуация здесь все также остается плачевной, и похоже, что побороть инфляцию сможет только окончание СВО...

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Российские банки сократили средние сроки потребительских и автокредитов до минимальных уровней с весны 2022 года. По данным «Скоринг Бюро», средний срок потребительских кредитов в ноябре 2024 года составил 26 месяцев, автокредитов — 67 месяцев. Банки стремятся минимизировать риски, ограничивая длительность кредитов в условиях высоких процентных ставок и экономической нестабильности.

Однако ипотека выделяется на общем фоне: средний срок в ноябре достиг рекордных 330 месяцев (27,5 лет). Эксперты объясняют это единичными долгосрочными кредитами, которые значительно исказили статистику. Без учета этих «экстраординарных займов» средний срок ипотеки составляет 241 месяц (около 20 лет).

Сокращение сроков необеспеченных кредитов связано с попытками банков минимизировать потенциальные потери и учитывать поведение заемщиков в условиях высоких ставок. Кредиторы также активно предлагают клиентам услуги по снижению ставок за единовременную комиссию, что дополнительно влияет на предпочтения заемщиков.

Пока ключевая ставка в РФ остается высокой, это отличная возможность зафиксировать выгодный доход. В инвестициях я придерживаюсь принципа диверсификации, включая распределение вкладов по разным банкам. Сегодня хочу рассказать о самом прибыльном вкладе, который я оформила на короткий срок.

Что за платформа Финуслуги?

Я всегда делюсь только проверенными сервисами, и Финуслуги — не исключение. Этот маркетплейс был создан Московской биржей, которая давно зарекомендовала себя на финансовом рынке. Платформа предлагает удобный способ сравнить предложения банков по заданным параметрам и выбрать оптимальный вклад.

Сейчас у Финуслуг особенно выгодные условия для новых клиентов — их цель привлечь больше пользователей, поэтому доступно много интересных предложений.

Как я повысила доходность до 28% годовых 📌

Я воспользовалась промокодом BONUS55, который добавляет +5,5% годовых к доходу (до 4000 рублей). Чтобы его активировать, нужно зарегистрироваться по моей ссылке.

‼️ Важно: промокод нужно вводить до открытия вклада.

На днях вышли данные, согласно которым корпоративное кредитование в ноябре замедлились аж в 3 раза.

🔑 И это не может не радовать, ведь такая динамика указывает на то, что ключевая ставка наконец-то начала действовать.

Однако не стоит обольщаться, ведь данный фактор не сможет побороть инфляцию в одиночку.

❎ Поскольку против него выступает все тот же слабый рубль вместе с грядущими новогодними покупками.

Да и про одну из сильнейших причин разгона инфляции в лице все еще активного СВО забывать тоже не стоит.

❗️ Но первый шаг к смягчению ДКП уже действительно сделан, и на грядущем заседании ЦБ не упустит этого из виду!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

🏦Сегодня Сбербанк отчитался по РСБУ за 11 месяцев 2024 года:

⏺ Чистая прибыль достигла ₽1444,8 млрд (+4,9% год к году).
⏺ Рентабельность капитала составила 23,7%.
⏺ Чистый процентный доход вырос на 12,7%, до ₽2,38 трлн.
⏺ Чистый комиссионный доход вырос на 6,1%, до ₽674,1 млрд.

📊 И отчет вышел вполне неплохим, ведь несмотря на замедление кредитования на фоне высокой ставки, банк все равно продолжает демонстрировать позитивную динамику.

Однако хоть результаты и совпали с ожиданиями рынка, котировки Сбера все равно показывают снижения в -2% за день, но тут уже больше вопросы к настроениям на рынке.

Что касается дивидендов, то тут все также стабильно и по итогам года банк может выплатить в районе 35-36 руб. или 15–15,4% доходности по текущим.

⚡️ Так что если обобщить, то за Сбер мне все также не страшно, ведь он остаётся одной из наиболее понятных и привлекательных историй на рынке!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

Снова на арене тяжеловесные банковские облиги! 12 декабря заявки соберёт главный оборонный банк всея РФ. Встречаем мощный фикс от ПСБ из серии 003Р. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, офигели от просадки и хотите разбавить их признанными грандами — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новосиб._обл., Селигдар, Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Промсвязьбанка!

🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк»

💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской финансовой системе как опорный банк для реализации государственного оборонного заказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса.

Набиуллина: заморозка вкладов — бессмыслица или реальная угроза?

В последнее время в информационном пространстве активно распространяются слухи о возможной заморозке банковских вкладов россиян. Однако председатель Центрального банка России, Эльвира Набиуллина, категорически опровергла эти домыслы, назвав их «начисто лишенными смысла».

 Официальная позиция:

• Эльвира Набиуллина, выступая на пленарном заседании Госдумы, подчеркнула, что сценарии заморозки вкладов или невыплаты процентов по ним даже не обсуждаются в профессиональной среде.

• Андрей Костин, глава ВТБ, также назвал подобные слухи «чушью», отметив, что они не имеют под собой никаких оснований.

Откуда взялись слухи?

Панические настроения среди населения были спровоцированы заявлениями некоторых экспертов. Так, директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве РФ, Алексей Зубец, предположил, что для борьбы с инфляцией государству, возможно, придется заморозить депозиты.

В ноябре чистый приток в розничные фонды составил 91,4 млрд руб., снизившись на 35% по сравнению с октябрем. Основной интерес инвесторов сохраняется к фондам денежного рынка, несмотря на падение их привлечений до 115,8 млрд руб. (-13% за месяц). Аномальное сокращение у УК «ВИМ Инвестиции» (-59 млрд руб.) связано с особенностями торговли БПИФами.

Фонды облигаций впервые за четыре месяца показали отток средств (-10,6 млрд руб.), что объясняется ожиданиями повышения ключевой ставки. В фондах акций и смешанных инвестиций притоки также снизились до 5 млрд и 9,5 млрд руб. соответственно. В то же время интерес к валютным и драгоценным металлам вырос: в ноябре инвесторы вложили 450 млн руб. в фонды валютных облигаций и 780 млн руб. в фонды драгметаллов на фоне девальвации рубля.

До конца года сохранится перераспределение средств в пользу фондов денежного рынка благодаря привлекательным ставкам и ожиданиям повышения ключевой ставки до 23–24%.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7363271?from=doc_lk